新时期深化中墨产业投资合作的政策建议

郭建民

自1972年建交以来，中国墨西哥双边贸易不断增长，尤其近年来双方高层交往密切，双边投资合作达到新的高度。据商务部统计，截至2013年底，我国对墨西哥直接投资存量3.39亿美元，其中2013年新增非金融类直接投资金额4261万美元。当前，墨西哥新一届政府计划大力发展国内基础设施建设，高度重视吸引中国的投资，这将为我国投资墨西哥带来重大机遇，未来中墨投资合作空间十分广阔。

一、我国对墨投资机遇分析

（一）墨西哥宏观经济趋势向好

墨西哥新一届政府实施了一系列旨在发展经济、吸引外资、增加财政收入和促进就业的政策。实施积极的财政政策。2013年7月培尼亚总统发布了2013—2018年联邦政府投资计划，政府扩大了财政支出的力度，并计划在未来六年投入至少4万亿比索（约合3157亿美元）用于基础设施和能源领域建设。实施宽松的货币政策。自2009年1月16日起，墨西哥央行将基准利率由8.25%一路下调至目前的3.00%（最新一次下调发生在2014年6月6日）。进行广泛的结构性改革。新政府提出了国家变革的五条主线和13项战略目标，内容涉及安全、扶贫、教育、能源、财政、公共基础设施等几乎所有重要部门，改革的主要方向是打破行业寡头垄断，增加市场竞争。经过一系列内部调整，加之美国经济复苏对墨出口的显著提振，目前墨西哥经济已经呈现稳步复苏态势。根据世界银行的预计，2014年墨西哥经济增速将达到3%以上，2015和2016年更是有望超过4%。

（二）中墨产业互补性强

墨西哥在能源矿产、汽车、航空、新能源等领域具有突出优势，与我国产业互补性强，中墨产业合作潜力巨大。石油天然气。墨石油和天然气资源丰富，石油剩余探明可采储量138.68亿桶，居世界第13位，是全球第八大石油生产国。常规天然气可采资源量为5.53万亿立方米，居世界第13位。据预测，到2018年墨石油领域的外国直接投资将比目前增加200亿—250亿美元；汽车制造。汽车业是墨西哥最大的制造业部门和最活跃的产业之一，在汽车发动机制造和零部件生产上已形成了自己的独特优势，目前墨西哥已经成为全球第八大汽车生产商和第四大出口商。矿业。采矿业是墨西哥第四大产业，铁、锰、铜、铅、锌、金、银等矿产资源储量丰富，截止2012年底，墨西哥共有439家企业进行了1171个矿产勘探项目，其中包括23个大型的银矿、铜矿和金矿项目，4个世界级的铜矿和银矿项目。

（三）墨西哥营商环境良好

劳动力成本低。墨西哥劳动力资源丰富且人口结构合理，目前制造业工人每小时工资低于2.5美元，甚至低于中国的工资水平。市场开放程度较高。现行外国投资法允许外国投资者在墨西哥境内可以从事绝大多数行业，甚至外资可以100%参与经营。除个别项目外，外国投资者可以自由组织生产，还可以将公司利润、权利金等自由汇出。此外，目前墨西哥已与45个国家签署了自由贸易协定，使其成为走入美洲、通往世界的桥头堡。法律体系健全。墨西哥政府制定了包括《公司法》、《外国投资法》、《经济竞争法》、《劳工法》等在内的较完备的法律体系，以此保障外来投资者权益。此外，各个具体的行业和部门中也有相应的法规。政府大力支持外商投资。墨西哥积极向外国投资者提供稳定而优惠的投资促进政策，在客户工业、电机电子、高科技产业、电信及网络、公共交通等领域都给予特惠待遇，包括税收减免、员工培训等。此外，各州政府也在自身范围内为外国投资者提供优惠措施。在世界银行2014年全球营商环境排名中，墨位居第53位，在拉美国家中排名第5位，居智利、波多黎各、秘鲁和哥伦比亚之后。

（四）墨西哥政府十分鼓励中国投资

墨政府非常看重中国企业的技术优势和资金实力，希望中国企业积极参加其制定的数千亿美元的基础设施建设项目，并参与石油、电信等领域。对墨政府来说，这不仅可以在短期内增加就业并提高税收收入，而且还将增强本国经济的长期竞争力。此外，墨政府还希望能借此机会扩大对华贸易出口，弥补其庞大的对华贸易赤字（2013年墨对华进口600亿美元，出口仅70亿美元），并不断降低墨西哥经济对美国市场的过度依赖。

