中国利用外商直接投资存在的问题及对策*

郭 丽

(大连海洋大学经济管理学院，辽宁大连116023)

中国利用外商直接投资存在的问题及对策*

郭 丽

(大连海洋大学经济管理学院，辽宁大连116023)

外商直接投资在华发展迅速，中国已成为吸引FDI最大的发展中国家，面对资源、环境等瓶颈约束日益明显的新形势，通过分析中国利用外商直接投资的现状发现中国利用外资存在着结构失衡、引资成本过高、大量国有资产流失、效果欠佳等问题。为更好地利用外资实现产业结构转型升级，应在保持规模的前提下提高利用外资的质量，改善整体投资环境，扩大服务业利用外资规模以及推动外资企业在华上市。

外商直接投资;问题;对策

外商直接投资(FDI)在华发展迅速，截至目前中国已成为吸引FDI最大的发展中国家。利用FDI增加了中国的资本存量，在推动中国对外贸易发展、技术进步、税收增长、就业、产业结构调整、完善社会主义市场经济体制方面都发挥了重要的作用，从而有力地拉动了中国经济增长。同时，中国利用FDI也存在许多困难，一是国内资源、环境等因素的影响，产业结构亟需转型升级。二是外部国际金融危机引发全球经济结构和体制重大调整，各国都面临着激烈的资金、人才、技术的竞争。今后中国利用外资要更加注重优化结构、提升质量，要引导外资在自主创新中发挥积极作用。

一 中国利用外商直接投资的现状

(一)外商直接投资的方式

目前为止，中外合作经营企业、中外合资经营企业、外商独资企业、外商投资股份有限公司、合作开发等是中国利用外商直接投资的主要方式，而在这些方式中合作企业、合资企业、独资企业占中国利用外商直接投资最主要的比重。如图1所示，从2002－2010年期间，三资企业数量稳中有升，而其他企业有别于三资企业:一是占中国利用外资的比重较小;二是他们增长幅度很小，从中国利用外资实际金额中，外资企业实际利用金额达到317.23亿美元，是合作企业和合资企业的近1.52倍，而9年里外资企业的增长速度也最快，增长速度将近161%。其次，在中国利用外资份额中中外合资企业仅次于外资企业，合作企业占的比重最低，外资企业是中国利用外资的主力军，而且优势愈加明显，这说明外商在华的独资化的倾向也越来越强。

(二)外商直接投资的来源结构

早期港澳台地区占中国利用外资的绝大多数。2010年，港澳台地区在华的直接投资已经达到了6369755亿美元，占中国利用外资的比重高达60.2%。每年以近7%的速度增长，截至2010年底，外商直接投资在中国呈现亚洲国家来华直接投资最多，北美和欧盟次之，港澳台占主导地位的局面，己有超过200个国家或地区来华投资，2011年底前10位国家和地区对华直接投资的比重见下表。

表1 2011年底外商对华直接投资前10位的国家和地区

(三)外商直接投资的行业与产业分布

制造业在外商直接投资中一直处于主导地位。但是，外商直接投资在制造业的结构上不断升级调整，从开始的劳动密集型产业到现在的新领域，诸如通信设备、计算机及其他电子设备等资本密集型和技术密集型产业。总之，制造业仍然占据中国外商直接投资中的首位，但是比重逐步降低且结构也趋于优化。第三产业比重仅随第二产业之后，在服务业中，外商在华直接投资最青睐房地产行业，其地位仅次于制造业。金融、保险业等行业越来越受到外商们的关注，这些行业的比重迅速上升，外商向房地产行业投资的重要原因在于中国在房地产领域进行过热投资而造成的回报率畸高。第三，在外商直接投资中中国急需大力发展的行业的比重偏低。如农、林、牧、渔业、电力、燃气、水的生产和供应业、交通运输行业、文化教育等基础设施行业[1]。

表2 2011年外商对华直接投资的产业结构(单位:个、万美元、%)

(四)外商直接投资的区域分布

由于中国各地区利用外资的优惠政策的不同、本地资源禀赋差异以及经济状况基础的影响，中国吸收外商直接投资的地区分布呈现出显著的非均衡性特征。呈现出“东高西低”的布局，绝大多数对华直接投资都集中于比较发达的东部沿海地区[2]。如表3所示，截至2011年底，全国各地区累计批准设立的外商投资企业有710634家，实际使用外资金额为10511.8亿美元。东部地区利用外资的份额最大，其次是中部地区，西部地区最后。

