浅谈“资金池”管理模式在城发集团的应用探讨

江芳

摘 要：龙岩城发集团是集龙岩市城建基础设施、城市公用事业、房地产开发、保障房建设、贸易于一体的城建领域国有资产投资经营公司。是龙岩市政府服务于城市的综合性公司，对于城市实现更高质量的发展为目标的集团公司，应用良好科学管理“资金池”的模式，有利于优化公司的资源配置，对于参与城市建设的各方提供专业化、差异化、系统化、持续化的支持与服务具有现实的积极意义。本文根据城发集团的“资金池”的应用模式，分析实行资金集中管理，管控“资金池”的应用模式，探讨集团公司提高资金效率有效途径。

关键词：城发集团；“资金池”模式：优化应用

1.引言

集于龙岩城市发展投融资领域的服务商与集成商为一体的城发集团，是龙岩市政府规划和建设开发的助手，完善城市建设的运作、城市运营的管理以及城市发展的投融资三个平台，推动和促进城乡融合、协调发展的作用，对于城市综合体建设、城市规划具有举足轻重的作用。城发集团将植根于城建领域，介于城发集团资金运营、投融资规划及管理咨询、网站运作等业务需要，引入“资金池”的资金管理模式，对于资金运转过程的监督，确保集团总部同各子公司之间的资金周转的顺利运行，及时、有效地调剂资金运转余缺情况，确实使资金的合理分配，提高资金的使用效率，有利于城市综合体建设的发展，推动城市趋向规划系统化。因此，龙岩城发集团总部探讨改变传统的拨款到集团总部以及各子公司，由各部分单独同银行交易，对于资金管理往往出现漏洞，例如有些子公司在银行有存款，有些子公司向银行贷款，借贷资金差额，增加了集团的财务管理的压力，从而影响集团资金使用效率。“资金池”的建立，可以统一调拨，对集团总部以及各子公司的财务进行监督，降低融资成本，减少子公司外部融资的资金不足需求，使得集团有效降低资金成本。对于资金池业务管理模式，可以对集团以及各子公司的余额上划、子公司透支、拨付收款、委托借贷的管理，具有上存、下借等方面的计息行为等。与此同时也增加“资金池”的风险，存在着财务预算、资金管理、税务风险等方面的情况，也是“资金池”管理模式较为突出的问题。

2.“资金池”模式

“资金池”模式是集团公司与银行合作，集团公司内部对委托贷款的灵活应用，集中资金管理的技术手段。简单说也是集团总部以及各子公司统一银行账户现金余额的真实的主账户，汇集了各成员单位银行的实际余额，当成员单位银行账户有资金到账时，自动归集到总部账户，主账户由集团总部控制，各子公司用款时，需要集团授权额度内从各自账户对外支付。集团总与商业银行协商，按各子公司的存款和透支相抵的净余额计息，盘活沉淀资金，提高了资金利用率，达到降低企业集团财务总成本的目的，成功降低了资金风险。例如美国通用电气公司成功案例。“资金池”模式具有灵活性管理资金，资金利用链条短、效率高。集团的整体财务费用能够有效降低，对各子账户的资金来龙去脉有效的监控。“资金池”集中资金归集模式的优势明显比传统资金归集模式更加系统化、专业化：（1）增强集团融资与偿债能力，通过集团资金集中管理，可以盘活集团的资金存量，通过在资金短缺企业和结余企业间资金的合理调配，降低财务费用，实现资金使用效益最大化，同是优化集团的资产负债结构，增强集团公司的融资和偿债能力（2）具有统一分配和使用作用，对集团资金实现隐性归集，资金运转过程的监督，及时、有效地调剂资金运转余缺情况。由于“资金池”运行过程中，各子公司的原有银行账户的存款性质没有不改变，集团保证被归集各子公司既得利益，有利于资金的管控。（3）“资金池”通过灵活的账户设置，更为便捷调剂资金运转余缺，可以统一调拨，融资，实现资金的迅速转移，加速集团内部资金周转，提高资金使用效率。（4）降低资金运行成本，避免重复拨款，实现“那需要，拨那里”一步到位，节约信息交换成本。（5）“资金池”的实际资金集中过程中，减少各子公司的财务核算工作量，减轻成本的开支，使财务信息交换速度提高。“资金池”模式实时集中、灵活性等特点，有助于集团在经营、资金管理等最有效的途径。

3.优化应用“资金池”模式

3.1做好“资金池”模式前期准备

规范风险、优化配置是“资金池”模式前期准备的前提条件，集中整个集团内部的资金，提高集团资金使用效率的基础上，降低集团整体对外的信贷规模，促进整个集团综合效益。推行“资金池”的管理模式，必须紧密联系集团总部以及各子公司之间的资金链条，需要建立一套系统规范的风险防范体系，“资金池”应以集团决策层的授权系统相互配套发展，集中对内统一化的融资模式，必须经过调研，专业化的测算分析内部质量运行情况，估算集团整个资金的规模，把握资金流动需求的动向，在具有充足的融资实力的前提下，确保集团总部对各子公司供应充足的资金。最后，顺利推行“资金池”的模式前期，必须配合“资金池”模式的应用，需要开展模式培训学习，培养相关方面知识的专业人才，并考核相关“资金池”方面知识，在集团通过建立起完善的“资金池”检测管理流程，优化资源配置，落实内部岗位职责细节，加强各子公司与集团总部之间的信息沟通，使预算和内部审计资金分类更加明确。

