针对我国中小企业融资难问题的法律探讨

作者简介：李双（1990.03-），女，汉，吉林财经大学，法学硕士。

摘要：在我国市场经济体制下，国内市场金融改革已经刻不容缓，中小企业作为我国国民经济中最富有活力的组成部分之一 ，面临的首要问题就是融资难问题，融资的道路举步维艰。解决中小企业融资难问题可以促进我国国民经济的快速发展，就业问题的妥善解决，催生新领域新产业，帮助传统行业的产业创新，解决经济发展的各项困扰。本文针对了中小企业融资难的问题，通过阐述中小企业融资的有关概况与形式，发现融资难困境的表现及原因，最终得出中小企业融资难的法律解决对策。

关键词：经济法；中小企业；融资

一、我国中小企业融资概况

市场经济的发展离不开企业，企业是创造效益的主要推手。企业是一系列的部门和环节组成的综合性的系统，这个系统的目的就是为消费者提供需要的产品和服务，以满足消费者的需求。当然，中小企业也是具有企业的特点的，只是在规模上相对来说较小，才被称为中小企业。中小企业才是市场经济中企业的重要组成部分，占据市场的重要份额。一般地，中小企业的界定是“生产规模小，在市场上占较小份额，主要的所有权和控制权中在企业主及其 最亲密的合伙人手中，企业的资源配置方向及其配置形式完全取决于企业控制权的拥有者，企业的行为体现了企业主个人的意志和利益，处于完全竞争市场中的企业” 。所谓中小企业融资，就是指中小企业的资金融通。具体来说，就是企业根据未来发展需要，从自身生产经营特点及资金运用情况出发，通过科学预测和决策，采用一定的方式方法，利用企业内部积累或者向企业投资者及债权人筹集资金，保证企业经营发展的一种经济行为。

中小企业的融资方式是多种多样的， 根据不同的划分方式，也可以有不同的区分。按融资结构可以划分为权益性融资和债务性融资；按照融资渠道可以划分为内部融资和外部融资；按融资期限的长短可以分为长期融资和短期融资；根据融资活动是否借助于银行等金融中介机构，我们将外源性融资分为直接融资和间接融资两大类等。但是在市场经济中，我们常用的划分还是债券融资和权益性资本融资。简单的说，债券融资就是用企业的产业或者不动产作抵押来降低借款风险去向银行贷款，权益性资本的融资就是通过发行股票来融资，但是需要财务数据健全，信息对称具有可以发行股票的资格。

二、中小企业融资难的表现及原因分析

改革开放以来我国中小企业的发展取得了举世瞩目的成就，是市场经济发展的中坚力量。尤其是在沿海城市，中国的劳动力优势促使了物流行业，制造业等方向产业的全面发展。信息化的传播也促使了各类高科技行业的兴起。由于新产业的迅速发展和传统行业的规模扩张，首先带来的就是资金问题融资难、融资贵。

中小企业最突出的一个特征就是规模较小，由于规模小就导致了企业内部构成成分的不健全，比如财务部门的财务信息不透明，资金的应用失衡；营运部门的资金分布不均，金融管理不全面等。很多细小的环节直接导致经营上的难以预料，风险程度加深，不确定性高，面对风险事件时候，对抗经济危机的能力弱，资产的融资负债比例违背信贷原则，财务制度不健全，财务信息不对称，偿还能力明显不足，银行的放款不到位，股票发行有阻碍。中小企业一般来说，以短期贷款为主，原本应当更多的依赖内源性融资，和外源性的直接融资，因为资本市场上，向资金盈余者直接融资，成本相对来说不是太高，但是一旦自身盈利能力不足和资本市场发展不成熟，中小企业就会更加依赖外源性债务融资，更加依赖民间的融资渠道，而民间融资却没有法律的规范和保障，往往带来的就是极大的法律风险。

中小企业融资难的问题，不是短期内形成的，是在市场经济的不断发展中慢慢显现的。具体体现在融资渠道狭窄，结构不合理；融资规模有限，资金成本高；短期资金融通难度降低但长期权益性资本严重缺乏等方面。当然，融资难的问题成因也是复杂的。中小企业规模小，营运的稳定差，财务制度不健全，银行信息不对称，向银行贷款的可担保资产不足，信用等级降低，导致与银行的关系恶劣，并且过分的依赖银行贷款来缓解融资难的问题；中小企业是当代经济发展的重要组成部分，政府的政策扶持不到位，没有足够重视融资难这一迫在眉睫的问题；民间的融资行为十分混乱，日益出现许多不合法律规定的融资公司，小额信贷公司，融资行为不规范，违反了应有的市场融资秩序，欠缺有针对性地缺乏强有力的金融管理机构去规范中小企业的市场行为；中小企业的信用制度不完善，担保制度不完善，缺乏相应的法律法规体系等问题都是“融资难、融资贵”的主要成因。

