财富管理迎来“后理财师时代”

焉靖文

初级的财务规划已经不足以支撑从业者提供符合时代需求的服务，财富管理从业者的角色急需从理财师向财富管理师转变，财富管理市场的后理财师时代正式到来。

2008年国际金融危机以来，全球财富管理市场发生了深刻调整，其中最突出的特征是：全球财富分布和投资逐渐向新兴市场倾斜。

新兴财富市场出现高速增长，其中亚洲地区以20%的复合增长率高居榜首。近年来，中国客户正在成为全球发达地区私人银行的主要新增客户。

与此同时，国内财富管理领域也在发生着深刻的变化：理财师群体不断扩张，但日益壮大的理财师团队却难以满足加速变革的富人财富管理诉求。初级的财务规划已经不足以支撑从业者提供符合时代需求的服务，财富管理从业者的角色急需从理财师向财富管理师转变，财富管理市场的后理财师时代正式到来。

理财师的自我救赎

基于上述市场发展和行业变革，很多理财师在为客户提供服务时或许会发现，自己原有的知识储备已经难以满足客户，尤其是高净值客户的需求。财务规划成为从业者的必备技能，但是，这种技能似乎仅仅能满足高净值客户的一小部分需求。理财师对自身的职业定位出现了困惑，他们不清楚自己未来的职业路径和目标，一些人甚至看不到自己在这个行业中的独特价值。在君融财富管理研究院院长毛丹平看来，突围是理财师延续自己职业生命，实现更高职业理想的必然选择，理财师只有向财富管理师转变，才能维系自身在行业中的竞争力，实现自我救赎。

只有看清前路，才有可能谋求突围。毛丹平作了一个非常生动的比喻：如果我们面前是一条潺潺流淌的小溪，那么只需学会操控小桨便能从容应对；如果我们面前是波涛汹涌的大海，那么唯有学会如何驾驭轮船才能自由驰骋。理财师掌握的财务规划等基本业务技能只能算作操控小桨，但在新财富管理的大海上，这是远远不够的。因此，理财师需要从这一群体中主动突围，财富管理师应该成为这个从业群体新的职业理想。

毛丹平认为，理财师向财富管理师的突围不应仅仅停留在名誉层面，而应从职业核心进行反思：在成为理财师之后，我将要成为什么？我还要学习什么？只有将身份与知识进行同步革新，才能实现理财师本质上的突围。

“在复合人才缺乏的大资管时代，如何使未来财富管理从业人员成为精通金融、产业经济、法律、信托等知识，具备优秀人际交往能力和过硬心理素质的财富管理师，成为摆在国内财富管理教育行业面前的首要问题。”毛丹平说，理财规划师需要向财富管理师晋身，把自己从众多的金融从业人员中区分出来。从业人员不仅需要不断学习，还可以加入一些财富管理协会，和全球各地行业精英在一起，通过信息交流和共享来提升自己，顺应市场需要。他们不仅要让自己今天与众不同，也要让自己的未来与众不同。未来，财富管理师的技战术实力就是理财规划师的自我救赎，财富管理师就是理财规划师新的职业理想。

财富管理市场新趋势：新生活方式、新资产配置、新财富管理

毛丹平认为，客户新的生活方式和复杂的资产组合将对财富管理业务提出挑战，决定了财富管理业务的新方向。同时，对客户新的生活方式的用心解读和对客户新资产组合的收益模式的理解，将影响财富管理从业者的财富教育内容和金融从业人员的职业方向。而财富管理师与理财规划师的最大不同就在于，财富管理师能够洞察客户的新生活方式，根据客户新生活方式下产生的新财富管理诉求，进行多样化、全球化的新资产配置，而非仅仅停留在为客户提供理财规划建议、为其账户保值增值等初级服务。

“关于新生活方式，我们重点关注由富到贵的价值追求、遍布全球的生活足迹和更复杂的情感和人生责任。”毛丹平说，富裕客户的价值观正在发生从富到贵的改变，他们会根据自己的生活方式、美的消费能力、对社会的价值贡献来配置自己的财富，而不仅仅是看重投资回报率。据贝恩咨询调查显示，高端客户对高质量的生活、财富安全、财富继承、子女教育的需求偏好明显上升，对财富的追求从资本属性向美的属性加速转变。此外，成功人士往往拥有更为复杂的人生经历和情感历程。毛丹平介绍说：“我的学生中有很多人一年中一段时间在国内生活、一段时间在国外生活，他们可能有多个孩子却不知道该把家业传给谁。这些新生活方式、财富管理需求的出现及复杂的情感、人生责任带来的不是基于收益率而是基于情感责任的新财富管理模型。”

所谓新资产配置，是指资产的多样化、全球化配置，更难管理的现金流模型的资产，以及资产变现与传承中的法律税务问题。富裕客户所拥有的资产类别五花八门，超出了他们对资产的理解、控制、管理能力。他们面临资产该如何分布，财富该如何传承，现金流是否可以满足多元需求，在各类理财市场及各国金融市场资产该如何配置，税务该如何处理，家族精神该如何传承等问题。这些复杂的问题不断考验财富管理师的服务能力，对金融从业者的财富管理能力提出新的要求。财富管理师给客户设计的财务解决方案不应该是冷冰冰的报告，而是要在充分理解客户生活的基础上，带着人文情怀帮助客户解决他们生活中的问题，做好财务安排。同时，要对客户进行足够的教育，让客户理解财富管理师提出的方案并执行方案。

此外，人文关怀正在成为新财富管理的方向，财富管理行业的从业者需要持续研究变化的细节。教育和研究是财富管理领域永恒的话题，而客户的现实生活责任和未来财富传承是影响客户配置的关键要素。

只有掌握了富人的新生活方式、新资产配置，以及进而产生的新财富管理理念，财富管理从业者才能对自身有一个清晰的行业定位，才能了解客户、服务客户，实现自我的行业晋身，最终成为行业中的佼佼者——财富管理师。而当财富管理师的群体不断壮大时，财富管理行业就将从后理财师时代逐渐过渡到财富管理师时代，财富管理行业也将进入崭新的格局。