3.2树立统筹调拨的“资金池”管理理念

实际上，启用“资金池”的资金管理模式，在资金管理的形成新型融资方式，高度集中资金可以满足调控，完成内部融资，降低了集团总部以及各子公司之间的信贷规模。由此可见，城发集团作为城市发展投融资领域的服务商与集成商，把握“资金池”的管理应用模式，根据城市化发展的需求，调控“资金池”综合性的资金管理模式。通过“资金池”对内部优化分配，紧跟新时期的需要，增强风险调控意识，主动利用所处的优势，处理好集团上下关系，寻求与各子公司之间优化日常化结算的资金，不断优化资源管理模式。加以优化集团内部的管理制度，引入“资金池”的管理模式时，首先制定资金管理办法，明确财务部各岗位人员的资金管理权限。其次集团总部要与各子公司之间及时沟通联系，了解和掌握各子公司的资金预算、使用情况，灵活调整相应的额度，提高对“资金池”实施运作资金的控制。有必要在具体实施过程中，分步骤、循序渐进地推进资金管理工作，逐步加大资金控制力度，使“资金池”业务真正成为池，有足额的现金储备为前提，确保内部强大的融资能力，经过测算分析把握资金需求总规模，集中与统一“资金池”最大效用，保证现金供应的充足。

4.避规“资金池”的风险

4.1明确职能的架构管理

明确“资金池”的财务中心的管理职能，“资金池”具有双重性任务，集团资金运行过程中，涉及到的重大资金运作、重要财务、重大融资等方面工作，服从集团的财务中心管理。“资金池”加强对各子公司的财务集权管理，任务主要是对各子公司的资金支出、归集的划拨，以及资金长短期内的投资和内部统筹的资金拆借业务管理。同时，集团财务中心向集团决策层负责，具备对各子公司财务责任人的相应任免权利，审核财务预算和审批权利等。各子公司必须要在自身的权限、程序执行短期规划工作，明确各个方面的日常管理工作。职能必须明确集团发展战略的意图，围绕着相应的活动、业务等展开，最大限度的发挥“资金池”所具有的整体效益。最大限度的避规个别因素的影响，规范财务人员自身行为，以致集团的经济利益受损。

4.2财务实行预算管理

“资金池”要实现统一归集资金，收支二条线的管理，就必须实行财务预算管理。资金预算工作做好相应的统一工作，层层分解各个不同环节的预算，按照相应的责任主体，相应的内容方向，按照资金实际需求，执行成本、费用（采购、工资、税金、日常支出、财务费率）等，按照相应的主体区分现金、银行承兑汇票等。通过财务预算管理工作满足各个方面的资金使用需求。财务预算管理工作可以预先掌握“资金池”各项成本，切实有效的控制成本费用、开支，降低不确定因素对预算外成本的经营目标影响。

4.3有利于规避税收风险

集团与各子公司往往资金流向运转过程，考虑到“资金池”运转各子公司之间的支付借贷需要承担一定额度的利息费用，需要支付给服务银行的营业税、印花税等服务费用，忽略自身经营成本的现象。其次，集团向各子公司拨款，形成借款，服务银行同样相应的从利息支出所得税的税前扣除，从利率水平及规模水平上都有所限定。因此，规避税收风险，“资金池”必须多个方面都要分开核算，“资金池”的结构降低了集团对人民币贷款的需求，过剩的流动资金以优惠的利率资助现金短缺的各子公司，节省了集团的财务开支，提高资金调拨的效率，降低内部的流动性风险和划付的财务成本，增加企业的财务收益。使“资金池”的模式中所发挥出应有的作用。

5.结束语

“资金池”的管理模式的应用，不仅实时对各子公司的资金收支监控，实际上集团在资金起到了归集的作用。而且强化调剂集团内部资金起到了极大的便利作用，优化资金配置，利用规模优势吸引各合作银行，并提升全集团的授信规模，议价能力，降低贷款成本，避规税务方面所产生的风险。让集团公司实现，打造若干相当规模的主要投资产业，实现合理的产业结构平衡，达到以资本运营为主要运作模式的主业突出、治理良好、管理高效、集权与分权适度，可持续发展的综合大中型投资控股集团，最终实现公司上市的目标。（作者单位：龙岩城市发展集团有限公司）

参考文献：

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[2] 熊云，企业资金集中管控模式与实践探讨[J]中国总会计师，2014.06.15，36-38

[3] 马兵兵，引进现金池模式，优化集团公司资源配置[J]财经界2014.09.1060-62