从“余额宝”看商业银行个人理财业务未来发展

【摘 要】余额宝的出现以及它所取得的良好的市场反馈，活期存款的大额流失，银行资金成本的变相提高，让一直是金融业“老大”的银行再也坐不住了。随着余额宝等互联金融产品的发展日渐白热化，商业银行资金面临分流的巨大挑战，从余额宝等互联网金融理财产品，得到发展改革自身的个人理财业务的启示，是商业银行亟待解决的问题。

【关键词】余额宝；个人理财；商业银行

个人理财业务是指商业银行利用其机构、网点、技术、人才、资金等优势，为个人客户提供财务规划，投资理财，资产管理等专业化服务。在利率市场化和互联网金融的冲击下，银行的利差收窄早已大势所趋。在国际银行中以美国商业银行为例，自20世纪80年代以来，中间业务的收入增长速度平均约50%，而个人理财业务占到了其中的一半。我国商业银行能否，创新发展个人理财业务，成为自身创造的新的利润增长点，将长久以来的利润来源从存贷利差转型到中间业务，直接决定了银行业未来的发展。

2013年6月13日，阿里巴巴支付宝正式推出一款名为“余额宝”的理财产品。其本质是天弘基金为支付宝量身定制的集消费和理财为一身的基金产品----天弘增利宝货币市场基金。余额宝凭借支付宝这一第三方支付的有利平台，以操作流程简单、最低购买无限制、T+0赎回、收益高等特点，仅6天就拥有了过百万的客户量。随后，许多“类余额宝”的互联网金融理财产品也如雨后春笋，一时之间“宝宝军团”们让银行的“老大”地位开始动摇。近期公布的银行年报表示，2013年平均活期存款较2012下降6-8个百分点。

一、余额宝的主要特点及对银行的影响

1.利用第三方支付，方便快捷，进入门槛低

余额宝是支付宝和天弘基金通过系统的对接为用户完成一站式基金开户和购买手续，只要是支付宝实名认证用户，无需开通网银或者办理其他书面协议，不仅降低了基金销售的成本，并且用户体验方便快捷。购买门槛低，1元起购。

2.客户存在余额宝里的资金，可以随时用于消费，随时可以转出

并且目前手机端不收取转账手续费。既满足了客户多余资金的增值，也达到随时用于网购消费的需要。

3.风险较低、收益可观

余额宝实质是用于购买天弘增利宝货币市场基金，这款产品的风险较低，仅次于存款和国债。收益率和银行活期存款利率相比，高大约10倍以上，十分可观。

二、余额宝对商业银行个人理财业务的启示

1.做好市场细分，差异化服务

市场细分没有唯一的方法，想要做好市场细分，不同的细分变量、独立变量、联合变量 都应该考虑。可以根据客户描述性统计变量，选择、购买和交易情况，对客户的消费行为进行分析。

（1）注重“长尾效应”。余额宝着眼于消费者网购的习惯，在第三方支付平台支付宝上有闲散资金，随时可能用于购物的特点，将闲散资金归集起来。银行在今后的理财业务发展上，应该注重“长尾效应”，根据客户的不同特点做好差异化服务。长尾效应的根本就是要强调“个性化”，“客户力量”和“小利润大市场”，也就是要赚很少的钱，但是要赚很多人的钱。要将市场细分到很细很小的时候，然后就会发现这些细小市场的累计会带来明显的长尾的效应。

（2）提高客户体验。在现代都市追求高效便捷的时代，余额宝方便快捷的客户体验，赢得了广大客户的青睐。试想与传统银行柜台前排号排上老半天，手续协议填上许多相比，谁都愿意用一两分钟就搞定交易。银行改善服务质量，提高客户体验，才能够长久的留住客户并开发潜在客户群。

2.深化发展网络理财平台，拓宽营销渠道

在已有的电子网上银行，电话银行等平台上深化发展网络理财平台，将传统的银行业务拓宽到如投资咨询、理财规划、理财产品分析等方面。可以借助网络理财平台完成理财产品的直接营销和业务一站式办理，既降低了销售成本和业务办理成本，又达到了加强网络平台的建设工作。甚至以后可能在网络理财平台上开展知识讲座、创意大赛，将网络平台推向更大的市场，培养潜在客户群。

3.专业理财人才的培养工作

银行应该在具有国内或国际理财资格认证的就业者中着重培养起來一批业务熟练，具有创新研究能力的专业化理财规划人才。理财人才的专业化是理财业务专业化的前提条件。不定期进行专业的证券、保险、投资等金融专业知识的培训，巩固他们的专业技能。熟悉市场，具有分析和创新的思维，能够针对特定的客户需求，独立推出一款新的理财产品。明确理财人员职责，将理财业务的发展与理财人员的职业发展结合起来，将理财人员的个人业绩和奖惩考核联系起来。有助于在洞悉客户需求，有效的进行客户细分定位。

4.注重风险管理

个人理财业务是一项新的银行业务，有别于传统银行业务，其中包含了许多风险，如操作风险、技术安全风险、法律风险等。根据国际上较为成熟的发展经验来看，风险管理一直在金融行业中占据着核心地位。特别是将个人理财业务发展到互联网上的大趋势下，监管工作将更加谨慎严格，充分做好自我监察和面对外部监管。现今很多银行理财人员过度强调收益而对风险的揭示不足，导致一些客户对理财业务失去信心。银行应该回归到“代客理财”的本源，业务才能够健康发展。个人理财业务实行独立事业部管理制度，有效的建立风险界限，将存贷业务与理财业务分离开来，便于监管也利于风险控制。

参考文献：

[1]刘珺.规范发展理财业务.中国金融，2014.06

[2]赵峰.浅谈我国商业银行个人理财业务中存在的问题及政策建议.时代金融，2014（1）期

作者简介：

李倩（1992-），女，汉族，四川简阳人，四川大学锦城学院，本科，金融系金融学专业。