利率市场化对我国商业银行的影响分析

□翁晓雯

一、利率市场化的相关概述

在央行对利率方式管制时，由市场考察各方面因素，从而决定利率，但是并不意味着阻止央行对利率的调整。利用市场的操作，央行间接手段来操控利率水平，从而形成以央行为基准的利率，根据市场资金供给情况，而决定所形成的机制。但是，由于我国的基本国情，使得利率长期受到管制，从而严重影响到了资金价格。形成行业结构失衡，以及资产泡沫的现象，主要是因为资金投向，没有遵循合理化的市场方式。为了实现资金的合理化配置，其前提内容就是实现利率的市场化目标，形成完整的利率机制，从而有效推动资金的流动。同时，在我国加入世界贸易组织之后，为了提高国家的金融地位，最重要的就是利率的市场化，以及汇率的市场化，从而促进我国人民币的国际化。当利率能够充分体现金融市场的形势，说明金融市场已经达到一定的成熟程度。减少政府对金融市场的干预，使我国的金融经济发展的步伐赶上世界的水平，增强我国金融市场在国际市场的影响力。总而言之，我国金融进一步发展的前提就是实现利率市场化。

二、利率市场化对商业银行的主要影响

(一)存贷利差变窄削弱商业银行的盈利能力。在我国，商业银行的主要业务依然是存贷款业务。在银行总利润中，存贷款业务的利差收入高达百分之七十。实现利率市场化，使得银行之间的竞争加剧，部分商业银行为了能筹集资金，加大存款量采取提高存款利率的措施，因此在一定程度上，导致商业银行的资金成本上升。可是金融市场的快速发展，必然离不开利率市场化。但利率市场化极大程度地使得商业银行的存贷利差缩窄，利润减少。基于国际角度而言，某些国家在实现利率市场化之后，商业银行业存贷利差出现了明显下降。而银行业存贷利差的下降，必然会冲击我国商业银行的盈利能力。尤其对于一些中小型商业银行的冲击更加猛烈。在这风口浪尖上，中小型的商业银行需重新制定策略，明确发展的方向，才有可能在市场利率化的进程上顺利度过。

(二)利率市场化增加商业银行利率定价难度。我国长期监管着市场利率，商业银行没有利率定价问题，只是被动接受和执行，所以商业银行利率定价的意识薄弱，缺乏科学的定价机制。此外，商业银行没有完善内部资金转移定价机制，在一定程度上造成了无形资本的损失。中国人民银行在2015年的两次利率调整的同时，都对利率浮动幅度逐步扩大，由第一次的最高上浮20%到第二次最高上浮30%。人行已经在利率市场化的进程中逐步开放。目的是让我国的商业银行渐渐提高利率定价意识，适应利率市场化的转变。总而言之，商业银行保持竞争力的关键因素就是如何科学、合理地进行利率定价。

(三)利率逆向选择加剧商业银行的信用风险。中国长期控制利率，利率市场化可以有效地促进利率水平。然而，在金融市场上的信息不对称，提高利率大大增加了银行的资金成本，这导致了短期利益驱动，商业银行提供贷款给高风险客户，并最终形成“逆向选择”，提高了信贷市场的风险因素。与此同时，客户贷款后，需要支付的资金成本较高，从而形成了“反向激励效应”。商业银行建立健全的授信制度和内控管理，尽可能把信贷市场的风险程度减低。

三、我国商业银行应对利率市场化的对策

(一)大力拓展中间业务，创新金融产品和服务。基于利率市场化原则，商业银行的传统经营模式很难适应时代的潮流，即:以利差为主要利润来源。所以，商业银行为了实现多元化的发展路径，应该明确其目标市场，积极发展中间业务，最大限度地优化收入以及客户结构。中间业务所采取的收费模式的优点有:附加值高以及成本较低，能够最大限度避免利率风险。客户的需求已然不再满足于传统的存贷业务，商业银行应该加快金融产品和服务创新的步伐，为客户提供全方位的服务与金融产品，例如:资产管理、财务顾问以及保险代理等，增加非利息收入的营业额。除此之外，商业银行还应该开拓自己业务领域，积极发展中小企业的业务，改变传统依靠大企业的做法，实现多元化发展。

(二)建立科学高效的金融产品定价机制。商业银行应对利率市场化的重要策略之一，就是建立健全科学的金融产品定价机制。第一，要全面分析影响金融产品定价的几大因素。第二，充分利用合理利率定价方法来估算利率水平，例如:成本加成定价法、风险调整的资本收益率法以及客户盈利分析法等。第三，商业银行应该根据自身实际情况，以及商业银行的市场环境等，从而制定差异化的定价策略，比如针对不同客户群体，进行不同存款金额的利率、金融产品的收益率等。

(三)构建完善的信用风险管理机制。第一，在完善信用评级体系的同时，对客户进行分类管理。针对不同的客户制定差异化的管理方法，提高管理的效率。第二，商业银行应依据借款人的实际情况，进行授权审批，例如:信誉水平、经营情况、企业资本以及担保等。严格把握审批关口，将不良贷款率降到最低，减少资本的损失。第三，商业银行应该完善信用风险管理机制，充分利用担保、资产证券化等手段，有效减少借款人不能按时还款给商业银行所带来的损失。

四、结语

我国金融改革的重要手段之一是利率市场化。它能够使得金融资源得到合理配置，提高经济效率，为我国商业银行的市场环境营造一种公平竞争的氛围。实现利率市场化为我国商业银行发展带来机遇的同时，还需要迎接更大的挑战。有利必有弊，如何避开利率市场化所带来的弊端，充分把握利率市场化的机遇，使商业银行的发展在利率市场化的道路上畅行无阻。所以，商业银行必须积极面对市场所带来的挑战，有效提高中间业务收入，全面构建科学完善的定价机制，以及利率风险防范机制。

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