农业类上市公司生物资产信息披露模式探讨

胡海川，张心灵

(1．石家庄经济学院 会计学院，河北 石家庄 050031；2．内蒙古农业大学 经济管理学院，内蒙古 呼和浩特 010019)

农业类上市公司生物资产信息披露模式探讨

胡海川1，张心灵2

(1．石家庄经济学院 会计学院，河北 石家庄 050031；2．内蒙古农业大学 经济管理学院，内蒙古 呼和浩特 010019)

生物资产是最能反映农业类上市公司行业特征的一项基本要素。根据国内外会计准则中生物资产信息披露的相关规定，以及其他类别资产表外披露的相关经验，同时结合目前我国农业类上市公司生物资产信息披露的现状和已经颁布的其他行业特殊资产信息披露的标准，从三个方面对农业类上市公司生物资产信息披露模式作了进一步地细化和完善。

农业类上市公司；生物资产；信息披露；披露模式

生物资产是从事传统农业生产与经营的上市公司较为重要的资产：一方面，生物资产是该类公司价值创造的重要源泉，例如从事畜禽养殖以及经济林种植的上市公司，该类公司主要依靠生物资产自然增殖的能力来创造价值；另一方面，生物资产是反映该类公司行业特征最主要的因素，同时也较为特殊，外界必然会对该类资产予以更多的关注。生物资产属于财务报表表内列示项目，属于该类上市公司会计信息较为重要的一方面，该项目信息披露的重要基础就是其会计确认与计量活动，信息披露活动的首要目的是为了保证表内列示项目的相关性与可靠性。目前，财政部制定的会计准则在会计计量属性选择方面更偏重于历史成本，而利益相关者以及相关学者对于如实反映生物资产价值创造能力的呼声也较为强烈(王乐锦、綦好东，2008；祖建新，2012；吴虹雁等，2014)，同时，该类上市公司利用生物资产进行财务舞弊和造假的事件又频频发生，在这种条件下，探索出一种合理的信息披露模式以保证该类公司信息披露质量的改善与提升，进而满足利益相关者的需求是非常有必要的。

一、 农业类上市公司生物资产信息披露的现状

截至2013年底，《企业会计准则第5号——生物资产》(后简称CAS5)已经连续执行了7年，但是，农业类上市公司生物资产信息披露方面仍然还存在着很多的缺陷与不足：

(一)生物资产信息披露的相关性不足

以历史成本属性对生物资产进行计量在很大程度上降低了公司财务信息的相关性。农业类上市公司生物资产信息最主要的需求方就是投资者，他们最为关注的问题就是公司创造现金流的能力如何，公司的股价是否具有上涨的空间，他们使用的最主要的投资决策工具就是上市公司所披露的信息，财务会计信息在所有信息中的地位最为重要，同时，他们对于该类上市公司生物资产的信息也更为关注，另外，资本市场中提供金融分析的中介机构也会对公司披露的生物资产信息报以较高的关注。

如果公司能够采用公允价值对生物资产进行计量的话，就能同时反映出资产和收益这两个方面的变动，进而最大程度地反映出该类资产对于公司的贡献程度。但实际情况是，基本上所有的农业类上市公司都未使用公允价值的计量属性，因此，不管公司生物资产“自然增殖”的能力有多强，直接体现到财务报表上的数字也是打过折扣的。早在2007年CAS5执行之前，证券市场就开始了对林业类上市公司的炒作，诸如“新会计准则之下林木资产价值的重估”“公允价值相关规定的执行有利于进一步发掘某些上市公司特有资产的价值”等相关的话题不绝于耳，这在很大程度上反映出投资者对于公司生物资产价值创造能力得以体现的期望。同时，这种期望将伴随着资本市场的存在一直延续下去。尽管农业类上市公司普遍采用了历史成本的计量模式，但是投资者一直都在试图通过各种渠道来获取公司生物资产价值方面的信息。

目前，农业类上市公司对于生物资产计量模式的选择一直未发生变化，表外所披露的与生物资产相关的信息也较为保守，其财务报表附注信息都是对公司历史成本计量模式运用的进一步解释，不能全面地反映出生物资产价值创造的能力，同时“能少披露就尽量不去多披露，能足以应付即可”的观念也较为普遍，这种认知上的导向使得农业类上市公司生物资产的信息披露一直都处于一个较为被动的局面，因此，生物资产的信息质量离“相关性”的标准还有一定的差距。

