利率市场化与商业银行应对策略

[摘要]随着我国经济形势的发展，我国金融业已和全球金融服务相对接，对外开放业务进入了新的时代。利率的市场化是市场经济发展的必然结果，利率风险也是需要长期面对探讨的话题。本文从我国的市场化改革分析，结合我国实际国情。

[关键词]利率市场化；商业银行；应对策略

[DOI]1013939/jcnkizgsc201538134

利率的市场化是市场经济发展的必然结果，利率风险也是需要长期面对探讨的话题。作为商业银行的管理经营者要能够正视利率风险，全面科学的识别和了解利率风险，正确的分析和判断商业银行所能承受的利率风险，合理制定应对策略并化解利率风险。

1利率市场化的作用

利率市场化是由市场来自主决定利率的价格，将决定权交给市场评定，使利率可以真实反映资金的关系。利率市场化可以给社会经济带来很多的有利作用。

11自主调节社会资金，平衡资金的供求关系。

在市场的供给大于需求时，得到资金的成本会下降，市场的利率会下降，从而使资金的需求量变大，使需求和供给达到平衡；而在需求大于供给时，得到资金成本增大，市场的利率上升，从而对于资金的需求减少，使资金需求得到平衡。

12促进企业加强金融核算，提高管理水平

企业在市场经济主导下的资金市场上用比较高的价格，也就是一定的利率来获得贷款资金之后，自然对企业本身增强了经济上的约束力，企业在得到贷款资金之后必然要合理有效地使用借来的资金，使这些贷款能为企业获得更大的收益，这样才能在抵偿资金成本之后得到利益。因此必然会促进企业改善经营理念，加强经济核算能力，进而提高企业的经济效益。

13促进金融市场的完善

市场利率可以及时反映出金融市场的资金供求状况，控制和调节资金供应的规模与结构，同时引导资金的流向。健全的金融市场更需要有良好灵活的利率制度，可使金融市场进一步完善起来。

14促进社会资金配置合理

在任何的社会体系，资金的供给两都是有限的，是一种稀少的社会资源。因此在资金的利用上应该投入成本低、收益高的项目，如何能够正确的选择资金投资项目，有效的办法就是在自由竞争的资金市场上，由利率来衡量选择投资项目的标准，利率的市场化便为合理的配置投资资金资源提供了有效的条件。

商业银行可以利用利率市场化真正的按照“盈利性、安全性、流动性”的经营原则，合理有效的安排利用筹集到的资金资源，这可以使社会资源得到再生产，又能保障提高商业银行自己的利率。并且还对于商业银行根据市场资金供求变化来筹集资金有很大的帮助，在资金供给大于需求时，银行可以降低存款的利率来促进社会资金从银行流通到其他社会领域处，进而使社会资金可以合理的分布和流动；当社会资金需求大于供给时，银行便可以提高存款的利率，筹集更多的信贷资金来实现供给。这种灵活的资金安排，可以使社会资金资源得到合理的配置。

2利率市场化对于我国商业银行的影响

利率市场化的作用有很多，主要目的便是通过利率决定的市场化，使金融中介如商业银行等根据资金市场的情况，在自由竞争的机制下，合理有效的安排和分配资金，优化配置资金资源，达到促进金融体系及国民经济更好的发展。随着我国的金融市场逐步与国际金融市场接轨，国内的金融机构必须要加快市场体系的建立和完善。利率的市场化有利于我国的金融市场达到更开放、更自由的状态，对迎接新的挑战有积极作用。在市场经济的大环境下，商业银行必然受到外资银行的影响，利率市场化给我国商业银行带来机遇的同时也带来了挑战。利率市场化使商业银行必须进行全面的调整和变革，以达到提高竞争力和管理水平的目的，进而能够适应市场经济环境的变化。

21促进商业银行的创新和混合经营

商业银行在利率市场化的条件下能够得到更大的自主定价权力，这为商业银行的业务扩展和业务创新提供了前提条件。另外利率市场化会使利率的结构变得复杂化，这就要求商业银行必须加快混合经营和金融创新，进而能够赚取利润、满足客户同时规避金融风险。各商业银行为了能够在日益严峻的同业竞争中得到生存并且长期发展，已经开始了金融产品业务的创新，不断地开展出一系列的资产业务、负债业务和表外业务，以吸引更多客户群体，为客户提供更多、更好、更方便的金融服务。同时，商业银行也要逐步减少对利差收入的依赖，从专业经营向多样化的方向发展。

22推动商业银行机制转变为集约化经营

商业银行在利率市场化的影响下提高了自身的商业化和市场化，能够根据实际的经营成本和市场需要来决定利率水平。不过要在激烈的市场竞争中存活并占有绝对价格优势，并且还要获得发展利润，有效的办法便是不断加强成本的核算，降低经营的成本，实行集约化的经营管理。目前来说我国商业银行已经采取拓展空间的措施，采取如整合网点、提高人均业务量、裁减冗员等降低成本的集约化经营模式。

23促进银行抗风险能力、人才培养及制度建设的改革

在利率市场化的影响下，商业银行面临的利率风险也在加大，因此必须要增强抵抗风险的能力，采取必要的措施来增加资本金，保证银行体系的安全运行。同时在银行内部也要提高风险控制的能力，要拥有高素质风险管理人才和完善的风险管理制度，才能有效提高风险管理水平。

