简述P2P平台的发展

李洋洋 靳林炜

P2P（peer to peer），即“个人对个人”。P2P网络信贷起源于英国，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。

一、P2P平台发展现状

国内首家P2P网络借贷平台于2007 年8 月在上海成立，2012 年是国内P2P 的疯狂发展期。据网贷之家的最新数据显示，2015年3月全国P2P网贷成交量为492.60亿元，月环比增长47%;运营平台数量有1728家，月环比增长5%;当月问题平台数量56家，累计问题平台数量550家，贷款余额1518.03亿元，综合利率15.02%，当月投资人数为96.16万人，当月结款人数为18.17万人。

虽然在2015年1月和2月成交量月环比分别下降了3%和6%，但总的来看P2P平台仍然在不断发展，且在增速放缓几个月后，在三月出现了一定程度的回升。

P2P平台在我国的发展的特点主要有金额较小、投资类别细分、灵活便捷、投资门槛较低。

我国P2P经历了几年的发展，但仍处于十分不成熟的阶段。就目前来看，P2P平台仍存在许多的问题平台，跑路现象比较严重。企业跑路和平台跑路是两种跑路方式，前者是通过P2P平台借款的企业由于高额的利息，再加上经营不善，最终很多企业选择了跑路;而后者除了诈骗等道德风险的原因以外，则是由于违规建立资金池，并违规挪用投资人资金做其他使用，或者是由于网站信息安全问题而造成大额损失无法弥补，所以选择了跑路。

二、P2P网贷平台存在的问题

P2P网贷平台发展到现在，的确为投资人和中小企业提供了许多的便利，但随着P2P网贷平台的过热发展，目前出现了许多严重的问题，不容忽视，主要包括以下几类：

1.信息不对称的问题。信息披露体制的不完善，导致了投资人对中小企业的了解并不充分，中小企业的信用状况很难被准确的界定。

2.对P2P平台的监管不完善。P2P平台作为联接借款者与投资者的中介，在投融资过程中起着至关重要的作用，P2P平台参与着贷前、贷中、贷后的全部流程，所以对P2P网贷平台的监管就显得十分重要。

3.缺乏风控专业人员。由于我国P2P平台许多也是基于新兴行业创业而建立起来的，资金缺乏、经验不足是许多P2P平台的通病，这些缺陷也导致了风险控制专业人员的缺乏。

4.我国缺乏关于互联网金融的国家立法。我国有关互联网的立法十分缺乏，目前尚在探索阶段，互联网金融作为近几年的新兴行业，更是处在国家立法盲区。

5.信息安全问题。许多黑客寻找平台弱点，进行网络攻击和诈骗，使得许多P2P平台客户信息泄露。

6.保护措施并不完善。关于损失后的投资人和中小企业借款者的保护以及P2P平台保护不够完善，这也是使得许多投资者对P2P网贷望而却步的原因之一。

就近几年的发展来看，P2P平台在中国陷入了一个误区，即P2P平台汇集小额投资人的资金形成资金池，再投资到中小企业。由于资金池的出现，会导致许多问题。如P2P平台随意动用资金池中的资金用作违法的行为或不应有的投资，而动用资金的行为并不能完全受到监管机构的监管。另一个导致的问题就是P2P平台“借旧还新”的问题。

三、P2P平台需要改进的方面

根据前述P2P平台存在的缺陷来看，主要总结有以下几个方面需要改进。

1.需要建立完善的信息披露机制，完善征信系统。目前解决信息不对称，信息透明是最好的方法，但信息透明也需要一定的合理的信息披露机制来保证其实施。完善征信系统，就是要对终身的个人信用记录进行完整的记录，这就对每个个人和机构都有了一定的约束，防止存在监管盲点而造成的信用风险。

2.应对P2P平台的监管范围和措施进行立法。目前P2P平台之所以杂乱无章的发展是因为并没有可以遵循的法律作为保障。立法需要对P2P平台的监管部门、监管范围进行界定，如应建立专业化、标准化的贷前、贷中、贷后的流程管理体系和决策机制，对每一个流程运作以及发生状况后的决策做一个完整的详细的规定。

3.建立合理的保护机制。当P2P平台遇到重大事件时，完整合理的对投资人和中小企业的保护机制则显得尤为重要，并且合理化P2P平台的退出机制也是对投资人和中小企业的一种保护措施。

4.对于我国存在的P2P平台资金池的问题，则需要运用第三方支付平台来解决。这样P2P平台将仅仅作为中介机构联接中小企业和投资人，仅收取服务费，不直接接触投资人的资金，杜绝了P2P平台违规建立资金池的可能，也就杜绝了P2P平台随意动用投资人的资金的可能。而第三方支付公司一般都是商业银行或其他金融机构，都是央行或银监会审核的金融机构，这些机构都受到严格的监管，资金的安全性大幅度提升。

四、P2P平台的发展对传统商业银行的影响

P2P平台目前迅猛的发展趋势势必影响传统商业银行的发展。较为明显的影响体现在以下两方面：

1.传统盈利模式面临挑战。传统商业银行依靠存贷款利差盈利，P2P平台等互联网金融模式低成本高收益使得一部分投资者选择将资金从传统银行转移到互联网金融行业。随着利率市场化改革的增速，加上互联网金融的兴起，使得银行存贷款利差缩小，传统的盈利模式受到了挑战。

2.促进新的金融格局形成。目前我国金融系统仍然是由传统商业银行主导，而P2P平台等的互联网金融的兴起和迅猛发展促进了一系列新兴金融机构和金融业务的兴起和发展，这势必会影响目前银行主导的金融格局，并促使新的金融格局产生。

以上两方面主要影响同时暴露出目前传统银行业的一大弊病——创新力不足。我国商业银行与全球商业银行相比，传统业务有较大优势，但中间业务却表现平平。据英国《银行家》2014年杂志对全球1000家银行进行排名，中国的银行在净利息收入和手续费及佣金收入方面表现的尤为强势，而在交易费收入中，中国并未排在前20位。这就说明了我国银行中间业务的差距。而P2P等互联网金融行业的兴起可以给商业银行中间业务发展提供机遇。商业银行作为第三方支付平台，进行资金清算、资金收付等收取一定的费用，并且可以对二级账户和平台进行一定程度的监管，这些业务的增加对商业银行中间业务的发展也是一种新的机遇。

五、结论

P2P平台作为新兴的融资模式越来越受到投资者的关注，在P2P行业迅猛发展的过程中，暴露出一系列问题是不可避免的。对于P2P平台遇到的问题提出合理的解决方法，是目前的重点。商业银行作为传统的金融主导机构，对互联网金融的兴起应该做出一定的措施来应对，并不断创新，提高自身的中间业务水平。（作者单位：山西财经大学）

参考文献：

[1] 钱箐旎.警惕P2P产品资金池模式风险[J].经济日报，2015年4月8日

[2] 乐俊杰.P2P电子商务背景下的动态安全信任管理机制[J].电子商务，2015（4）

[3] 龚曼薇，白玉娟.P2P网络借贷模式的发展现状[J].经济师，2015（4）

[4] 徐为民.第三方资金托管对P2P的重要性[J].大众理财，2015（4）

[5] 赵先海.如何保障P2P网贷信息安全[J].大众理财，2015（4）

[6] 赵向伟，郭晓伟.试论P2P网贷银行托管的必要性和可行性[J].中小企业管理与科技，2015（4）