P2P网络贷款的风险与防范

王锡林

(中国人民银行淮安市中心支行,江苏 淮安 223001)

P2P网络贷款的风险与防范

王锡林

(中国人民银行淮安市中心支行,江苏 淮安 223001)

P2P网络贷款作为一种新兴的金融模式，存在着操作风险、信用风险和声誉风险、运营模式风险等。为了能使P2P网络贷款继续服务于人们，应该加强行业监管，合理度量平台风险，加强事前防范工作，降低风险，促使P2P网络贷款模式的良性发展。为此提出了进行风险防范的措施。

P2P；网络贷款；风险防范

1 我国P2P网络贷款平台主要风险

1.1 内部控制缺失引发的操作风险

所谓操作风险，就是在P2P网络贷款平台上，因不按照规定操作等原因导致的风险。主要包括两点：其一，非法运作风险。在P2P网络贷款平台上，用户的注册资金需要有100万～5000万，而经营范围以商务的咨询顾问或是电子商务为主。就目前而言，我国对P2P网络贷款平台的监管还不到位，一旦有人非法运行操作，就会加大其风险。假如有人具有修改后台数据的权限，就可能会利用自身的职能，虚构虚拟借款人，从投资人处获取资金。而P2P网络贷款平台的特点就在于这是网络操作，双方联系由网络隔绝，使得投资人不方便审核借贷人的信息，从而无法辨别真假，这样，P2P网络贷款就存在比较大的漏洞，容易产生诈骗行为[1]。其二，标的风险。在我国，目前的P2P网络贷款平台标主要分为三种，分别为基础借款标、高级借款标以及非常规借款标。这三种标也具更加具体的分类，分别对应着不同的业务。然而在所有的标中，非常规借款标具有更大的风险，其中秒标和净值标的风险尤为显著。因为秒标期限短并且回报率高，所以有很多人愿意使用，但是正是因为时间短，导致金融诈骗的风险较大。另外，净值标是由资金链组成的，一旦其中一环出现问题，就会导致资金链断裂，风险较大。

1.2 借款人违约引发信用风险和声誉风险

由于P2P网络贷款平台是一个网络平台，使用这个平台的人参差不齐，大多数借贷人来自工薪阶层和中小型的企业，并且遍布全国，使得网络无法对每一个用户的所有信息完全掌握。加上借贷人又会隐藏不利于自己的信息，导致放贷人无法正面掌握借贷人的信息，投资者就将面临着借贷人的道德风险以及信用风险。虽然网络会进行必要的审查，但是还是无法完全避免借贷人隐藏的不利信息。一旦借贷人故意隐藏自身信息并且违约，就会给投资人带来损失。一旦这种违约行为大规模出现，就会使得P2P网络贷款平台的信用和声誉受到不利的影响，也会因此失去很多投资人，从而无法继续开展贷款工作。

1.3 运营模式风险

目前我国的P2P网络贷款平台主要存在三种运营模式风险。

其一，担保模式。这一模式在我国比较常见，它又可以分为很多类别，但P2P网络贷款平台只是作为中介出现的，并不需要真正参与到借贷双方的交易中。但是由于受到人们的青睐，导致P2P网络贷款平台的竞争日益激烈。这一中介平台违背了其本质，介入了借贷双方的交易中，比如会对投资者的资金进行承诺保障，甚至还会因此产生利息。这样一来，很多投资人反而会放松警惕，单纯追求高收益，产生骗贷风险。而这些风险同样会转移到P2P网络贷款平台上，影响着平台的声誉。

其二，债权转让。使用债权转让模式，就意味着面临非法集资的风险。因为我国的相关监管法律还没有出台，所以使用这种模式是一种赌博，在挑战我国的相关规定，在打擦边球。非法集资就是要判定资金在平台账户内有停留，形成资金池。所以这种钻国家法律空子的行为显然存在较大的风险[2]。

