基于因子分析法的我国商业银行盈利能力分析

顾晓敏 徐长肖

摘要：盈利能力是商业银行生存和发展的基础，所以建立能够符合商业银行自身特点的盈利能力评价体系至关重要。本文运用因子分析法对中国16家上市银行2010-2014年的盈利状况进行了定量分析。运用SPSS软件，在经过主成分法提取因子、因子协方差矩阵检验后，得出了评价上市银行“盈利性综合实力”的综合指标，并对16家上市银行综合能力进行排名。

关键词：商业银行；盈利能力；因子分析

一、引言

商业银行不同于一般企业，它有着自己的特色，衡量公司盈利能力的方法未必适用于银行，银行存在着考评机制不科学的现象，无法适应现代社会高速发展的迫切需要。所以建立合适的衡量商业银行的指标很重要。建立商业银行盈利能力评价体系的目的是判断商业银行的盈利能力、发展潜力、考察商业银行的生存能力和鉴别银行的整体运作。因此，评价指标既要考虑现在又要考虑未来：既要考虑局部的盈利能力，又要考虑整体的盈利水平。另外，商业银行作为特殊的金融企业，盈利能力的分析既具有一般性，又具有特殊性。因此商业银行在经营过程中必须以盈利性为目标，同时又要具备一些抵御风险的能力，以满足安全性的要求，并协调好盈利性、安全性、流动性之间的关系。

本文运用因子分析法对中国16家上市银行盈利指标进行筛选，最终得到评价上市银行“盈利性综合实力”的综合指标。因子分析法就是从研究变量内部相关的依赖关系出发，把一些具有错综复杂关系的变量归结为少数几个综合因子的一种多变量统计分析方法。

二、样本选择与变量选取

（一）样本选择

本文的样本选择的是我国16家上市商业银行：中国建设银行、中国农业银行、交通银行、浦东银行、中国民生银行、平安银行、南京银行、中国工商银行、宁波银行、中信银行、中国银行、光大银行、招商银行、北京银行、兴业银行、华夏银行。

（二）变量选取

指标经过多次试验并结合国家相关监管条例以及参考杜邦分析法等较成熟的理论后选取了较有代表性的10个指标，X1：总资产利润率（%），X2：总资产净利润率（%），X3：股本报酬率（%），X4：净资产报酬率（%），X5：净资产收益率（%），X6：加权净资产收益（%），X7：每股收益（元），X8：每股未分配利润（元），X9：每股净资产（元），X10：净利润增长率（%）。数据来源于各上市商业银行年报，时间区间选取了2010-2014年，所使用的统计软件是SPSS17和Excel。

三、实证研究

1.做因子分析要通过巴雷特球形检验和KMO检验

KMO and Bartletts Test

Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy..693

Bartletts Test of Sphericity

Approx.Chi-Square1414.436

df45

Sig..000

从上表可以看出，sig.=0.000，且KMO值是0.693，说明适合做因子分析。

2.选取公共因子

利用SPSS17进行因子分析能够得出10个特征值的因子贡献率情况：

由上表可以看出，前三个主成分的特征值都大于1，且第一个主成分解释了总的41.539%；第二个主成分解释了总的35.075%；第三个主成分解释了总的13.708%。3个因子总共解释了90.322%，解释超过85%，非常好。因此可以用3个公共因子代替原来的10个变量。

用f1、f2、f3表示提取的三个主成分量，综合评价指标即是：

=45.99%f1+38.83%f2+15.18%f3

3.银行盈利性综合实力得分及排名

根据如上综合评价指标公式，对我国的16家商业银行机构进行计算，并根据综合得分进行排名。如下表是2010-2014年综合排名情况：

从上表可知，我国16家上市商业银行在2010-2014年5年盈利能力综合得分的变化，我们可以看出，兴业银行、平安银行、浦发银行、招商银行、华夏银行、宁波银行、北京银行七家银行盈利比较好；交通银行、南京银行、民生银行、建设银行、工商银行、中信银行经常变化不定且盈利能力一般；中国银行、农业银行、光大银行盈利能力相对比较差。

四、结论

本文以16家上市商业银行为研究对象，

运用因子分析法建立盈利能力评价系统，通过指标体系，计算出16家样本商业银行的综合得分以及排名，从而可以看出各银行的盈利能力水平，有利于我国商业银行机构在快速发展的市场上占有有利位置。研究盈利能力评价体系是一个长久而有意义的工作，还有待深入研究。（作者单位：东华大学）

参考文献：

[1]窦育民，李涛.中国商业银行盈利能力的实证分析[J].统计与信息论坛，2007，22（3）：94—97

[2]顾晓敏.中国国有商业银行盈利能力研究[D].博士学位论文，华东师范大学.2004

[3]方芳.中国商业银行盈利能力研究[D].博士学位论文，同济大学.2005

[4]方长丰.关于商业银行绩效评价体系的实证研究[J].税务与经济.2011（04）：33-38.

[5]白积洋.中国国有商业银行盈利能力影响因素的实证分析[J].金融发展研究，2010，（6）：51-55.

[6]赵瑞，杨有振.资本结构对商业银行盈利能力的影响分析.山西财经大学学报，2009，（6）.

[7]王娣.我国商业银行盈利能力研究[M].金融学.2009

[8]曹军.商业银行经营评价指标体系设计与研究[J].广西金融研究，2001（3）：12.17

[9]葛秋萍；闫志羽.基于因子分析法的我国商业银行绩效评价体系研究，兰州学刊，2013，（03）