我国PP行业风险及其防范

作者简介：张玉通（1989- ），男，河南商丘人，西安财经学院硕士研究生，金融学，研究方向：金融市场与风险管理。

摘要：P2P网络借贷是民间借贷的创新与进步，极大地提高了资本运作效率，使资本流动加快，为中小企业融资以及个人理财提供了一个全新的渠道；但由于P2P网络借贷的发展时间较短，法律监管尚未健全，以及其自身的互联网特性，使得P2P网络借贷运作过程中风险较大，存在问题较多。基于此，本文分析了我国P2P行业发展中存在的主要问题及风险，并针对性的提出防范措施及改革建议。

关键词：P2P；网络借贷；风险；防范

一、引言

自1974年尤努斯（2006年诺贝尔和平奖得主）在孟加拉开展小额信贷扶贫实验以来，小额信贷模式在全球得到了快速发展。尤其是进入21世纪之后，伴随着互联网应用技术的普及，其发展势头更加突飞猛进，一种利用互联网平台开展小额信贷业务的新型模式快速发展，这就是P2P网络借贷。

我国在2007年8月成立了国内第一家P2P网络借贷平台——拍拍贷，虽然我国引入P2P网络借贷的时间较发达国家稍晚，但其发展势头却异常迅猛，据不完全统计，截止2014年上半年我国已有1184家网络借贷平台；而在高速发展的背后却是问题多出、风险事件频发。这些风险事件使P2P平台公信力受到质疑。因此，对我国P2P网络借贷行业风险防范的研究就显得很有必要，本文正是基于这种背景下进行的研究。

二、P2P概述

（一）P2P的产生

P2P是peer to peer 的简称，其最早产生于IT行业，是互联网中的一种传输协议。在小额信贷领域，P2P是peer to peer lending 的简称，翻译为“人人贷”，是一种点对点的信用，P2P网络借贷平台最早产生于英国，2005年，世界上成立了第一家网络借贷平台——Zopa，之后，Prosper、Lending Club、Kiva等P2P网络借贷平台迅速成立并在全球得以快速发展；我国于2007年8月成立第一家P2P网络借贷平台——拍拍贷，截止2014年6月份，我国已有1184家网络借贷平台，具有代表性的有拍拍贷、红岭创投、人人贷陆金所等。

（二）P2P的一般运作流程

P2P网络借贷平台是金融与互联网结合的一大创新，是一种全新的金融脱媒，摒弃了通过银行进行资金借贷这一传统媒介，真正地做到了普惠金融，其一般运作流程为：第一步，参与借贷的双方需要在第三方借贷平台上注册；第二步，借款人需要借款时，须向平台提出借款申请，并提供身份证明材料、财务状况材料以及平台要求的其他材料；第三步，平台对借款人的身份信息、财务状况以及信用记录等进行审核；第四步，审核通过后，即可发布借款信息，约定借款期限、借款利率以及还款方式等；第五步，有放款意向的投资者利用自有资金进行全额或部分投标；第六步，投标期满后，若投标总额达到或超过标的总额，则按约定利率中标，若投标总额小于标的额，则次标的流标；第七步，借款成功后，平台自动生成电子借条，借款人须按约定的利率以及还款方式按时还款。

三、我国P2P发展中存在的风险

（一）信用风险

信用风险又称违约风险，是指借款人由于种种原因，不愿或无力履行合同而构成违约，致使投资者遭受损失的可能性。信用风险是金融行业中的主要风险之一，信用风险的发生主要源自于信息不对称，投资者对借款人的信息了解不够充分，在这种情况下，就容易发生逆向选择和道德风险。在P2P行业，一方面，由于网络贷款平台只充当了第三方的角色，为借贷双方提供信息，协助完成借贷业务，并没有真正的参入到交易当中，很难认证借款人的真实信息；另一方面，P2P借贷大多属于信用借贷，而中国人民银行的征信系统尚未开放，投资者不能准确的了解借款人的信用状况，致使信用风险提高。

（二）监管风险

由于P2P网络借贷平台只是充当中介机构，并不真正的参与到交易中去，因此，其并不属于真正意义上的金融机构，不需要取得金融行业的执业牌照，只需在工商局注册即可从事网络借贷业务。对于这种实质上从事金融服务的网络中介平台，政府部门缺乏专门的部门对其准入资质、信息披露、内部管理等进行监督与规范，央行、保监会、银监会、证监会等金融监管部门都没有法定权限实施监管，致使监管主体缺位。

（三）平台风险

首先，P2P网络借贷平台的网络交易性质，使其面临巨大的网络技术风险。由于借贷业务的每一步都是在网络上形成的，借贷双方的交易都是以网络为载体进行的，各种信息都会暴露在网络里，一旦平台遭受黑客的攻击，就很容易导致交易数据的流失，造成严重的后果。其次，P2P行业监管的缺位，致使一些不法分子构建虚拟平台，捏造虚假贷款信息，通过P2P平台非法集资，然后卷款而逃；最后，由于P2P交易的虚拟性，导致平台对借贷双方的监管不够，风险控制能力弱，P2P平台的违约率、坏账率一直居高不下，致使部分P2P平台出现倒闭、跑路的现象。

四、P2P风险防范措施及建议

（一）加快征信体系的建立

P2P网络借贷实质上属于信用借贷，借款人的还款与否主要依赖于其个人信用，因此，构建征信体系对P2P行业的发展具有重要意义。Zopa、Prosper、Lending club等P2P平台的快速发展，很大程度上依赖于其国内先进的征信体系。因此，我国应借鉴国外先进经验，构建覆盖面广，信息真实可靠的征信体系，推动信息共享。目前，我国征信体系尚未健全，可先向P2P平台逐步放开人民银行征信系统查询服务，使其稳步发展，再基于现有信息，添加和更新企业和个人信用記录，逐步建立和完善全国性的征信系统，防范借款人重复借款和过度负债，降低投资人的风险。

（二）加强行业监管

P2P网络借贷平台和民间金融都被称为“乱象”，潜在风险大，关系交错复杂，不易监管。但是其有市场需求产生，也是普惠金融的一个有益补充。温家宝总理曾强调：“民间借贷之所以阻挡不住，就是因为民营企业有需求，而金融机构又不能满足。正门开得不大，那旁门就要开。民间借贷要规范管理，防范风险，其目的是使其健康发展。但是我们不能因为需要规范管理、防范风险，就不让它发展。”因此，针对P2P行业的风险与“乱象”，应加强行业监管，明确监管主体、监管内容以及监管形式。

（三）完善法律法规

P2P 行业在我发展已有数年时间，政府应当尽快出台相应的法律法规，明确非法吸收公众存款、非法集资与P2P网络借贷的界限，引导行业正规化健康发展；明确规定网络借贷的利率及金额范围，使P2P网络借贷各方参与者都有法可循；要求P2P网络借贷平台信息透明化，及时公布平台运行信息，披露贷款成交额度、坏账等方面的数据。（作者单位：西安财经学院）

参考文献：

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