其三，纯中介线上模式。我国使用这一模式的平台非常少，但是这一模式却是P2P网络贷款平台最理想的模式。但是这一模式的前提是要求非常高，需要具有比较成熟的金融市场，并且也需要具有成熟的个人诚信体系。我国目前并不具备这两点条件，所以无法广泛使用这一模式。纯中介线上平台需要有担保，并且这一模式也需要承担借贷人的信用风险，经营风险比较大。

1.4 流动性风险

P2P网络贷款平台需要具有一定的资金流动性，换言之，一旦投资人想要提取平台上的资金，这个平台需要具有偿还的能力。这就需要P2P网络贷款平台具有资金流动性，才能够使得借贷平台具有足够的资金保持借贷平台的正常运行。我国的P2P网络贷款平台不能够吸收存款，而且我国的投资人往往具有较高的风险意识，无法轻易获取资金流入，这就容易导致网络借贷平台的资金流动性不足，从而影响运营。同时，一旦在整个借贷资金链上借款人大规模挤兑，P2P网络贷款平台的资金链就会断裂，直接影响贷款平台的运营。

1.5 信息与技术风险

P2P网络贷款平台不仅需要管理贷款资金等，还需要对用户的信息进行有效的管理。因为在这个平台上，所有的用户都会登记自己较为详细的信息，借贷人会为了借款提供自己非常详细的信息，一旦管理不善，信息被泄露出去，将会给平台的用户造成很大的风险。

1.6 其他风险

由于P2P 借贷公司目前暂时还不属于金融机构，暂时没有纳入中国人民银行的监管，因此不会履行反洗钱责任，由此可能会导致不法分子使用P2P 网络借贷的方式进行洗钱。还有网站的技术风险、遭受黑客攻击的风险以及法律风险等。

2 P2P网络贷款平台风险防范措施

2.1 合理度量平台风险，加强事前防范工作

合理度量平台风险，加强事前防范，这是P2P网络贷款平台加强自身风险控制体系建设的重要工作之一。因为无论哪一个P2P网络贷款平台无法继续运营，都不是一个偶然事件，而是长时间的各种风险积累的结果。所以各个P2P网络贷款平台要对自身的风险进行合理的度量和评估，并且做好事前的防范工作，将风险降到最低。各个P2P网络贷款平台可以一起委托第三方机构对评分机制作出规定，从而采取统一的标准进行风险评估，有特殊情况的平台也可以根据自己的实际情况制定评分系统。在这个基础上，定期发布风险评分报告。以这样具体的评分数字体现出来的数据更加直观，对评分较低的平台提出警告，并且对评分较低的P2P网络贷款平台需要查找风险来源。如果有P2P网络贷款平台持续低分，就表明风险较大，可以及时发布通告通知投资者，使得其资金损失降到最低。

2.2 加强借款人审核，努力开发优质借款人

如果借款人违约，将会给整个P2P网络贷款平台带来较大的风险。所以借贷平台需要对每一个借款人的信息加强审核，尽量避免借款人违约事件的发生。加强对借款人的审核，可以从五个方面入手。

其一，借款人的基本信息。对借款人具有最基本的了解是必不可少的，基本信息包括借款人的真实姓名、年龄、职业、单位的职务、受教育程度以及婚姻状况等。

其二，偿债能力。P2P网络贷款平台帮助借款人贷款，必须确认借款人是否具有偿还债务的能力。如果没有，则出现违约的情况很可能发生，将会给网络贷款平台带来风险。对其偿债能力的考察，主要需要通过了解借贷人的实发工资、绩效收入来完成，另外，还需要了解其银行账单、其他投资的支出以及在其他的机构的借款数额。

其三，信用历史。因为了解贷款人的信息就是为了避免风险，避免由于借款人的信用不佳而出现违约的情况，所以需要对借款人的信用历史加以了解。其中包括贷款人的存款账户、其信用卡的张数以及透支额度、积累的信用指数等。这些都比较直观地体现出该借款人的信用如何，是否会按时偿还债务。