3我国商业银行面临利率市场化的现状和应对策略

31利率市场化条件下我国商业银行的现状

311利率风险敏感度低 管理意识薄弱

一直以来我国实行的是比较严格的利率管制，主要由中央银行来调整利率结构和制定利率水平，国家政府管理着众多的贷款利率结构，同时调整控制着整个存贷款的利率水平。商业银行必须要严格的遵守并执行国家的相关利率政策，难以通过调整资产负债结构或者适当安排利率等方法来规避利率风险，只能是被动地接受利率风险。尽管近年来利率风险日益受到了关注，但是在政府的管制下，存贷款的利差仍然存在着很大的收益，使商业银行受到利率风险的影响被限定在有限的范围之内，致使很多的商业银行对于利率风险的敏感度较低，管理意识淡薄。另外我国现在大部分商业银行的业务仍然是比较传统的存款贷款业务，很多都面临着不良资产的困扰问题，利率风险这种市场风险相对于信用风险来说对于银行经营的影响不够直接和明显，因此利率的管理并没有收到太多的重视，利率的风险管理更是薄弱环节。

312对于利率市场化的风险防控能力较弱

由于我国利率市场化的改革进行时间不长，缺乏应对利率市场化管理的理论知识和控制方法，很多商业银行的实践不多，缺乏完整的基础业务数据和详细的资产负债情况分析。并且一些商业银行缺乏有效的技术支持，业务部门也不能及时完整的掌握不同业务、不同客户的实际利率水平，不能准确地把握银行业务的整体利率结构和期限结构。另外，我国商业银行的资金来源比较单一，缺乏及时有效的规避风险的工具，经常是被动负债，运用资产会受到各种限制。商业银行不能根据自身的资金成本、资金实力和供求关系来自主制定利率政策来调节资产结构，也不能很好地利用一些金融衍生工具例如利用利率期货、利率掉期等来规避利率风险。

32我国商业银行面临利率市场化的对策

321完善利率风险管理机制

首先要建立完整的利率管理部门。我国商业银行利率风险的意识较为淡薄，而利率风险是利率市场化之后我国商业银行需要面临的主要风险。在国外银行中都成立专门的资产负债管理委员会来管理利率风险。商业银行保证利率管理的基本原则有：制定风险管理的程序和政策；董事会和高层领导要实行风险监控；完善内部的控制制度并接受独立审计；建立科学的风险监测系统。而我国也需要结合实际的中国国情，建立专门的利率风险管理部门，对利率的风险结构、期限结构可以做出准确的预测。

其次要实施以利率风险为主体的管理模式。通过国际商业银行的实际经验，检测并预测利率的走势变化，针对性的将资产负债管理模式调整，可以最大限度地优化负债结构和资产结构。另外以利率风险为中心的管理模式还可以帮助商业银行建立收益管理体系，进而提高银行的经济总合。

另外还要加强引进和培养风险管理人才。我国的商业银行在利率市场化的影响下，不仅要强化管理意识，掌握各种管理技术及运用来规避利率风险，还应该加强引进和培养风险管理相关的人才，积极主动地从国外先进的金融机构引进高层次的、会管理并且有丰富经验的利率风险管理人才，进而提高自身人才的管理能力。

322发展创新金融业务

目前来说我国的商业银行百分之九十以上的业务还都是传统存款贷款业务，经营的主要受益来自资产负债业务。在利率市场的过程中，这种情况会使商业银行承受很大的利率风险。从美国利率市场化的经验来看，商业银行必须要进行金融创新来保证利率市场化的改革。利率市场化会加大存款贷款的利率风险，并且缩小存款贷款的利差，进而影响到商业银行的收益甚至引起危机。这就迫使商业银行必须要大力拓展中间业务，不断地发展创新金融业务，并且要积极地发展和探索不受利率波动也不占用过多资金的业务产品，不断地发现并开展新的利益增长点，使金融资产多样化，减少利率变动带来的整体影响。

323建立高效的金融产品体系

商业银行在利率市场化的过程中，要拥有一套高效的金融定价体系是非常必要的。利率市场化使贷款的利率成为了市场竞争的决定因素，定价过高会使银行在竞争中处于不利地位，甚至可能失去应有的市场，定价过低则会使贷款业务没有收益甚至亏损。借鉴于外国先进银行的经验，我国商业银行要应对利率市场化必须要建立合理科学的贷款定价体系。我国利率市场化的改革正在逐渐地深入，商业银行不再传统的依赖或者受制于中央银行的管控，商业银行可以在市场的基础利率上参加自身合理的成本收益来确定本银行的基准利率水平，并且高度重视自身的客户影响策略和风险水平，以便及时做出调整。在制定存款贷款的利率水平时，银行应该充分考虑到费用分摊、产品收益、客户让利程度、风险补偿等会导致价格调整的因素，最终确定合理的价格水平。这不仅牵扯到各家商业银行的收益问题，同时也影响着各家银行在市场中的竞争力。

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[作者简介]张秦华（1978—），山西太原人，经济学硕士，现供职于交通银行。研究方向：商业银行经营管理。