从未分配利润中识别中小企业虚假报表

秦雪芹

摘 要：目前骗取贷款的现象在中国层出不穷，借款人将如何科学决策，筛选正确的贷款人关系重大。本文在全面分析中小企业未分配利润特点的基础上，重点阐述了中小企业未分配利润的真实情况，并对如何识别贷款人提供虚假财务报表进行阐述。

关键词：借款人；中小企业未分配利润；虚假会计报表；核数

1 未分配利润的概念及分配规则

未分配利润是企业实现的净利润经过弥补亏损、提取盈余公积和向投资者分配利润后留存在企业的，是历年结存的利润。未分配利润通常用于留待以后年度向投资者进行分配。由于未分配利润相对于盈余公积而言，属于未确定用途的留存收益，因此企业在使用未分配利润上有较大的自主权，受国家法律法规的限制比较少。

利润分配一般按以下程序：弥补以前年度亏损、缴纳所得税、税后利润弥补以前年度亏损、计提公积金和公益金、向股东分配。

2 中小企业操纵财务报表的动机和机会

目前，国内中小企业的财务管理比较混乱，受制于企业不健全的经营管理，并被企业管理层控制。在这种情况下，企业针对不同的监管部门，编制不同的财务报表，以达到特定的目的。

例如：企业提供给银行的财务报表，往往收入很高，资产很大，未分配利润很大，通过粉饰盈利、资产状况良好的企业财务报表，让银行误认为其可以贷款或贷更多的款项。

再例如，企业提供给税务局的财务报表，往往收入较低，一般情况下呈亏损状态，就是为了要让税务局认为该企业没有税收来源，从而达到逃避缴税的目的。

另外，从财务报表的使用方来看，其并没有对出具财务报表企业进行验证的有力手段，即使提出需要出具会计师事务所审计后的财务报表，企业也会轻而易举蒙骗过关。

虚假的财务报表往往给股东或直接利益人带来可观的报酬，却不需要承担风险，或承擔较小的风险，何乐而不为呢？

3 中小企业财务报表中未分配利润的真实情况如何

从投资者投资的目的来看，一方面是为了获得投资收益；另一方面用于再投资，为了获得更多的利益，无论投资还是再投资的均是获得投资收益。如果说最初投资，投资者是为了获得眼前的利益，那么，再投资，是投资者看到了未来潜在投资利益后，放弃眼前的投资报酬，继续对未来的投资。那么就投资来说，一种情况下投资固定资产，另一种情况下作为营运资金投资。投资固定资产时，企业的固定资产会增加，可能用来购买机器设备或厂房建设，一般企业不会连续几年或十几年一直投资固定资产，如此一来，可能会导致盲目扩张，产能过剩，资金流紧张，甚至破产。

另一种情况就是营运资金投资，之所以考虑是投资营运资金原因在于：

①销售款未收回，虽有盈利，但无现金分配，所以形成未分配利润；

②销售款虽收回，但是不能满足公司高速增长的资金需求，所以将流动资金继续用于购买存货或支付税金和员工工资，亦不分配利润，形成未分配利润。

对于销售款未收回的情况，跟企业的赊销政策有关，如果企业销售款不能及时收回，可能销售政策有问题，这样对企业长期经营不利，很可能因为资金链紧张、甚至资金链断裂而破产。

对于虽销售款收回及时，但是公司处于成长期，仍缺乏流动资金，可能将未分配的资金用于购买存货、预付或支付货款等，当企业正常运转后，经营风险降低，可以通过债务融资获得外部借款，将高投资报酬率的权益资金返还给股东，股东便可获得利润分配，未分配利润不会越滚越大。

另外，中小企业往往不是通过正规的利润分配手续，而是通过各种方式转化未分配利润。

例如，

①通过向股东发放工资和福利的形式，甚至向不在企业工作的股东家属发放工资和福利，以此降低个人所得税和企业所得税。

②通过费用报销的方式，股东将私人消费账单拿到企业报销，或者将购置的资产挂靠在企业名下，到企业报销相关费用，固定资产名义上是公司的，实际上却由股东享受，例如公司的小汽车、股东居住的房产等。

③通过借款变相占用企业资金，股东从企业借款，在中小企业是再正常不过的事情了，而且可以是无期限无利息的。除此之外，股东还会有很多种形式来变相分配企业利润。

综上所述，企业的未分配利润不可能也不容许像滚雪球一样，越滚越大。对于一个相对成熟的企业，股东会可以随时从企业分得利润，所以，中小企业的未分配利润一般情况下不会很大。

4 从未分配利润识别中小企业虚假的财务报表，保护借款人的利益

中小企业为了融资，往往虚构营业收入、利润，导致利润增加，扩大未分配利润的同时扩大资产，从而虚增企业的财务偿还能力，获得借款额度。当我们看到企业的财务报表未分配利润较大时，要十分警惕，不要为企业的假象所蒙蔽，需要从企业的实际情况入手，首先核实企业的销售收入情况与企业的发展战略是否吻合，企业是处在高速发展期，还是稳定发展中，抑或是衰退期，如果企业尚处高速发展期，可能不会进行利润分配，当然这个时期的企业，还要考虑是否是盈利的企业，如果还处在亏损阶段，也就谈不上利润分配；如果企业处在稳定发展中和衰退期，企业会引进借款，将多余的资金分配给股东，以减少资金成本，所以这个时期的企业未分配利润不会很大。另外从企业的资产入手，考察企业资产的真实性，根据资产负债表平衡原理，虚构的未分配利润，一定存在虚增资产的情况，所以通过核实资产的真实情况也可以识破企业的造假行为。

综合来看，借款人应将企业的财务报表进行甄别，并还原企业真实的财务报表，在此基础上进行分析评价企业的真实情况，方可做出正确的决策。

参考文献：

[1]姚晓民.财务管理学[M].上海财经大学出版社，2007年8月第一版.

[2]郑玉忠.浅谈现金流量表的粉饰及其防范[J].财会月刊（综合），2008.11.