公允价值计量模式下会计政策选择研究

王坤+郭庭伟

摘 要：会计政策选择是连接企业会计的计量、确认、记录、报告等环节的纽带，是编制财务报告的基础。会计政策的选择是否得当，不仅影响着企业的会计信息质量，而且还决定着资源的优化配置及资本市场的健康发展。因此，会计政策选择扮演着越来越重要的角色。以发表的有关公允价值计量模式下会计政策选择的文献为样本，分析和评述公允价值计量模式下会计政策选择研究的现状及产生的影响。

关键词：公允价值;会计选择;历史成本

企业财务会计的目标就是根据会计政策的选择对某一经济事项进行会计处理，给所有会计信息的使用者及决策者提供有价值的信息。企业进行会计确认、计量、记录、报告等环节都需要对会计政策进行选择，所以会计政策选择在企业财务会计核算中扮演着关键的角色。会计政策的选择不仅影响公司利益相关者的利益分配结果和决策行为，而且决定着社会资源的优化配置。因此，企业会计信息生成依靠于会计政策的选择，而会计政策选择是事关社会经济发展的大计。

20世纪70年代以前，会计计量的基础是历史成本，随着新的会计准则的出台，开始将以公允价值计量纳入到会计核算的范围之内，20世纪90年代后，以公允价值计量的会计核算越来越多，金融资产和金融负债方面尤其突出。诸多学者对历史成本模式下会计政策选择进行了研究，提出了许多有价值的观点和建议。而对公允价值计量模式下的会计政策选择研究的较少，深远影响估计不足。本文基于这一原因，进行了深入的研究。

一、公允价值计量模式下会计政策选择研究的现状

（一）国外公允价值计量模式下会计政策选择研究的现状

Bemard对管理层确定的减值数额进行了研究，Black和Aboody分别对评估行为选择估价模型选择做了研究。学者们对公允价值的价值相关性、信息含量和市场反应进行了大量研究：Bemardetal 、Venkatachalam通过研究发现，衍生金融工具的公允价值信息具有价值相关性。Comett、Rezaee和Tehranian提出，以公允价值计量的会计核算可能会给商业银行价值带来一定的影响。Beatty、chamberlain和Magholo发现，预期采用SFAS115有可能会给市场反应带来一定的负面影响，但是对保险公司的影响可能比较小，不是很明显。利用会计政策选择进行利润操控的代表性研究有：Black、Dietrich通过研究认为，经理人员通过对资产公允价值的再评估来操纵会计报表信息，进行利润操控。Cotterctal、Mulleretal发现，在不活跃的市场条件下，关于公允价值的计量，管理层会做出大量的估计和判断，这样减弱了公允价值信息的有用性，影响公司的利润。Aboody发现，公司管理层通过对期权计价的模型进行选择来低估股票期权费用，达到公司盈余的目的。

通过研究国外学者的研究发现：公允价值计量会带来一定程度的市场反应，同历史成本计量相比，更能反映公司的价值。在公允价值计量模式下，假如管理层对会计政策进行主观选择，那么，他们可以借助会计政策选择机会达到实现平滑盈余和规避债务违约风险的目的。

（二）国内公允价值计量模式下会计政策选择研究的现状

在国内，公允价值最早出现在1998年颁布的会计准则中，由于当时的市场环境不够成熟，大部分公司利用公允价值进行利润操控，产生了不良影响，导致在2001年修订的会计准则中被取消了。随着市场经济体制的不断建立和完善，在2006年出台的新会计准则体系中，基本准则提出了公允价值计量和与之相关的利得及损失概念，38项具体准则中有关公允价值的多达35项，占92%，这意味着我国的会计核算模式将从历史成本计量向公允价值计量转变。李增泉在资产减值方面进行了研究，认为上市公司被强制要求执行减值政策时，扭亏动机公司和亏损动机公司会计计提的减值不一样，前者计提的减值准备比较少，后者比较大。曹倩倩对公允价值会计政策选择的盈余管理动因进行了分析，苏莉研究了公允价值对特定项目如金融工具，投资性房地产的影响。邓传洲通过研究发现，公允价值的披露与会计盈余的价值相关性有关。谢荣、赵春光研究认为，公允价值不仅可以给投资者提供有用的信息，而且可以使投资者在投资决策中更好地运用这些信息。冯淑萍认为，会计入员的主观判断能力和估计，很大程度上影响着公允价值的运用，这样可能给公司留下利润操控的空间。戴德明发现，亏损上市公司计提减值准备比较多，主要是出于大清洗目的。张听认为，大部分上市公司的盈余管理大多都在第四季度进行，目的在于可以使当年扭亏为盈也可以调低利润为下一年扭亏为盈做准备。通过研究国内文献发现：公允价值计量模式下，会计信息的相关性更强，可以利用会计政策的选择进行盈余管理。