三、解决中小企业融资难的法律对策

我国是一个法治国家，依法治国是我国的基本国策。我国经济改革的方向是建设社会主义市场经济。我国的社会主义市场经济就是契约经济，就是法制经济。在我国市场经济的环境中，需要相关法律制度的维护，具有良好的法制规范环境是企业投资融资工作的必要保障。市场经济是法治经济，中小企业是国民经济的基石，解决中小企业融资难是系统化工程，需要从法律制度上有总揽全局的保障。而我国的社会主义市场经济的有关法律法规还处于初始阶段，尤其是关于中小企业融资问题的法律法规更是稀少。法治经济要求有法可依、依法实施。结合我国中小企业的概念含义、中小企业的融资现状和中小企业面临融资难问题的原因，唯有通过系统化的法律规范，才能从根本上保障中小企业的公平的竞争环境，为中小企业的正当利益谋求法律制度层面的保障。我国中小企业融资难的问题的法律解决，就是要约束中小企业发展的内部管理和外部交流的自身行为，也要完善政府对于中小企业的规范与扶持、健康有序的市场经济秩序整顿行为。

中小企业是我国市场经济的重要组成部分，为了解决中小企业融资难的问题，在法律层面上提出以下建议：首先，中小企业面临的融资难问题要从自身出发，在现代化的市场经济大潮中建立现代化的企业制度是经济发展的必然趋势。更加系统化、合理化的规范中小企业的行为建立规范的现代化企业制度，中小企业内部的财务管理制度和规范的财务管理体系，明晰内部的财务问题是融资的重中之重。完善会计管理内容，保全内部资料的完整性与准确性。建立中小企业信用维护体系，在制度上去优化中小企业自身存的各项问题。打铁还需自身硬，中小企业融资难的问题就要先从自身维护起来。其次，政府在市场经济的发展中担任的角色十分重要，要建立公平高效的市场融资体系。通俗的说，中小企业的融资难问题实质上就是资金融通的堵塞问题。政府在市场经济的运行中会提供给社会公共产品，也会在重要的行业垄断。这样的政府行为是不利于自由、平等的市场秩序的建立的，但是又不可避免的。我国社会主义市场体系还不够完善，国企改革可以打破垄断，繁荣经济。政府要给予中小企业适当的补贴，运用政府的市场手段，去鼓励中小企业发展融资的新路径，发现融资的新工具去解决中小企业融资难的问题。只有政府带头去建立中小企业融资的相关法律体系，才能完善一个良好的中小企业发展环境，形成公平竞争的市场，让中小企业在市场经济的发展中占据有利地位。最后，从法制的角度去建立中小企业信用担保体系，建立中小企业存款保险制度，中小企业服务体系和政策性金融机构。以立法的形式去保障中小企业融资难问题的解决，比如建立与完善《中小企业基本法》。另外还有一点，要注重民间金融的注入，将民间金融纳入到法制的轨道上来。民进金融与中小企业融资问题是十分契合的，民进金融具有短期，小额的特点，它是融资过程中的有机组成。解决中小企业的资金问题，重中之重是要有资金，融资渠道的开拓要重视民间资本的集聚。

市场经济是法治经济，只有通过法律营造公平的制度环境，各市场主体才能真正地规范自己的市场行为，而有了法律的规范和保障，市场才能发挥资源配置的基础性作用。通过通篇文章的分析，不难看出，中小企业自身的确有制约融资的因素，金融机构对于风险控制的需求也会导致中小企业在融资时的困难，但是这都不是最重要的因素，没有公平的法律制度环境，中小企业就没有办法独立的在正常的轨道上自我发展。因此，破除法律上的障碍，弥补法律的空白，完善相关法律的建设才是真正解决中小企业融资难的根本之道。（作者单位：吉林财经大学）

参考文献：

[1]高正平：《中小企业融资新论》，中国金融出版社2010年第2版。

[2]陈胜坤：《中小企业融资理论研究》经济科学出版社2010年出版。

[3]谢长运：《现代中小企业融资策略研究》中国人民大学出版社2010年

[4]肖顺武：《刍议中小企业融资难原因及法律对策》，载《西南政法大学学报》2011年第2期版。