年收入50万元家庭子女暑期海外夏令营理财规划

陈玉罡

冯太太希望在不影响家庭基本生活、保障孩子未来教育费用、保障夫妻双方老有所养的情况下，让孩子通过海外暑期夏令营增长见识，锻炼能力，为日后出国留学打下一定基础。

冯先生38岁，月收入2.2万元，年奖金4万元，月生活支出4500元；冯太太36岁，月收入1.4万元，年奖金2万元，月生活支出同样为4500元。孩子9岁，冯太太每月在孩子身上花费的生活支出3500元。冯太太家庭拥有自住房一套，市价210万元，房屋贷款尚余81万元，每月还贷6200元。投资性房产一套，市价160万元，月租金收入3500元。家用车一辆，价值21万元。现金和活期存款12万元，定期存款5万元，基金12万元，股票32万元。冯太太每月定投基金6000元。夫妻两人均有社保，各自还购买了保额20万元的商业保险，冯先生每年支付保费6300元，馮太太每年支付保费6700元。赡养老人、孩子教育投入等其他年支出共计8万元。随着孩子逐渐长大，如今一到暑期，学校会组织学生参加海外夏令营活动。目前，预计参加一次海外夏令营的费用在2.5万～3.5万元。冯太太希望在不影响家庭基本生活、保障孩子未来教育费用、保障夫妻双方老有所养的情况下，让孩子通过海外暑期夏令营增长见识，锻炼能力，为日后出国留学打下一定基础。

1 家庭财务状况诊断

冯太太夫妇的资产负债及收入支出情况见表1、表2。

冯太太的家庭负债占资产的比重为17.92%，表明冯太太的家庭财务较为安全，风险评级为低风险。冯太太家庭正处于成长期，这一阶段里，家庭成员的年龄都在增长，家庭中最大开支是保健医疗费、教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，家庭的投资能力大大增强。

从冯太太家庭目前的收入支出情况来看，夫妻两人的月总收入为3.6万元。其中，男方的月收入为2.2万元，占比55.7%；女方的月收入为1.4万元，占比35.44%。从家庭收入构成可以看到，男方是主要的家庭经济支柱。目前冯太太的家庭月总支出为2.47万元。其中，日常生活支出为1.25万元，占比50.61%；月房贷还款支出为0.62万元，占比25.1%。家庭日常支出占月收入比重为31.65%，低于50%，表明冯太太的家庭控制开支能力较强，有利于家庭资产的储蓄。冯太太的家庭月房贷还款占月收入的比重为15.7%，低于40%，表明家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。从年结余来看，家庭每年可结余21.66万元，留存比例为40.56%，表明冯太太的家庭储蓄能力较好。

2 理财规划

2.1 应急规划

冯太太家庭每月的生活费用为1.25万元，每月需要偿还的房贷为6200元，为保障家庭6个月的生活费用和房贷支出，应准备的应急资金为11.22万元。其中，1/6可以以活期存款方式保留，其余的5/6可以考虑购买货币基金。

2.2 长期保障

冯先生的年收入为30.4万元，有社保，并已购买保额为20万元的商业保险，年交保费6300元。如果希望保障意外情况下未来5年的收入，则保额缺口为132万元。目前家庭尚未偿还的商业贷款为81万元，如果其中的50%由冯先生负担，则覆盖房贷偿还风险需要的保额为172.5万元。目前，冯先生支付的保费占年收入的比例为2.07%，因此还可增加保费支出24100～39300元。

冯太太的年收入为18.8万元，有社保，同样购买了保额为20万元商业保险，年交保费6700元。如果希望保障意外情况下未来5年的收入，则保额缺口为74万元。如果考虑覆盖房贷偿还风险，则保额缺口为114.4万元。目前，冯太太支付的保费占年收入的比例为3.56%，因此还可增加保费支出12100～21500元。

2.3 子女教育规划

孩子今年9岁，冯太太计划在其18岁时筹备好100万元的教育金。如果考虑学费按照3%的通胀率上涨，假设年均投资收益率为7%，冯太太每月需要定投基金8707元。

2.4 养老规划

冯先生38岁，距离60岁退休还有22年；冯太太36岁，距离55岁退休还有19年。由于冯太太退休时间更早，因此按照她的退休时间来准备养老金。目前，冯太太夫妻二人的月生活支出为9000元，在假设通胀率为3%的情况下，到冯太太退休时，家庭每月生活费用上涨至17245元。退休后25年内，家庭共需要养老费用473万元。如果其中的50%能通过社保满足，另外50%自行筹备，冯太太每月可定投基金4992元，作为夫妻双方退休后晚年生活需要的养老金。

2.5 海外夏令营资金规划

经过计算，在完成以上基本规划后，家庭的月结余和年结余都为正，说明冯太太家庭的现有财务资源足以满足上述规划。

经过上述基本规划后，冯太太家庭的年结余为15826元，从表面上来看，无法支撑每年2.5万～3.5万元的海外夏令营资金规划。但实际上，冯太太的家庭财务资源中还有一部分并没有利用起来，比如之前积累的基金投资、股票投资，以及家庭的定期存款。从规划来看，要满足海外夏令营的资金需求，每年还需要有1万～1.5万元的资金来源。由于目前的基本规划中并没有用到基金投资和股票投资的资源，因此这部分财务资源可用于规划海外夏令营的资金需求。目前，冯太太家庭的股票账户有32万元，基金账户有12万元，定期存款账户5万元，这些均归入可投资金融资产，总额为49万元。为实现每年能获得1万～1.5万元的收益用于海外夏令营，仅需投资年收益2%～3%的理财产品即可。按这一目标来看，冯太太只需要将所有可投资资产归集后全部转为稳健投资即可保证目标的实现。例如，冯太太可将32万元股票资产转为定期存款，12万元基金投资中的9万元转为P2P网贷投资，其余的3万元转为定期存款。

3 实施策略

第一，家庭活期存款账户中的12万元均可作为应急准备金，其中的1/6可以以活期存款方式保留，其余的5/6可以考虑购买货币基金。

第二，冯先生的商业保险保额可增加至150万元，建议以寿险、重疾险、意外险进行配置，保费支出增加额控制在24100～39300元。冯太太的商业保险保额可增加至100万元，保费支出增加额控制在12100～21500元。

第三，每月定投基金8707元作为子女教育金。

第四，每月定投4992元为夫妻双方退休后的晚年生活做准备。

第五，可将32万元的股票资产全部转为定期存款，12万元基金投资中的9万元转为P2P网贷投资，其余3万元转为定期存款，按照这样的规划方式，即可保证每年的海外夏令营规划目标的实现。

收稿日期：2015-07-09