其四，财产状况。这一条主要针对贷款人的不动产，例如贷款人是否拥有不动产且这些不动产是否是分期付款等。

其五，贷款条件。贷款条件主要包括贷款人贷款的数额、用途、借款期限等，还需要了解保证人与贷款人是什么关系。

通过以上五条指标，P2P网络贷款平台可以量化地估测这个借款人的违约概率，从而对贷款人进行排序，排序靠前者即为优质的借款人。另外，指标评分还应该结合借款人之前在借贷平台有过借款的信用情况来进行评分，并且排序会随着借款情况的变化不断改变，使得P2P网络贷款平台可以掌握借贷者的风险信息[3]。

2.3 建立风险准备金制度，有效防范流动性风险

为了使得借贷平台能够具有更大的利用效率，很多借贷平台都实行期限错配的方式来降低风险。这是效仿银行的做法，但是这些平台不具备与银行有相同的准备金，如果投资人大规模地取现，就会使得P2P网络贷款平台无法承受[4]。

另外，也有很多网络贷款平台可以抵押固定资产，但是这些固定资产无法垫付资金。所以P2P网络贷款平台要降低流动性风险的有效做法是建立风险准备金制度。在建立平台时，可以将一部分资金放到资金池中。当然，风险准备金在管理方面也需要保持公开，使得大家对风险准备金的使用和剩余情况都有所了解。这一制度可以有效地降低流动性风险。

2.4 强化平台内在实力，增强品牌影响力

我国的P2P网络贷款平台很多，并且由于其高收益性，其数量还在不断上涨，所以目前我国的P2P网络贷款行业比较混乱。由于数量较多，鱼龙混杂，其中也不乏很多劣质平台。众多P2P网络贷款平台应该努力强化自身实力，不盲目追求高盈利。一旦可以经营一个具有品牌影响力的网络贷款平台，将会吸引更多的投资人。内在的实力和口碑才是一个P2P网络贷款平台制胜的关键。贷款平台需要引进一些信贷管理人才，准确估测风险，并有效降低潜在的风险。另外，在信息技术方面也不能放松，注意技术的开发，升级管理系统，避免黑客侵入系统获取用户信息，保证交易的安全。

3 结束语

P2P网络贷款模式是一种新的金融现象，最重要的特点是金融和互联网的结合，受众面广大，在提高资金的使用效率的同时，风险也远远加大了。笔者对P2P 网络贷款存在的操作风险、信用风险和声誉风险、运营模式风险、流动性风险、信息与技术风险等进行分析，并提出加强事前防范风险、加强借款人审核、建立风险准备金制度、强化平台内在实力等措施进行风险监管防范，使P2P网络贷款能给人们提供良好的服务，从而减少大范围风险事件的发生，促使P2P网络贷款模式良性发展，促进中国经济的健康发展。希望能给相关部门出台对这些新事物的监管措施提供帮助。

[1] 鲁丹,丁晓斐.论网络借贷的法律风险防范[J].法制博览，2013(2):139-141.

[2] 肖强.浅议P2P网络贷款的风险与防范[J].新经济，2014(34):132-133.

[3] 何晓玲，王玫.P2P网络借贷现状及风险防范[J].中国商贸，2013(20):93-95.

[4] 周旻.创业板上市公司创新投入的影响因素研究[J].淮阴工学院学报，2014,23(6):38-42.

(责任编辑：蒋 华)

Risk and Prevention of P2P Network Loans

WANG Xi-lin

(Huai'an Central Sub-branch of the People's Bank of China, Huai'an Jiangsu 223001, China)

P2P network is a new form of financial loan which has operation risk, credit risk and reputation risk, risk of operation mode, etc.. In order to be able to make P2P loans continue to serve the people, it is necessary to strengthen the supervision of industry, reasonably measure platform risk, strengthen the beforehand prevention, reduce risk and promote the benign development of the P2P loans. Some countermeasures are proposed in this paper.

Peer-to-peer (P2P); network loans; risk prevention

2015-08-17

王锡林(1961-),男,江苏淮安人,助理政工师,主要从事金融学研究。

F

A

1009-7961(2015)05-0062-03