投保人，你了解“万能险”吗？

文/段伟平

万能险并不适合所有的投资者，只有那些有稳定持续的收入，家庭有富裕资金且没有其他投资意向，并对收益回报有中长期准备的投资者才可考虑。图/上海富昱特

近几年，在保险消费市场上，万能险颇受投资者的青睐。由于它冠以 “万能”二字，使不少投资者误以为万能险无所不保，似乎只要购买了万能险，就皆大欢喜，而且不管什么人，都可以购买。其实，万能险只不过是一种变额寿险。之所以称为万能险，是指它可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险给付金，它融合了保险保障和投资功能，既能为客户提供生命保障，也可以进入个人帐户，由专家为客户进行稳健投资，有长期保障和家庭理财两者兼得的特点。但是，并不是所有的人都适合投保万能险，投保人在购买万能险前一定要认真权衡自身情况，全面了解掌握万能险的方方面面，从而决定是否购买万能险。

万能险“万能”在哪？

万能险为何称为 “万能”，主要表现在3个方面。

一是保费交纳方式灵活。保险公司一般会对万能险每次交费的最高和最低限额做出规定，只要符合保单规定，投保人可以在任何时间不定额地交纳保费。不过，多数保险公司都规定投保人必须支付某一个最低金额的首期保费，这个保费必须足以涵盖第一次的费用和死亡成本。如果投保人暂时不想再交纳续期保费，必须保证万能保单的有效性，保单积存的现金价值必须足够支付以后各期的成本和费用。如果有富余的资金，也可以投入万能账户进行投资。

二是保险金额可任意调整。传统保单的保险金额是固定的，保险期间内不能改变，但万能险的保险金额则是不固定的。万能险会规定一个保额，投保人可根据实际情况调整。投保人还可根据自己的需要随时向保险公司申请部分提取账户金额，但必须保留规定的最低金额，并需交纳一定的手续费用。

三是资金可灵活变现。投保人在任何时候，只要有财务需求，皆可依照个人需求计划领取保单账户价值。投保人可根据自己和家庭在不同时期的保障需求和理财目标，灵活调整保费交纳和保障额度。当被保险人寿险需求大，可以多交保费，提高保险金额，当被保险人的寿险需求小，可以在保证保单有效的情况下，降低保险费，少交或不交保费。

万能险费用几何

这种保险的费用相对较高，其中一个主要的部分是初始费用，即投保人交纳的保费进入个人账户前所扣除的费用。如一份万能险合同规定，每年期交的基本保险费，即6000元的部分，其初始费用扣除比例为第1年50%，第2年25%，第3年15%，第4～5年每年10%，第6～10年每年5%，第11年及之后为每年1%。对于额外交纳的保费，其初始费用扣除比例为第1～10年初始费用为每年5%，第11年及之后每年2%，对于每笔追加保险费，初始费用扣除比例则为5%。也就是说，投保人第1年交纳的6000元中，有3000元被扣除了，只有3000元的部分进入个人账户，这也是到目前为止账户只剩下2000多元的主要原因。目前市场上有的万能险的初始费更高，有的甚至首期扣费比例高达70%。

除了初始费用外，万能险通常还收取以下费用。一是风险保障费，即保单风险保额的保障成本；二是保单管理费，即为了维持保险合同有效而向投保人收取的服务管理费；三是手续费，即保险公司在提供部分领取等服务时收取的相关管理费用；四是退保费用，即在保单中途退保或者部分领取时保险公司收取的用于弥补尚未摊销的保单成本费用。

哪些人适合购买万能险

万能险虽具有保险功能，但其作为一种投资型保险，并不是每个人都可以购买。一般情况下，万能险主要适合以下人群。

有稳定持续的收入。万能险期限较长，且期交产品较多，没有稳定持续的收入将难以续保，一旦不能持续交费，而账户价值又不足以保证风险保障费的扣除，就会造成保单失效。

投保资金无固定用途

投保资金最好在未来较长一段时间内没有其他投资意向。万能险的费用较高，特别是前期扣费较多，进入个人账户的资金相对较少，增值较慢，一般需要几年后才能回本。虽然万能险资金账户有随时支取的功能，但若短期内进行资金支取，对保户而言存在损失。投保万能险要做好长期投资的准备。

有一定风险承受力。尽管万能险有最低保证利率，但它毕竟是一种投资型保险。投保人最好有一定的投资意识和风险承受能力。万能险的短期投资收益较低，再加上年龄越大，风险保障费越高，但保障却并不是同比例增加。

购买万能险应避免三个误区

误区一：万能险等同银行储蓄。由于有2．5%左右的保底收益，不少投资者将万能险作为储蓄的替代品。但是，保险专家提醒，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。保险专家说，由于需要扣除相应的费用，万能险投资前两年的收益并不能保证，如果选择期缴，前5年初始费的扣除比例较高，实际进入投资账户的资金较少，之后扣除比例会逐渐降低。此外，万能险账户复利计息，每月结算的利息进入账户参与投资，因此，通过利滚利，中长期持有万能险收益会更高。

误区二：万能险没有投资风险。 “万能险的投资方向主要为大额协议存款、大型基础设施建设和国债，保底收益比较固定；但是，作为一种投资型保险，万能险同样也面临利率上扬、保险公司投资收益率走低等风险。”有关保险专家说，尽管万能险能够任意提高或者降低死亡给付金额，但万能险的基本保障主要为身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障，万能险通常不能覆盖。因此，从保障需求出发的人，购买万能险前应审视自身风险是否完善，在做足基本保障基础上，再选择投资万能险。

误区三：所有人都适合购买万能险。 “万能险比较适合高收入人群购买，短期投资者、收入水平较低的家庭和老年人都不适合购买万能险。”有关保险专家说，万能险是一种有很强投资性的保险，在投资最初的3年-5年时间内，实际收益并不能让人满意，甚至会出现亏损。因此，万能险并不适合所有的投资者，只有那些有稳定持续的收入，家庭有富裕资金且没有其他投资意向，并对收益回报有中长期准备的投资者才可考虑。