我国P2P小额信贷模式存在的风险及解决措施

作者简介：杨煜东（1985.03-），男，湖南湘潭人，毕业于山东大学，本科学历，桂林电子科技大学，研究方向：工商管理。

摘 要：目前我国的P2P小额信货得到了长足的发展，并使私营企业资金紧缺的局面得到了很大程度的缓解。而纵观国内P2P领域的发展现状，还有一些弊端存在，尤其是P2P小额信贷模式，存在着很大的风险。本文全面探究了国内P2P小额信货模式所存在的风险，并据此提出了完善的措施。

关键词：P2P小额信贷模式；风险；模式；措施

作为一种原始的信贷模式，P2P是在个人与个人之见产生了的实物抵押或者信任，即商业信用和个人信用。从本质上而言，P2P是一种小额信用款。而随着持续增长的信贷需求，传统的P2P已经跟不上时代发展的步伐。由此专业金融机构诞生。而聚集个人资金的目的，就是提供给有信贷需求的人。通过合理分配资源，使交易的成本降低、交易的效果提升。但由于金融机构将供需双方个人之间的沟通平台阻滞，进而产生了金融风险。为了规避发生之类风险，在通常情况下，银行需要抵押担保的方式，将由拖欠带来的风险最大可能的降低。

一、P2P小额信贷模式分析

我国的P2P具有不同的模式，由于我国的实际国情，不同的公司有不同的定位模式，所以会产生不同的P2P模式，对金融秩序会产生不同的冲击，对监管也提出了不同 要求。

1、“ 拍拍贷”线上模式

它是国内一种比较典型的P2P在线信贷平台，信贷的过程是通过竞标的方式来实现。建立诚信、高效的网络平台，是其创新理念，通过对个人心底行为的规范，使原始民间信贷存在的问题得到有效改进，并让借贷人恶化贷款人双方都能收益。作为中介的方式，拍怕网即不放贷、也不吸储，它致力于对绿色网络借贷平台的打造，促进人与人之前更加透明化和规范化的借贷。

2、“ 宜信 ”线下模式

这种模式的实质，是在每笔信贷交易中，作为独立的第三方存在。而它自身却牢牢的掌握了信贷的主动权。宜信根据信用审核，决定了借款人的利率，在第三方账户收到款项之后，合同正式生效。宜信虽然不具备借贷人和贷款人一起设立的合同，即首先是宜信的贷款人选为第三方账户户主，当宜信确定好借款人之后，第三方账户户主将债券转给贷款人。对于由P2P信贷服务平台选举的所有借款人，贷款人的一项权利即是可以有选择宜信组合的借款人，与此同时，其每月可以实时的对所有债券的收益及偿还消息进行了解，在第二个月的时候，贷款人可以获得所还的利息及本金。当然，贷款人也有另一个选择，即接着在宜信寻找下一个借款人，而非收款。

二、我国P2P小额信货方式所面临的挑战

当今许多P2P小额信货企业面临的主要挑战即是来自于信用风险。其主要的理念即是：金融交易方、借贷人和债券发行人，受某些条件的制约二不能履行约定，导致投资方、金融体系及交易方面临着很大的损失。在经营的环节上，现行银行面临着很多的挑战，根据有关的内容表明贷款资产信用风险的发生几率正呈现逐渐上升的趋势，并且银企关系很大程度上受信用风险的影响甚至信用风险对社会资源的恰当分配也有较大的影响。信用风险是许多银行部门都会面临的，P2P小额信货当然也是这些部门之一。P2P小额信货具有的信用风险指的是当无法还清贷款时，中介公司须面对很多的风险，这种状况在宜信模式下更为明显。当今P2P小额信货所包含的人群为贫困人群及中小公司，这些部门还贷能力较为薄弱，并且P2P小额信货企业有较高的收费水平，也许会出现不能正常还清贷款的状况。当今国内还未能形成一系列较为规范的信用体系，即使借贷方出现不能按照规定时间偿还贷款的情况，违约成本也不是很高，这样就促进了过期不还贷款事件发生的几率。

通常来说，P2P小额信货所面临的资金风险从本质上对一个公司能否正常的运行有较大的影响，我们可以依据银行所给予的一些材料进行深入的探索。信贷公司资金运转的状况是否优良，大体是与资金使用几率、贷款的大体规模及不好的贷款行为有关，而许多P2P小额信货公司都不能很好的满足上述方面。就资金管理正规的宜信企业来说，一直未对贷款的整天规模进行过公布，贷款整体规模估计不少于18.7亿元人民币，但是其能动资本使用情况不超过3.5%，这与具有8%的资本的银行相比相差甚远。许多银行要求低于1.8%的银行不良贷款率，否则就会出现违约的危险，但是就不良贷款率方面，P2P小额信货公司并未形成一致的概念。

三、对P2P小额信货模式风险的解决办法

上文中一直涉及的P2P小额信货指的是最近几年较为先进的微金融模式。其在很多方面均可解决私营中小公司及个人资金不够的状况，是当今国内微金融方面的一个壮举，不过P2P小额信货行业所面临的风险及弊端是非常显著的。所以，我们应对这一领域都给予一定的重视，不能因为其自身的优点而不予管理，与此同时，还不能因为风险而一味的对其打压。依据目前P2P小额信货的状况，为了进一步促进行业高效的发展，就需要恩多管理体系及行业自身的共同合作。

国内所谓的P2P小额信货企业有很多，包含较为著名的“拍拍贷”、“宜信”及“红岭”等。每一个公司的运营方式都不尽相同，并且每一个公司也不断的改善自己的体系，以求更完善的发展。对这方面加以思考，当今P2P小额信货面临的一个主要的问题即是本身的定性。只是对自己中介服务公司的身份加以重视，非但不能使百姓及管理体系相信，同样也不能更好的发展整个行业。本人认为应该从不同的P2P小额信货的模式中选出不同公司的不同点及相同性。

一些内容表明，很多P2P小额信货模式有“拍拍货模式”，其主要的核心是以线上为平台，并且还拥有“宜信模式”，其主要是以线下服务为本。依据线下和线上的区别，不仅对资金规模及两者的运行制度产生影响，与此同时，还导致对风险控制及管理的着重点产生不同。网络平台的虚拟性引起了拍拍贷的管理基础，比如信用风险及信息的真实性等内容，而其本身微金融机构状况下存在的金融风险是宜信模式的管理基础。依据不同的模式，要对制度及定位加以区别，这有这样才可以真正做到有失可放。

结论：在我国的金融法管理体系中，P 2 P 小额信贷的形成及发展处于灰色地带，其不规范性及风险性较为显著，同时对金融领域的影响也不容小觑。之前我国对民间借贷的态度需要我们注意，不能采取一味的限制，否则会产生相反的效果，应该进行合理的管理、疏导，才能真正的解决问题，发挥我国金融秩序的稳定性。

（作者单位：桂林电子科技大学）

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