二、我国对墨西哥投资的重点领域

（一）电信行业

自1990年以来，墨西哥国内电信市场被美洲移动公司垄断，其掌握了墨西哥国内80%的固网市场及70%的移动通信市场，强大的垄断造成电信市场发展缓慢且国内资费昂贵。2013年6月10日，墨西哥正式启动电信市场改革，成立联邦电信委员会（IFT）和联邦经济竞争委员会两大电信行业监管机构；调整了外国投资方对电信和广播电视企业持股比例的上限，允许外资100%控股电信企业；并将广播电视公司的外资占股比例上限提高到49%。中国电信企业可以凭借领先的技术优势，通过独立建厂、合资合作等方式投资墨西哥电信市场相关领域。

（二）基础设施建设

根据世界经济论坛（WEF）的评估，墨西哥在基础设施质量方面位于144个国家中的第68位，与墨西哥在全球竞争力的排名相比落后了15名。根据2014年4月墨政府公布的2014—2018年基础设施发展规划，未来墨将重点投资六大领域：能源领域投资额2991亿美元；城市发展和住房投资1380亿美元；通讯和交通领域投资额超过1012亿美元；水利基础设施投资318亿美元；旅游业投资138亿美元，以及卫生领域投资55亿美元。墨西哥基础设施建设的提速将为中国相关企业带来巨大契机，中国企业可以利用现有渠道，通过承包工程，提供原材料、机械设备、制造工艺，或进行财务投资等方式，积极参与墨西哥基础设施建设。

（三）石油和天然气

墨西哥深海油气和页岩气资源丰富，但长期以来国有石油公司的垄断造成了石油生产效率的落后。2013年12月，墨西哥正式通过了能源改革法案，该法案首次允许私有主体参与上游开发领域并订立利润分成协议和产品分成合同，允许某些经过联邦政府批准的私有投资主体参与到国内石油和天然气的中、下游产业。我国企业可以依托墨西哥现有的石油产业基础，先从配套供应和提供服务入手，未来再逐步拓展到勘探、开采乃至并购等领域。

（四）电力行业

墨西哥电力领域长期由国家电力公司（CFE）垄断经营，由此产生了电力供应不足、电费高昂等问题。随着此轮电力市场化改革的深入，发电和输电环节将更多的对私人及外国资本开放。未来数年内，墨西哥电力委员会计划投资46.4亿美元兴建发电厂，增加发电能力3.145千万（MW），其中包括两个内燃汽发电厂，一个水利发电站，一个热电站以及四个综合发电站。这将给中国电力生产企业带来巨大投资机会。

（五）新能源

墨西哥可再生能源丰富，但目前的利用率很低。2013年墨可再生能源发电量占总发电量的比重仅为17%。可再生能源中，水力、风能、地热、生物能所占比重分别为74.5%、9.2%、2.7%和2.7%，太阳能几乎为空白。根据墨政府2013—2017年国家能源战略报告的规划，未来墨西哥将全力发展可再生能源，并将太阳能、风能、地热能等作为主要发展方向，并计划到2018年将太阳能装机容量增加9.8倍、风能装机增加6.2倍。中墨两国在新能源领域面临相同的需求，而且双方在相关技术领域各有所长，互补性大，未来在新能源领域的合作有望成为中墨投资合作的一大亮点。

（六）制造业

中墨虽在部分传统制造业领域存在一定竞争，但在汽车、纺织、轻工、机电等传统制造业领域合作空间广阔。其中，汽车业是墨西哥最大的制造业部门和最活跃的产业之一，廉价劳动力以及北美自由贸易协定为汽车产业的发展带来更多便利。中国企业应充分利用墨西哥的区位优势及其与45个国家签订自由贸易协定所形成的市场空间，致力于与墨西哥共同构建全球最优供应链，汽车、机电等行业可以采取在中国生产零部件、在墨组装贴牌、在其他国家销售的方式，合理避开西方国家对中国的贸易限制。

三、我国对墨西哥投资的主要问题

（一）中墨政治关系存在不确定性因素

中墨政治关系存在着不确定性因素，这会在一定程度上影响中墨经贸投资合作的进展。墨西哥政府和民众对中国不够深入了解，墨西哥不仅是最后一个支持中国加入世界贸易组织的成员国，也是发起对华反倾销调查最多的国家之一。