表3 截至2011年底东中西部吸收外商直接投资概况(单位:亿美元)

近年来外商直接投资在区位上出现了由东到西、从南到北逐步推进的趋势，西部地区增长速度超过了东部地区，这说明这种“东高西低”的局面正在逐步改变，2011年在东部设立的外资企业数目为22994个，同比增长为16.9%;而在西部设立的外资企业数目为1358个，同比增长为22.3%。

二 中国利用外商直接投资存在的问题

(一)利用FDI的结构失衡

FDI结构通常指FDI来源地的构成、区域分布和产业结构三个方面。中国利用FDI来源广泛，但主要集中于少数几个国家或地区，中国香港地区的FDI占有很大份额，而发达国家或地区的在华FDI规模相对有限。外资来源地构成的突出问题更多不在于来源地本身，而是不同外资来源地对中国经济和贸易存在的不同程度的影响，另外，外资来源地相对集中是容易导致各种金融风险。FDI在地域分布上呈现“东高西低”的非均衡特征，这种不均衡直接影响各区域固定资产投资差距、对外贸易差异、技术溢出效应差异，进而成为各区域经济发展差距的重要因素之一。FDI产业结构存在的问题是，投资项目主要集中在工业领域，涉及农业新技术应用开发、农业产业化和生产型服务业等国内亟待发展领域的投资十分有限;即使在制造业领域，投资项目主要集中在劳动密集型加工环节。利用FDI产业结构的不合理及其内部的非均衡发展，可能会加剧产业结构失衡，影响工业结构效益，进一步扩大城乡差别。

(二)“以市场换技术”效果不理想

“以市场换技术”是对外资企业让出部分市场，以获取中国所需技术。最早的“以市场换技术”案例发生在20世纪80年代初的汽车行业。1992年，中国确定了“以市场换技术”的引资战略。主要目的是通过开放国内市场引导外资企业的技术转移，获取国外先进技术，并通过消化吸收形成独立自主的研发能力，从而提高中国的技术创新水平。但事与愿违，由于缺乏完善的制度政策设计，加上市场内在规律使然，这一战略的实施，对中国企业技术进步起到了一定的实效，但并没有达到预期的结果。到现在为止，汽车合资企业也没有真正培养起独立的轿车开发能力，没有真正建立起有影响的轿车自主品牌。

(三)地方政府引资成本过高

吸引FDI被认为是振兴地方经济的捷径，一些地方政府和部门为了施政绩效，不计成本盲目招商引资，为了提升吸引外资的竞争力，推出了大力度的税收、房租、土地等优惠政策，外资企业在很长时间内享受着“超国民待遇”，使内资企业无法与外资企业公平竞争。地方政府的招商引资活动存在政府职能错位和越位现象，有时用行政手段直接干预市场主体的经营活动，增加企业经营风险，有时还可能导致地方企业利益和国家利益受损。

(四)造成国有资产流失

国家对出售国有资产缺乏统一标准和完善的机制，地方各级政府为了各自的利益，往往是从小局出发而不是从大局出发，为了获得短期回报，把一些经营得比较好的合资企业或国内企业出售给外商，拱手让出国内市场和未来的收益，造成国有资产变相流失。

三 中国利用外商直接投资的对策

吸收外资是中国对外开放基本国策的重要内容，改革开放30多年来，中国吸收外资取得了丰硕的成果，中国加速了参与经济全球化的步伐，快速融入全球经济主流。但发展中的经济矛盾和问题也在显现。从内部条件看，随着原材料和能源价格上涨、劳动力成本上升、人民币升值的影响，外商投资企业成本提高，削弱了中国吸收外商投资的优势，低技术含量、高资源消耗的投资面临更大挑战;中国利用外资已经从弥补国内建设资金不足向带动技术进步、产业结构升级，从数量扩张向质量效益转变。从外部环境看，伴随着新一轮国际产业转移，科技全球化、研发全球化和服务外包等成为经济全球化的新趋势，面对新的形势和问题，未来中国的利用外资政策应朝着如下方向进行调整:

1.在继续扩大对外开放中，在保持吸收外资的规模前提下，更要注重提高利用外资的质量，强化外资对于转变经济增长方式、调整产业结构和优化贸易结构的作用与影响。这就要求扩大开放要按照自身发展规律，提升引进外资的水平和档次，提高利用外资水平，同带动经济发展、企业技术改造结合起来，以提高企业自主创新能力为目的，注重引进技术的吸收、创新，通过积极利用外资，探索把引进外资与提升产业结构、技术水平结合起来。

2.进一步优化和调整外商直接投资产业结构和地区结构。2012年，中国开始实施新的《外商投资产业指导目录》。该目录将引导外资更多地投向先进制造业、新能源产业、现代农业、高新技术产业、现代服务业等领域，把利用外资与加强自主创新能力相结合;严格限制或禁止“两高一资”类外商投资项目，着力推进节能减排;引导外资开展原始创新、集成创新以及引进、消化、吸收再创新，促进产业结构调整;引导外资更多地进入中西部地区，促进产业梯度转移，促进区域协调发展;创新利用外资方式，鼓励外商设立创业投资基金，鼓励外商通过并购等方式参与国有企业改造;严格限制“两高一资”产业向中国转移[3]。

3.继续改善整体投资环境，努力为外商投资营造更加公开透明的法律政策环境，统一、规范的外商投资准入指导和平等竞争的市场环境。从某种意义上看，创造一个良好的投资环境比实施名目繁多的优惠政策和税收减免政策对吸引外资更为重要。从跨国公司视角来看，跨国公司越来越看重良好的硬环境和软环境激励，包括政策激励、市场激励、产业配套支持、市场交易效率和强劲的市场需求拉动等。对外资应重在实施国民待遇，加强知识产权保护，重视经济和商业环境以及制度框架的形成，加强社会网络和中间组织建设，为企业提供信息服务，按照国际惯例建立、修订、规范相关的法律制度等。把引资转移到主要依靠完善的市场经济体制、健全的法律制度和良好的技术开发机制等制度依托上来，转移到主要依靠具有盈利性、开放性、公平性的国内市场及其竞争优势上来。

4.扩大服务业利用外资的规模，积极发展服务外包的规模和质量。积极引导外商投资服务业，推动产业结构升级和调整，大力推进服务业对外开放进程，主动吸收外商投资在生产性服务行业，拓展产业规模和区域辐射功能;在非生产性服务领域扩大市场准入，引进多元市场竞争主体，带动产业发展。积极发展服务外包，建立服务外包中心和服务外包基地，使中国成为国际服务外包大国。

5.推动外资企业在华上市，让中国投资者入股外资企业，在外资企业分享中国经济增长成果的同时让中国投资者分享跨国公司的经营成果;鼓励外资企业参与国内企业并购，促进中国产业重组与提升。中国已经制定了相关政策，允许境外投资者通过并购、BOT、信托投资等方式进行投资;允许符合条件的外商投资企业境外上市，鼓励跨国公司参与国有企业重组与重置;允许外商投资以直接方式受让上市公司的法人股份。

[1]崔新健.中国利用外资30年:历程、成效与挑战[J].经济与管理研究，2009，(1).

[2]桑百川.30年外商投资的贡献、经验与前景[J].国际贸易，2009，(1).

[3]刘伟全.新形势下我国外资政策战略调整的思考——基于全球生产网络的视角[J].现代经济探讨，2009，(8).

Problems of China’s Utilization of Foreign Direct Investment and the Countermeasures

GUO Li
(School of Economic Management，Dalian Ocean University，Dalian Liaoning 116023，China)

Foreign Direct Investment(FDI)in China is developing rapidly，and China has become the largest developing country in terms of attracting FDI.The new situation is that resource and environment restrictions are becoming more and more obvious.Based on the analysis on the utilization situation of FDI in China，several problems are found out existing in the FDI utilization，including structural imbalances，rather high investment cost，the loss of a large number of state － owned assets and poor effects.Several countermeasures are put forward for the better utilization of foreign capital to achieve industrial structure upgrading.

foreign direct investment;problems;countermeasures

F830.59

A

1008－4681(2014)01－0032－03

(责任编校:谭纬纬)

2013－10－19

郭丽(1968－)，女，辽宁大连人，大连海洋大学经济管理学院副教授、硕士生导师，经济学硕士。研究方向:国际贸易和国际投资。