公司现金流量的问题及对策研究

2015-03-19深圳市中金岭南科技有限公司刘玲

财经界(学术版) 2015年10期

深圳市中金岭南科技有限公司　刘玲

公司现金流量的问题及对策研究

深圳市中金岭南科技有限公司刘玲

摘要:现金流量能够反映一个公司的可持续发展的重要指标，同时也是公司会计核算的一项重点工作内容。对公司现金流存在的问题进行分析，并针对问题及时采取有效对策，能够保证公司实现持续发展的战略目标。本文以现金流量对于公司发展的重要意义作为切入点，对如现金分配、存货量、应收账款以及筹资风险等多种公司现金流量问题进行分析，并探讨相应的对策，希望能为相关人士提供些许参考作用。

关键词:现金流量可持续发展筹资风险

我国经济在近年来得到高速发展，市场经济体制基本成型，在经济环境日益激烈的情况下，为提高竞争力，各大企业都纷纷采用各类经营管理手段以保证企业得以实现可持续发展的战略目标。现金流作为企业可持续经营能力的重要衡量指标，因此通过对现金流量的有效管理，可以从根本上保障企业可持续发展战略目标的实现。本次研究结合工作实际，对公司管理中现金流量存在的一些问题进行探讨，并提出相应的对策，具体如下。

一、公司现金流量的概述及作用

现金流量指的是公司在对某个项目进行投资的过程中，在项目的计算期间内，在资金循环的作用下，使现金不断流入及流出的这一过程。现金流量分为广义和狭义，本文主要针对狭义上的现金流也就是货币资金展开研究。公司中的现金流量大致可包括几下几个方面：公司不断增加的现金支出量，也就是现金流出量。流入进公司的货币额度，即为现金流入量。以上两者间的差额，即为现金净流量。

对现金流量进行计量主要是以收付实现为主要的计量原则，在现金流量的管理及计量过程中，能够及时明确公司当前的财务状况，分析改善办法，增加现金净流量，公司正是通过现金净流量来维持正常的生产经营，并获取更多利润，因此这也是使公司实现可持续发展的有效途径。

二、公司管理中现金流量存在的主要问题

(一)应收账款问题

公司要想维持发展，必须不断提高经济效益，简而言之，公司的经营目的就是盈利。因此提升现金流量对于企业的生产与发展有着举足轻重的作用；而应收款的问题是关系现金流量的一个重要因素，如公司在经营过程中，在市场上销售自己的产品，很多公司往往是通过赊销的方式进行出售，虽然这种方式可有效促进销售量，但在后期会生成很大比例的应收款，这些应收款越积越多，比例越来越大，坏、呆帐产生的风险也是越大，不仅影响利润，更是直接影响现金流量。

(二)现金流量的配比失衡

很多公司在对流动资金进行内部各项目分配的工作上做得不够合理，势必会制约资金使用效率，造成资金的短缺与积压并存的不良局面。加上公司为了急于获取更多利益，盲目进行扩张与投资，增加了公司的经营风险，进一步加剧了资金配比的失衡。例如将过多资金分配至长期的项目中，无法及时实现本金的收回，更谈不上获取利益，严重制约现金流量的补偿能力。

(三)存货量方面的问题

公司在市场进行产品销售时，必定会在公司内部积存一定的存货量，根据销售情况的不同，会产生不同比例的存货量，这些存货都会占公司流动资产的一定比例，这些存货还不能及时变现，如果销售情况较差，不但存货量将不断增多，还有可能形成存货跌价，占用资金减少利润，造成现金净流量降低，并增加诸多保管维护的费用，这些因素都对现金流量造成重大影响。

(四)缺乏对筹资的科学预测

公司如果对于资金成本以及筹资风险没有足够的认识，也有公司认为帐上资金越多越好，没有想到资金成本，必然无法选取最佳的筹资方案。例如公司采用长短期的债务模式进行筹资，但没有理清债务从流出直到回收期间的时间关系，并没有采取有效的干预策略，那么则会使公司应用大量的资金来维持公司的经济周转，占用更多的生产经营资金，从而影响公司的偿债以及支付能力。现阶段很多公司都不太重视筹资结构的优化组合，这都成了后期影响现金流量的重要问题。

三、改善公司现金流量不良问题的对策

(一)及时回收应收账款

通过以上分析不难看出，应收账款占据现金流量的很大比例，因此公司必须充分重视应收账款的回收工作。公司可成立专门的账款回收部门，专用于应收账款的回收及监管工作。公司针对不同类型客户的信用状况，制定适合其自身情况的信用正常，并对回收情况采取实时监督。此外为促进客户及早归还应收账款，企业可推行现金折扣等激励制度，缩短应收账款的回收时间。为有效减少坏账的损失情况，企业在投资过程中应当慎重选择对象，对所要投资的对象包括其现金流量、规模、以往的信用情况等进行充分分析，科学评价其支付与盈利能力，并避开失真的利润信息陷阱。

(二)科学安排现金流量的各方面配比

现金流量根据结构及功用可分成经营用、投资用以及筹资用等几种形式。当公司的现金流量在满足日常生产经营的基础上，仍有一部分剩余的资金资源，那么这些资金就可归入投资用现金流量中。此外要防止各类现金流量出现不必要的耗损，并预先制定成本费用指标，借助这一指标合理控制资金，此外还应强化公司各级员工及领导层人员的节约意识，保证资金的合理利用。

(三)针对存货内控制度不健全的改善对策

公司应当制定科学的内控制度，使企业在存货控制的过程中能够有章可依，此外还需在制度中充分明确不同部门的权责，并制定奖罚制度，使不同部门在实际工作中能够形成互相制约的关系，共同促进内控制度的有效实施。此外企业应当使采购工作变得透明化，对于大型原材料的采购工作，可实施招投标的方式进行，通过这一方式有效减少采购过程中的暗箱操作，控制成本，优化企业的存货与采购制度。

(四)科学选择筹资渠道

资金短缺是很多公司在发展过程中难以回避的一大问题，但筹资结构如果不够合理，那么则会一定程度影响后期的现金流量，因此这就要公司能够合理、灵活地选取筹资渠道，拓展筹资路径。此外为提高现金净流量，公司程序要充分利用财务管理以及调控机制，提升资金运作效率，最大程度减少资金占用与非生产投资的费用，促进资金流转。最后还需制定科学的税后利润分配制度，不断提高企业的经济资本，以取得更加长远的发展。并在公司运营过程中充分做好资金的监管工作，防止资产浪费，保证企业资本的增值和保值。