浅析如何防范创业企业财务风险

◇徐斌

浅析如何防范创业企业财务风险

◇徐斌

摘要：在市场竞争加剧的当下，越来越多的企业因为财务问题而破产。据不完全统计，如今全球每天都有2200多家新企业开张，但这些企业的失败率却高达70%以上。国内情况也是如此，民营企业占国内企业总数的97%，而平均寿命只有7.02年，其中约有70%的企业“存活”时间不超过5年。因此，本文在现有企业财务风险控制的理论研究的基础上探究如何防范企业财务风险。

关键词：财务风险；企业阶段；创业企业

一、企业财务风险概述

所谓财务风险，是由于财务状况的不稳定性而导致企业承受损失的可能性。财务风险分为五种基本类型：筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险。针对创业型企业，分为种子、创立、成长、扩张、成熟五个阶段，接下来我们将具体介绍每个阶段存在的财务风险来源及防范方法。

二、创业企业种子阶段财务风险来源与控制

处于创业初期的小企业往往将管理的重点放在经营上，而忽视财务管理。因此一些创业初期的财务风险很容易影响到企业的发展。

1.种子阶段的财务风险

（1）企业规模小，管理不健全。由于在初创期，企业内部管理制度尚未健全，一切还在契合当中。

（2）筹资能力差，资金保障不足。对于刚开始创业的企业，资金永远是一大问题。而刚开始创立的企业也由于信用度低会造成筹资相对困难。

2.种子阶段财务风险防范

（1）完善融资体系。初创期企业资金需要更多地营运资金，尽量保证企业的现金流入大于现金流出，以免造成企业资金周转不灵的风险。可以利用商业信用和现金折扣来进行融资，还应该利用国家的有关优惠政策。

（2）健全管理体制。引入合伙人成立有限责任公司，吸引外部资本入股改为股份制企业，聘请外部专门人才参与管理。

三、创业企业创立阶段财务风险来源与控制

1.创立阶段的财务风险来源

（1）产品市场占有率低无法收回成本。企业创立急需扩大产品的市场占有率。否则会因为产品销售量低，而导致企业的成本无法收回。

（2）产品单位成本偏高引发财务风险。在创立期的企业生产技术还不成熟，往往并不具有大规模生产产品的能力，导致分摊在每个产品上的固定成本过高，这种高的单位成本往往超过了产品在消费者心里的预期价位和相似产品的均价。

2.创立阶段对财务风险的防范

（1）积极开拓市场。积极开拓市场可以提高产品销量，避免企业因产品市场占有率低无法回收成本而引发财务风险。开拓市场企业首先要有精准的市场定位，积极开发新产品，并且创新营销方式，如对营销观念、营销手段的创新。

（2）建立资金预警制度。资金短缺是由于资金保障能力低，如果能够对资金进行风险管理，建立资金预警制度，则可以提高资金的保障能力，从而避免资金短缺的情况。

四、创业企业成熟阶段财务风险来源与控制

纵观企业成长的历程，可以发现能顺利扩张进入成熟期的企业很少，许多企业在成长过程中被淘汰，进入成熟期的企业大多都发展成为骨干企业或大型企业。随着产业的不断成长，企业就进入了成熟阶段，这个阶段是企业发展的高峰时期，市场竞争开始加剧，企业已经不大可能出现成长阶段的持续规模的扩张了，这个阶段企业的现金流量容易预测，成长期的市场营销的高投入转变成了成熟期的高市场份额，企业的经营风险也降低了，当然此时的经营风险是与这个阶段稳定发展的时间以及公司能否保持一个较高的市场份额有关。

1.成熟阶段财务风险的类型

这一阶段，企业面临的风险有盈利能力下降和企业达到成长极限两个方面：

（1）主要产品的盈利能力下降，企业缺少新的利润增长点。大多数企业都是从生产某种产品或者某类产品起家，经过一定时间的发展，该种产品已经进入成熟期，由于市场上竞争者的进入，价格竞争成为企业使用的普遍手段。价格降低导致企业盈利能力下降，因此这种市场状态限制了企业的进一步发展。

（2）企业面临成长极限。大多数企业到了成熟期，企业的成长速度和规模达到一定程度后很难进一步提高，此时企业面临成长极限。

2.财务风险控制战略

（1）筹资战略。企业在进入成熟阶段，产品会给企业带来大量的现金流入，而此时，企业对外部资金的需求减少，更多的是放在投资战略上面。

（2）投资战略。公司此时的经营风险较低，因此可以采取负债融资，由于企业有正的净现金流量，发生财务危机的可能性较小，但实际上企业的再投资逐渐下降，因此，即使融通更多的资金也不是那么有用了，但是可采用多元化投资战略，寻找新的利润增长点。

参考文献：

[1]谢红梅.企业存在的财务风险及其防范措施[J].财政监督，2007(22).

[2]王小惠.企业财务风险的成因及其防范[J].经济师，2006（03）.

（作者单位：江西财经大学）