大数据背景下互联网金融价值创新的探讨

摘 要：大数据逐渐成为金融业转型的助推力之一，其中，互联网金融产品和服务具有优势的大数据机会，使得金融业客户的长尾需求能够得到满足。互联网金融在大数据背景下产生了一些值得关注的新现象，挑战与机遇并存，在大数据这一热门话题之下需要进行冷思考。

关键词：大数据；互联网金融；金融价值

随着计算机及互联网通讯技术兴起和发展，金融行业在不断被改变，尤其在2011年5月麦肯锡全球研究院发布了报告《大数据：创新、竞争和生产力的下一个新领域》后，大数据概念备受关注。金融业是数据的重要生产者也是消费者，尤其在互联网大数据环境中，数据的积累作为金融创新的核心资产，将撼动传统的客户关系和抵押文化在金融服务中的地位。本文中的互联网金融价值创新包括服务和产品的创新，从互联网大数据的背景之下，互联网金融价值正经历着新的变革，探索以大数据为基础的解决方案，深入洞察复杂且充满变化的市场成为互联网金融产品和服务提高自身竞争力的重要手段。

所谓大数据，是指所涉及的资料量规模巨大，以至无法透过数据库软件在合理时间内达到筛选、管理、处理并整理成为有助于经营决策的信息。大数据的核心在于对海量的多类型数据的分析处理能力，互联网的强大的数据收集能力为大数据嫁接传统金融业提供了平台，互联网金融相比传统金融更有优势，大数据金融成为真正实现“以客户为中心”服务的新蓝海。

传统金融业不断尝试进行业务的深入拓展，但是由于技术和数据积累的限制，现有的数据收集是不够的，还需要对大数据进行深度挖掘。互联网金融之所以能破解行业难题，关键在于其应用大数据分析，提升行业信息化的层次与深度。互联网金融对大数据的使用具有优势，互联网可以在法律和道德所容许的范围内捕捉信用评估所需要的个人或群体的行为信息，并将这些繁杂的信息提供给大数据作业系统进行处理，完成信用价值的评估分析。现阶段互联网金融主要进行了以下三个方面的尝试。互联网公司抢占线上渠道资源，其中，P2P平台通过对个人数据和需求的分析，进行客户需求与产品和机构的匹配；互联网公司深入金融产业链，赚取风险定价的利润，阿里、京东、苏宁的供应链金融业务是其中的典型代表；互联网公司与传统金融机构实现跨界合作，如阿里巴巴和天弘基金合作推出余额宝，百度和华夏基金推出“百赚”都是针对用户需求进行的创新。互联网金融在金融价值上提供了新的渠道和模式，但是没有形成本质的金融特性，所以互联网金融的发展更多作为传统金融的补充力量，加速了传统金融行业的互联网化。

一、大数据背景下互联网金融价值创新的机遇

互联网技术的发展和创新，使得传统金融行业不断与互联网相结合，谋求业务上的转型，进行“金融互联网”的尝试，商业银行推出网上银行、电子银行乃至电子商务平台，网上开户、搭建网络平台、发展移动终端服务等处处都留有券商进军互联网的足迹。

对于以互联网公司为经营主体的互联网金融来说，大数据从客户需求、市场透明度和风险控制方面为产品和服务的创新提供了新的渠道。

1.互联网金融通过数据分析精确定位，满足客户个性化需求

互联网金融借助社交网络等新平台产生了海量用户和数据，记录了用户群体的情绪，大数据的出现支撑更迅速、更灵活的决策，带来更贴近客户需求的产品创新。通过对于海量线上数据的深入挖掘和关联分析，推测机构投资者或普通金融消费者对产品和服务的反应，识别其中的因果关系，提高客户转化率，实现互联网金融的精准营销。互联网渠道客户增长迅速，传统金融企业也逐渐转变思维，众安保险和泰康人寿与淘宝网合作推出基于互联网客户数据开发的相关产品在业界引发巨大反响，淘宝网中退运险的出现就满足了用户灵活消费的需求。

2.大数据助力互联网公司打破金融机构对客户信息的垄断

近年来，互联网金融平台直接收集潜在的金融交易双方信息，形成了新的金融信息来源模式，金融客户信息、交易价格信息和社会经济状况等数据更为精细和透明，其中P2P模式最为典型。

社会化网络平台的数据价值凸现，将社交网络资料转化成个人互联网信用，深度挖掘客户的社交圈子、关注内容、态度等信息，作为互联网金融客户获得信用评分的重要依据，成为互联网金融开展的基础数据。电子商务平台数据在交易方面具有明显优势，能够观测到用户搜索、浏览、决策、交易全过程，识别用户的行为和潜在需求，洞察市场动向，并监测平台商家经营状况，进行多维度的信用评级，推出有针对性的互联网金融产品。阿里巴巴入股新浪微博，实现了社会化媒体与电子商务平台的合作，形成了社交商业链，也为互联网金融数据提供了更加全面、细节化的数据支撑。互联网金融的大数据与传统金融行业有所交叉，但却更为全面。以用户的网络行为作为观测对象，形成虚拟的“市场人”形象，为互联网金融提供更精准的金融价值提供依据，对于二次创新起到推动作用。

