浅析建筑施工企业现金流量管理与财务风险控制

江苏省山水资源开发集团有限公司 王轶

2008年爆发的全球金融危机使我国很多企业受到冲击，为了帮助我国企业躲避金融危机带来的危害，我国政府迅速做出反应，并出台了四万亿的投资计划。目前，我国正处于经济发展的转型期，在此大背景下，我国各项工程建设项目不断增加，这为建筑行业带来了巨大的发展空间，同时也使得各建筑施工企业之间的竞争愈演愈烈。建筑施工企业本身就具有投入资金规模大、利润率低、竞争激烈的行业特点，随着各种建设工程项目的增加和建筑施工企业的增多，企业之间的竞争会更加激烈。有的建筑施工企业为了在激烈的竞争中赢得发展，不惜以恶意压价、让利的形式来参与竞争，这种恶性竞争更加剧了建筑企业资金的不足。因此，在我国建筑施工企业面临新的历史机遇时，同样也面临着诸多的、难以预见的风险和挑战，财务风险就是建筑施工企业必须面对的。

一、现金流量管理与财务风险相关概念解析

(一)现金流的基本内涵

可以根据企业现金流的运动状态将现金流划分为静态和动态两种形式。静态的现金流就是指企业的库存现金、可以随时用于支付的银行存款以及其他货币资金；动态现金流主要是指企业在一定的会计期间中按照现金收付制的基本原则，由于企业的经济活动而产生的现金的流入、流出、总量情况的总称。

(二)现金流量管理的基本概念

所谓现金流量管理主要是指现代企业为了实现企业价值最大化的目标，并通过预测、决策、计划、控制、报告、分析等方式和手段对企业的不同时期的现金流入、流出的时间、数量等进行的一种全方位的、系统化的管理活动。现代企业的现金流量是否畅通、是否平衡，直接关系到现代企业价值最大化目标的实现。因此，现金流量管理在财务管理中的地位不容小觑。

(三)财务风险的基本概念界定

财务风险可以从狭义和广义两方面来界定，狭义的财务风险主要是指企业自身是否持有充足的货币资金对到期的债务进行偿还，其财务风险的大小可量化为企业对到期债务偿还的保障程度。广义的财务风险主要包含企业在开展财务活动中所面临的各类资金运动的风险，例如：企业在资金的筹集过程中、资金运营过程中、资金的分配过程中都会面临不同的风险。在企业的经济运动过程中，资金运动并非时刻处于“供产销”的实物运动链条中，有的时候它会长期处于其中某一环节中，并依靠这一环节来获利。造成企业财务风险的因素有很多，有外部因素、内部因素，例如：政治影响、政策变化、宏观经济调控等都属于外部因素；员工个人的综合素养、应收账款的管理、企业管理的经营理念等属于内部因素，这些都会给企业的财务管理活动带来潜在的风险。

二、建筑施工企业现金流量管理与财务风险控制分析

(一)实现建筑施工企业现金流的战略性平衡分布

建筑施工企业在运作单一项目时的现金流，具有前期投资支出数额巨大、投资回报出现在项目的中后期的特点，这样的不均衡分布的现金流特点使建筑施工企业在运营中动辄几百万、上千万的资金运行出现了问题，从而增加了企业的财务风险。又由于建筑施工企业的生产施工期较长，也许某个单一项目的现金流转需要2-3 年的时间才能完成，这样的现金流必定会使企业财务风险激增。因此，针对建筑施工企业的这一现状，为了降低财务风险，建筑施工企业应努力追求现金流量的平衡。一方面，建筑施工企业可以考虑同时对多个项目进行投资经营，这些不同回报期的投资项目可以使建筑施工企业的现金流相对稳定一些；另一方面，建筑施工企业可以对那些具有稳定现金流回报的业务进行投资，从而保证企业的现金流链条的稳定。例如：建筑施工企业在接手项目前，可以先将项目开发与管理上升到战略管理的高度，一定要对项目的数量、进度等这两个关键因素对现金流产生的影响进行整体的规划和思考。

(二)编制具有滚动特征的现金流预算

这就要求建筑施工企业应编制滚动项目现金流量预算。这是建立建筑施工企业风险预警系统的基础。所谓滚动预算主要就是将预期从会计年度这一限制中脱离出来，而是与建筑施工企业的具体施工项目进行结合，随着施工项目预算执行的不断延伸随时补充预算，并逐期向后进行滚动，从而使预算期能够维持在一定的固定期限内。滚动预算机制下的建筑施工企业的项目现金流量将成为现金流量管理的最佳手段，更是建筑施工企业平衡资金调动、组织财务活动、控制现金收支的最直接依据。

(三)构建完善的现金风险预警指标体系

对于建筑施工企业而言，在短时间内企业真正依赖的强有力的支撑还是具有强大支付能力的现金流，并不是企业获得的利润。因此，建筑施工企业的领导必须清晰地认识到这一点。现金流作为维系企业短期生存的重要资源，如果现金流状况欠佳，那么企业将无法偿还到期的债务而使企业陷入财务风险之中。因此，建筑施工企业必须根据本行业的特征和企业的具体情况构建完善的现金流风险预警指标体系。通过对现金流风险预警指标体系的密切关注，对企业的各种反映现金流的指标进行缜密的分析，并对企业现金周转中存在的问题进行研究，及时捕捉潜藏于企业内部的现金流风险。

(四)加强对项目预算现金流量的现金结构进行分析

建筑施工企业的预算现金流量的现金结构分析主要是以项目的现金流量预算表中的相关数据作为基础的，分别对现金的流入、支出、净流量的构成等内容进行分析，在建筑施工企业的经营活动中现金流量对整个现金流量具有较强的“供血”作用，同时也是对现金流量的质量和稳定性进行评价的主要因素。我们通过对建筑施工企业预算现金流量结构的分析，可以清晰地看到在整个现金流中经营活动现金流的比值，如果企业的经营活动中现金流，特别是经营活动现金的流入量较低，那么表明企业的现金流这条血液主要是通过企业的筹资活动、投资活动来实现的，而企业就应该对现金流在未来经营活动中的持续性提出质疑，企业也必将面临一定的财务风险。

总之，建筑施工企业作为我国国民经济发展中的支柱性行业，其产业链延伸范围广，并能够带动一系列的相关生产资料制造行业的发展，对我国国民经济的发展起着重要的作用。另外，由于建筑施工企业本身建设面广、投资规模大、属于资金密集型的行业，这就增加了建筑施工企业所面临的各种财务风险。但是，由于建筑施工企业的财务管理水平不高，一直未建立完善的战略性发展思维，对施工中的现金流量管理缺乏必要的认识，没有对现金流风险进行预测、控制和管理，最终导致有的建筑施工企业出现资金链断裂的危机。因此，必须加强对建筑施工企业现金流量的管理与财务风险的控制，为促进建筑施工企业的发展奠定基础。

[1]鲁帆.建筑施工企业财务风险控制与防范研究[J].商业会计,2012

[2]王庆勇.建筑施工企业财务风险及防范对策分析[J].金融经济,2014

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