二、公允价值模式下会计政策选择的影响

（一）积极影响

1.公允价值计量模式增强了会计信息的相关性。一般来说，会计计量大多都是只对已经发生的交易或事项进行确认计量，以历史成本作为计价基础。引进公允价值后，将来可能发生的事项或交易也会被计入会计信息中，譬如，投资性房地产上市公司，每年都需要重估地产价值，其账面价值通过市值来反映。

2.公允价值计量模式下的会计信息更为客观、可靠。公允价值计量的会计增强了信息透明度，其提供的信息更加及时、充分、客观可比。公允价值的实质是依据市场信息的估价对资产或负债的价值进行认定。市价就是一切市场参与者在不仅充分全面地考虑了某项资产或负债未来现金流量，而且考虑了确定性风险的情况下所达成的共识，如果进行的交易是在公平公正自愿的情况下进行的，那么市场交易价格就是资产或负债的公允价值。

公允价值会计可以将市场的真实情况原原本本地反映出来，可以使财务会计信息更加及时、透明。假如金融资产不采用公允价值计量，将会消减投资者看到的相关财务会计信息的真实性，导致会计信息的可靠性和透明度大打折扣，不能真实准确的反映公司的实际状况。公允价值计量模式下在一定程度上防止了公司利用公允价值进行盈余操纵，使得反映的会计信息更准确、可靠。endprint

（二）消极影响

1.确定公允价值计量模式的依据和方法不够客观、公允。目前，对确定以公允价值计量模式的依据和方法没有统一的标准。许多采用公允价值计量属性的公司都不能详细、准确地介绍公允价值的确定依据和方法，他们采用的依据与方法各不相同。采用估值的方法，使得公允价值在客观性与公允性上存在着质疑，可靠性难以保证。在金融工具没有活跃市场的情况下，关于公允价值的确定过程没有详细说明，大部分公司仅仅披露对金融工具采用估值方法确定的公允价值，对其所采用的估值方法描述屈指可数。公允价值在实际运用中面临操作难度大的问题。

2.公允价值是企业调节利润的工具。大部分企业进行盈余管理和利润操纵都是在会计计量属性的选择权的问题和公允价值变动计入当期损益（或权益）的规定上做文章，计量属性的选择权主要体现在历史成本计量与公允价值计量选择的问题上。譬如，在投资性房地产公司在会计计量上有可能选择不同的计量方式，当房地产市场前景良好，处于升值状态时，有的企业为了突出自己的业绩，刻意粉饰报表时就有可能会选择公允价值计量，相反，如果企业为了抵减税务、利润后移时就会选择历史成本计量。会计准则中对公允价值变动计入当期损益的具体准则有投资性房地产、金融工具确认与计量、非货币性资产交换、债务重组、企业合并等等，企业可能会利用这些具体准则中公允价值的估价来影响公允价值变动损益，进而达到操纵利润的目的。

参考文献：

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[6]  葛家澎，徐跃.会计计量属性的探讨[J].会计研究，2006，（9）.

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[8]  翟胜宝.新会计准则下上司公司会计政策选择研究[M].北京：经济科学出版社，2011.

Research on the Accounting Policy Choice of Fair Malue Measurement Model

WANG Kun，GUO Ting-wei

（Zhongyuan University of Technology，Zhengzhou 450007，China）

Abstract：the accounting policy choice is the link connecting enterprise accounting confirmation，measurement，record and other aspects，is the basis for the preparation of financial reports.The choice of accounting policy is appropriate，not only influences the quality of accounting information，but also determines the healthy development of optimal allocation of resources and the capital market.Therefore，the accounting policy is playing a more and more important role selection.This paper the choice of accounting policy is published on the fair value measurement mode of literature as samples，the paper analyzes and discusses the fair value accounting policy choice research status and influence.

Key words：fair value;accounting choice;historical costendprint