3.大数据创新了风险控制方式

互联网公司通过大数据挖掘，自建信用评级系统；小公司通过信息分享，借助第三方获得信用评级咨询服务。互联网金融企业的风险控制大致有两种模式，一种是类似于阿里的风控模式，通过自身系统大量的电商交易以及支付信息数据建立了封闭系统的信用评级和风控模型。另一种则是众多中小互联网金融公司通过贡献数据给一个中间征信机构，再分享征信信息，从P2P网贷公司和线下小贷公司采集动态大数据，为互联网金融企业提供重复借贷查询、不良用户信息查询、信用等级查询等多样化服务。

二、互联网大数据背景下我国金融价值创新的挑战

作为一个新生领域，尽管对于金融价值创新来讲，大数据意味着巨大的应用价值，但同时也遭遇诸多领域的挑战。只有解决这些基础性的挑战问题，才能充分利用大数据的机遇，为金融行业和互联网行业的发展充分发挥价值与贡献。

1.信贷产品和服务信息不对称问题有待解决

大数据的背景下，市场信息不对称程度降低，资金供需双方直接交易，产生金融服务“脱媒”的现象，根据用户的碎片化信息做产品信息的挖掘和产品推导，从整合数据中总结放贷的依据。但互联网大数据对于数据准确性要求并不高，存在着潜在的道德风险，在重要数据中产生道德误差可能会造成不良贷款等现象发生。线上金融产品的销售过程中，一些细节的信息需要专业人员的指导，如保险合同中的健康调查，否则易引发道德风险。所以，互联网公司延伸的金融服务依然很难解决信息不对称的问题，准确来说，互联网金融的作用只是缓解了银行和企业之间信息不对称问题，而无法形成颠覆性的影响。金融服务尤其是信贷业务的创新只有解决了信息不对称的问题，互联网和金融业才能实现真正的联通。endprint

2.互联网金融能够服务的客户有限

互联网金融是对传统金融机构产品和服务的补充，定位于更分散和多元的客户群。阿里金融服务依托于阿里的生态系统，交易数据的积累都是来源于阿里生态，也就限定了金融服务对象是阿里生态的客户。其中，阿里小贷作为电子商务平台的配套而存在，建设和完善整个阿里体系，也就受限于阿里生态发展的整体规模。另一方面，互联网公司在挤占传统金融机构的渠道优势，如余额宝、百度理财B等线上理财产品以及基金超市、保险销售线上平台的出现，对于传统金融行业产生销售渠道的冲击，但是传统金融行业能够覆盖的用户范围广，涵盖线上线下的客户，并能够满足客户的刚性需求。所以，在大数据的环境下，互联网公司能够服务的客户有限，需要有强大的吸附客户能力。

3.传统金融机构驾驭大数据能力不足

目前就国内来说，银行掌握着最重要的资金交易数据，但并没有开放性的合作。一方面银行数据来源多，信息量大，另一方面随着计算机硬件技术和云计算的不断发展，数据处理能力日新月异，银行面临提高数据质量的问题，尤其是数据采集的纬度等方面仍不全面，甚至还会产生侵犯客户隐私的道德风险，数据采集的真实性有待提升。

4.产品与服务创新对金融监管提出挑战

互联网金融、小贷公司等从业者介入金融领域，对于打破中国金融业的垄断和惰性意义重大。但受制于“分业经营、分业管理”体制，面对新的事物和现象，监管层不可避免地面临新的挑战。同时，金融机构混业经营正呈现加速趋势，而我国的分业监管模式与金融市场的变化态势间存在着一些不协调性。现有的监管体系和监管标准以及监管理念存在不相适应的矛盾，使得金融监管的理念以及体制与金融发展的矛盾增多。

三、互联网大数据时代金融价值创新的新思考

随着大数据时代的到来，利用大数据进行金融价值创新，对推进经济发展、产业模式转型起到事半功倍的效果。互联网大数据时代，金融价值创新机遇与挑战并存，但是也存在着一些新的趋势：互联网行业与传统金融行业合作趋势凸显；大数据需要合理利用，否则会产生道德危机；同时，大数据技术推动金融价值创新，关键是要培养大数据的思维，对于数据具有深刻的理解，才能够有效地使用大数据技术。

参考文献：

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作者简介：姜抒扬（1990- ），女，汉族，黑龙江省齐齐哈尔人，硕士研究生，中央财经大学文化与传媒学院，研究方向：媒介经营与管理endprint