（二）墨西哥对美国的高度依附性影响投资环境稳定性

1994年墨西哥加入北美自由贸易区后，经济上对美国的依赖日益严重，美国是墨西哥的最大贸易伙伴、投资国和债权国。2012年，墨西哥出口总额为3709亿美元，其中对美国出口总额为2878亿美元，占比77.6%；进口总额为3707亿美元，其中从美国进口总额为1851亿美元，占比49.9%。近几年来，墨西哥对美国出口份额不断上涨，最高时接近其出口总额的90%。由于墨西哥无力控制国际资本和美国市场的变化情况，因此美国经济一旦出现波动，墨西哥经济将直接受到影响，进而影响其投资环境的稳定性。

（三）中墨贸易摩擦日益凸显

墨西哥对于中国“非市场经济国家”的观念根深蒂固，墨西哥在反倾销案件处理中一直将中国视为非市场经济国家，实施了十分苛刻的歧视性政策。在反倾销调查中，往往采用歧视性的替代国或第三国价格，甚至运用墨西哥本国相似产品的国内市场价格，以此来衡量中国出口产品的正常价格。其结果是，墨西哥对华反倾销调查最终多数导致其采取反倾销措施，且多以征收高额反倾销税而告终。

（四）中墨投资合作壁垒较高，便利化有待提升

中墨之间仍存在很多制约因素，影响中墨投资合作的进一步提升。第一，申请签证程序复杂、周期漫长且不具可控性，由于墨西哥严格的本地化用工要求，办理中方人员来墨工作的签证一直是困扰在墨中资企业的主要问题之一。第二，诸多项目中国企业并不享有优先权，北美自由贸易区建立之后，中国企业在墨投资面临自贸协定成员国优先的不公平竞争。墨政府公共招标惯例中，与墨西哥签有《自由贸易协定》的国家和地区往往享有优先权。

（五）墨西哥社会环境不稳定

一方面，墨西哥政府廉政环境不佳会增加高额社会成本。另一方面，墨西哥治安环境恶劣严重影响外资的信心，给墨西哥引进外资带来了相当大的负面影响。

四、加强中墨投资合作的政策建议

（一）创新合作方式，完善中墨投资合作协调机制

以国家推进“海上丝绸之路”建设为契机，完善两国政府间高级投资工作组、中墨企业家高级别工作组、中国商务部和墨西哥经济部双边高层工作组等经贸合作机制，统筹研究制定中墨投资合作的总体战略、发展规划和政策措施，加强对重大问题和重大项目的协调。并积极通过各种形式的对话、交流，促进中国对墨西哥投资的政策引导、投资服务、信息沟通和工作协调。

（二）拓宽合作领域，扩大产业投资规模

第一，加大对墨非矿产资源领域的投资力度，重点支持国内大型农林企业在墨西哥收购农场或大片土地，形成大规模农业基地。与墨在粮食生产领域加强合作经营，利用墨土地资源丰富、气候适宜、水源丰富的优势，大力种植水稻、甘蔗和玉米，建立中墨农业合作示范区，推动建立均衡、和谐、可持续的投资合作关系。第二，深化对墨在基础设施建设、矿产和高技术、制造业领域的投资合作，尤其是在基础设施和能源领域，墨西哥为了吸引外国投资和私人资本，培尼亚总统执政后，大刀阔斧出台了一系列改革方案，向外来投资者开放一直由国家垄断的电力、油气、通信等重点行业。中国企业可在以上领域寻找有实力的合作伙伴，选择经济效益好、有影响力的重点项目，利用好双边合作协议、中墨投资基金，深化投资合作，形成合作共赢的关系。

（三）提高中墨投资合作便利化水平

第一，推动解决中墨劳动签证、工作许可等问题的解决，提高双边人员流动便利性。投资墨西哥基础设施等领域所需劳工数量巨大，但是目前墨方对此要求非常严格，因此能否推进人员流动便利化水平，成为中墨投资合作需重点解决的问题之一。第二，建立中墨投资合作便利化平台。建设涵盖中墨贸易政策、商贸信息、投资机会、通关便利化、物流信息、交通地理、结算支付等内容的网络平台，积极打造贸易投资便利化信息平台，进一步促进中墨投资信息资源的传递和共享，更好地为中墨投资合作服务。

（四）探索共建中墨客户工业区和投资合作区

发挥好中墨高级投资合作机制作用，有效利用两国地方政府在整合人才、资金、技术和资源等方面的互补性优势，广泛建立两国地方政府间的合作载体，探索共建中墨客户工业区和投资合作区，在战略引导、配套服务、优惠政策、技术创新、机制优化等多方面打造中墨产业合作新优势，切实推进中墨产业合作项目落地，不断提升中墨投资合作水平。