利率市场化背景下农村金融机构风险和对策分析

笪君　程孝强

摘 要：2013年7月20日中国人民银行宣布放开货款利率，金融机构间竞争更加激烈。江苏农村金融机构应如何应对利率市场化带来的风险？本文首先对中国的利率市场化进程进行了回顾，然后简要分析了利率市场化对农村金融机构的影響及其对策。

关键词：利率市场化；农村金融；风险；对策

一、利率市场化概述

利率市场化，简而言之就是指由金融市场资金供求关系来决定原先由政府直接管制的利率。在此过程中，原先的利率管理模式和利率形成机制也将随之改变。这一改革使利率水平和利率结构由资金市场的供求关系来决定，通过市场机制“看不见的手”来调整利率。

在严格的利率管制时期，利率是由中国人民银行统一规定的，而在利率市场化下，利率可以由各金融机构根据资金供求状况和央行的政策建议自主确定。利率市场化使得利率更有弹性、资金的流动更加合理，又使利率能如实反映资金市场上的供求情况。

长期以来，农商行等农村金融机构在国家政策的保护伞下成长，但是随着利率市场化的逐渐深入，客户选择和议价权增加，农村金融市场的客户争夺势必将更加激烈。因此，农村金融机构在利率市场化进程中要注意发挥自身优势，对其经营方式进行调整，进一步完善和健全内部控制制度，提高应对各种新风险的能力，扩大利润增长来源，以应对利率市场化的深入。

二、利率市场化对农村金融机构的负面影响

1.利差缩小使盈利能力下降

利率市场化后，农村金融机构为了争取更大的市场空间，会相应地提高存款利率，压缩贷款利率，从而导致利差缩小。由于存贷款利差收入仍占农村金融机构的绝大部分，因此利差缩小严重影响金融机构的盈利能力。

2.金融机构之间竞争激烈

利率市场化使得金融机构拥有更为自主的客户选择和议价方式。目前，我国金融机构竞争的主要工具是价格和服务，在与其他大型金融机构竞争中，农村金融机构为了争夺市场，一般会通过提高存款利率来吸引客户。当前，我国五家国家控股商业银行占据了65% 以上的存贷款市场，如果这些大银行以尽可能低的利率发放贷款，同时以尽可能高的利率吸引存款，再加上品牌优势的吸引，更多优质客户就有可能转向大银行，而农村金融机构将更加步履维艰。

3.利率浮动使信贷客户质量下滑

利率市场化使农村金融机构的信贷业务遇到了两难的困局：一方面，如果农村金融机构为了盈利而保持较高的贷款利率，可能会造成客户流失，而一些经营不佳或者信用次级良好的企业，就有可能趁虚而入，成功申请贷款，出现劣企驱逐良企的不良效应，从而使得农村商业银行信贷资产质量下降；另一方面，农村商业银行通过保持和扩大优质信贷客户的份额来强化信贷资产质量管理，这需要农村商业银行在和其他商业银行的竞争中对优质企业让利，但是降低贷款利率，利息收入又会减少。

三、农村金融机构风险成因分析

1.资本因素

银行的资本风险是指由于商业银行无法靠自有资金弥补可能发生的损失，同时对于存款等负债缺乏清偿能力，使银行的经营受到威胁的风险。

对于农村金融机构而言，资本风险的存在同样是不可避免的。利率市场化下，各金融机构的竞争会更加激烈，因此一些授信评级不高的客户获得贷款会变得容易。在这种情况下，银行的不良贷款率必定会有所上升，这对农村商业银行的资本充足率的要求就更加严格了。如果某些农村商业银行的自有资金不足，资本充足率不高，那么暴露出的风险就相对提高了。

2.信用因素

对银行而言，信用风险主要是贷款方不能按时还本付息的风险。农村金融机构除了存在银行体系普遍的信用风险外，还存在来自农村经济运行过程的周期性和与经济运行周期无关的特殊事件。农业经济具有周期性，在农业经济上行时信用风险会有所降低，因为农业效益的增加会使违约率下降；处于农业经济下行时，信用风险会增加，农村金融机构整体不良贷款率较高，需计提较多拨备，信用成本较高，严重降低了盈利能力，使农村金融机构流动性风险增加。

3.业务结构因素

农村金融机构的中间业务占比低，盈利高度依赖存贷款利差，所以其利率敏感性强，对利率市场化的反应也比较剧烈。虽然一些农村商业银行已开通了国际结算、信用卡、网络银行、手机银行、代客理财等业务，但是规模均较小。大部分农村商业银行还在探索开创中间业务，中间业务还没有能实现盈利。同时，资金业务种类短缺也是这些农村金融机构的突出问题，大多仅限于存放同业、拆放以及现券交易、回购、承分销等债券业务，占比远远低于大型银行。

四、农村金融机构风险防范的对策

1.找准市场定位

随着利率市场化改革的深入进行，各大银行在经营方向上呈现出同质化。在创新能力和经营规模上，农村金融机构普遍不具备优势。在同业之间竞争愈来愈激烈的情况下，农村金融机构应该挖掘自身的特长，把服务“三农、中小企业、地方经济”的特色发挥出来，重点拓展 “三农”与中小企业客户，培育适合自身经营发展的客户群，充分发挥农村金融机构在农村的地缘优势，进一步扩大对“三农”发展的金融支持，贯彻好差异化、专业化、特色化的发展思路。

2.加强风险管理

农村商业银行实行的利率主要取决于自身经营状况，所实行的利率要从根本上使得银行自身的营收能够满足预期。为了降低利率波动风险，银行要时刻关注市场利率的浮动实况，及时地降低负债成本。当盈利资产收益由于利率波动出现降低时，就必须立刻优化资产负债结构，使盈利资产、负债成本呈正相关。全面的资产、负债的流动性风险管理可以及时有效地减小利率波动造成的不利影响，强化风险指标的管控，在组织机构架设上实现有预警、有措施的局面，从而实现风险管理层面的合理布局。

3.实现业务转型

在利率市场化后，农村金融机构在业务上要实现业务转型的市场需求，提高总收入可以通过拓展中间业务和创新产品来实现，这样能够有效地降低对于存贷利差的依赖。农村金融机构想要进一步发展，必须提升银行服务层次和质量，确保农村商业银行在满足客户金融需求的同时，健全农村商业银行业务结构提高银行盈利能力。

五、总结

利率市场化改革是我国进一步推进金融体制改革、合理配置金融资源过程中一个极其重要的环节，对于提高我国的经济效率至关重要。随着金融改革的推进，农村商业银行需要合理地进行市场定位，拿出切实可行的方案来应对当前面临的各种风险，改变业务结构，加强风险管控，其经营能力也必定会在应对各种风险中得到提高。相信随着改革的深入和政策的完善，农村金融机构将会在更为健全的经济条件和金融环境下发展，从而更好地实现其战略目标。（作者单位：南京财经大学）

参考文献：

[1] 詹毅.《利率市场化下——农村商业银行的路径选择》.《江苏经济报》，2014.1.25

[2] 陈步杨.《应对利率市场化的“农商行样本”》.《金融时报》.2014.2.23

[3] 张晓朴、郑笔锋、文竹：《我国利率市场化对小型银行的影响和应对研究》.《金融监管研究》.2014年，第7期：19-29

[4] 李宁、白展蔚.《利率市场化条件下农村金融的风险管理》.《经济研究导刊》.2013年，第4期：25-31