利率市场化对我国地方中小商业银行的影响研究

王越

[摘要] 利率市场化是我国金融改革的重要内容，也是我国金融业发展的必然趋势，对我国的金融体制改革产生了较大的影响，也对我国银行的发展带来了机遇和挑战，尤其是对中小商业银行的影响更大。本文通过分析利率市场化对我国中小商业银行的影响，提出利率市场化背景下中小银行的生存之策。

[关键词] 利率市场化；中小银行；影响

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.30.062

所谓利率市场化是指中央银行放松对利率的直接管制，把利率的控制权交给市场并由市场来自主决定利率高低的过程，即中央银行不再强制规定利率的高低，而是调整宏观金融政策来影响利率，利率的高低由商业银行根据市场的供求关系来自主确定。

1 利率市场化对我国地方中小商业银行的影响

1.1 积极影响

1.1.1 利率市场化有利于地方中小商业银行进行金融创新

银行为了赚取利润、满足不同客户的需求，竞争压力越来越大，同时风险也越来越高，利率市场化给银行自由定价提供了空间，进而为金融创新和业务扩展提供了条件，也为开拓更多的中间业务提供了更多的空间，可以增加银行的收入。

1.1.2 利率市场化有利于商业银行自主定价利率，增加存贷款收益

利率市场化后，商业银行可以根据自己制定的模型对存贷款进行适时调整，进行低风险低收益和高风险高收益等差别化定价策略。同时也可以根据市场的变化，以地方商业银行“船小好掉头”这个大的银行所没有的优势机动灵活地从价格和服务等方面来吸引更多的客户。

1.1.3 利率市场化有利于中小银行控制风险

利率市场化后，地方商业银行可以通过预测市场走势、调整负债组合、提高主动负债比率等手段及时调整利率水平，也可以通过风险补偿机制和差别定价等手段降低银行的风险，从而获得更多的利润，还可以利用利率的价格杠杆作用，取消一些低效率的项目，起到风险及时的可控作用。

1.2 消极影响

1.2.1 利率市场化会加大中小银行的利率风险和信用风险

对于中小地方商业银行来说，风险始终都是开展业务考虑的第一要素。利率市场化后，无疑会加大中小商业银行的经营风险。首先利率风险会增加。在利率管制下，商业银行都必须按照央行规定的利率吸收存款和发放贷款，商业银行基本无利率风险的问题。利率市场化后，利率波动的幅度和频率都会大大提高，利率的期限结构也会变得复杂，导致利率的风险逐渐增加。其次，信用风险会加大。利率市场化条件下，银行业之间的竞争会加大。地方商业银行为了追求短期效益在存款利率大幅度的上升以吸引客户存款的同时，必然会想办法提高贷款利率，才能确保银行的正常的利润空间。但是，高利率的放贷会降低信贷市场项目的整体质量水平，进而会加大未来违约的信用风险。

1.2.2 中小银行的主营业务会受到较大冲击

中小银行与大银行相比，中间业务不多，传统的利息收入是其主要收入来源。利率市场化后，中小银行为了自身生存会不断提高存款的利率，因此，相应增加了存款的利息支出。比如，很多的中小银行在利率市场化后，很快就执行了1.1倍的上限存款利率。另外，中小银行为了发放更多的贷款，对于长期的优质的稳定的老客户会给予一定的贷款利率优惠，有时会低于行业平均水平，这样就相应减少了贷款利率的利息收入。因此，存贷款两者之间的利息差收入就逐步减少，进而影响了银行的主营业务收入，甚至会给中小银行的经营带来困难。

2 地方中小商业银行应对利率市场化的对策

2.1 加快金融创新

利率市场化条件下，利率的不断波动，势必会加剧银行业的竞争，地方商业银行要想在同大银行的竞争中不被击败，必须加快金融创新和研发更多的金融衍生品来拓展自己的业务空间，进而更好的规避和分散风险。利率的波动也会给客户造成风险，客户会选择低风险、高收益的金融产品，因此为了客户的需求也应该不断加快金融产品的创新和研发。

2.2 大力发展中间业务

在利率市场化条件下，地方中小商业银行除了应该提高传统业务效率，还应该不断地加强以中间业务为主的非利差收入在收入中的比重，不断扩大利润来源。目前我国很多的地方商业银行中间业务的收入在总收入中的比重还很低。因此，必须大力发展中间业务，提升竞争力，扩大利润。具体应该做到：一是正确认识中间业务的重要性；二是不断地拓展新型中间业务；三是建立完善的中间业务体系和员工激励考核体系。

2.3 加强利率风险管理

利率市场化条件下，由于利率的变化会受到宏观经济状况、央行的货币政策、物价水平、货币和资本市场的供求关系、汇率变化等多种因素的影响，银行的利率风险更大。因此，必须加强对利率的风险管理。首先，加强对利率的预测研究。地方商业银行应该建立专门的利率研究部门，利用国际上常用的费雪效应分析法、资本流动账户分析法和隐含利率预测法等分析方法对宏观经济前景、货币政策信息、特别是央行的货币供应量、公开市场操作的动向、再贴现率等重点关注。其次，引进资金缺口管理机制。西方国家的商业银行经常运用资金缺口理论对资产和负债的类型、数量和期限进行合理的搭配，并在准确预测利率走势的前提下，主动对资产和负债的类型、数量和期限进行调整，以避免利率变动的风险并获得最大收益。最后，建立科学的利率风险控制机制。利率风险管理成功与否与银行自身是否建立完善的内控机制息息相关。地方中小商业银行必须建立起科学完善的利率风险控制机制。

2.4 重视人才培养

利率市场化加剧了银行之间的现代管理和技术的竞争，而管理的关键和核心是人才培养，近年来银行之间的人才流动非常频繁充分体现了银行对人才的争夺。由于地方商业中小银行和大型银行相比有很多天然的不足，更应该注重对人才的重视和培养。一是要通过良好的待遇和福利以及发展前景留住现有人才，防止人才流失。二是重点培养各种专业人才，搞好人才储备。重点培养面向市场的理论研究人员、证券专业人才、保险专业人才、市场交易人才、计算机专业人才和利率管理人才。