(二)生物资产信息披露的可靠性不足

根据会计信息的可靠性要求，企业对生物资产的确认、计量与披露应当严格遵照经济活动中的交易及相关事项，对生物资产进行如实地反映，保证能够符合确认与计量的相关要求，确保生物资产相关信息的真实性、完整性以及可验证性。

然而，我国农业类上市公司仍然难以保证生物资产信息披露的真实性。虽然我国注册会计师制度和涵盖信息披露在内的内部控制制度正在不断地得以完善，但考虑到公司的切身利益，在执行这一系列制度时，无论是公司管理层向利益相关者披露的生物资产信息，还是作为一个独立法人对外部披露的生物资产会计信息，不真实及不可靠的披露行为总是难以避免的，同时，由于农业活动以及生物资产所独具的特殊性，注册会计师有时也很难判断公司所披露的生物资产信息的合理性与准确性(Argilés and Slof,2001)，因此，生物资产会计信息的粉饰、不注重内容而流于形式的表外披露与表述等问题总是客观存在的，这些问题都不同程度地降低了生物资产会计信息的真实性、可靠性以及可验证性，不利于生物资产以及公司总体信息披露质量的提升。

事实上，我国农业类上市公司生物资产信息披露的可靠性不足的问题主要体现在信息披露(尤其是表外信息)的非完整性上。在对农业类上市公司连续3年的财务报表和附注中披露的生物资产信息进行深入挖掘后可以发现，很多CAS5所要求披露的信息，一些公司都未予以充分地披露，例如细化的分类信息、数量变动信息等，或者披露行为本身就不符合规定。同时，很多对于报告使用者非常有用的信息并没有出现在指定的披露环节，所处的位置也较为分散，报表附注信息的完整性较差，财务报告使用者难以通过表外信息来验证报表内列示项目的真实性。

(三)生物资产信息披露的透明度不足

根据会计信息质量的相关标准，公司在披露生物资产信息时，要尽可能保证该类信息的可理解性，同时还应遵照实质重于形式的原则，使得财务报告更加便于投资者的阅读与使用。由于很多农业类上市公司的生产基地远离城市，地点也较为偏僻，利益相关者以及一些专业的金融分析师不可能都亲赴公司的生产基地进行实地考察，他们了解该类公司的涉农业务主要就是通过公司的财务报告以及其他一些公开披露的信息。

目前，农业类上市公司对于生物资产的披露更加侧重于一些概念性的探讨，注重形式而忽略了一些与农业活动密切相关的实质性信息，对很多细节的披露过于随意，同时出现晦涩难懂语言的情况也较为普遍。利益相关者很难借助这些信息来了解公司农业活动和生物资产的内涵，被误导的情况非常普遍，这表明可理解性较差是生物资产信息披露又一个突出的问题。同时，生物资产的专业内涵要比其他类别的资产更为复杂，会计这种“数字游戏”的本质更容易掩盖农业活动中的实质性问题，而表外披露的水平又参差不齐，导致了生物资产信息披露内容过低的可读性。从公司层面来看，一方面，公司可能确实不具备充分披露生物资产信息的能力或财力，例如养殖水域和林区中实物资产数量的确定，另一方面，对于一些关键性的生物资产信息，公司管理层可能会持回避态度。生物资产信息披露行为过于注重形式，对关键性问题的回避最终导致了信息透明度的不足。

二、其他行业可以借鉴的经验

事实上，以传统制造业上市公司作为基本假设前提的信息披露规则已经很难适应不同行业上市公司在生产经营模式、盈利以及估值基础等方面的差异化披露要求，无法充分反映公司所独具的行业特征以及进一步满足利益相关者对于高质量信息的需求。上海证券交易所于2013年颁布的《上市公司分行业经营性信息披露指引(第1、2、3号)》(后文简称《指引》)分别对房地产、石油和天然气开采、煤炭开采与洗选这三个行业的信息披露行为进行了规范，这三类上市公司都有其特殊的经营方式以及资产，这些项目的充分披露都能有效反映出公司生产经营特色以及价值创造能力。

(一)房地产行业

《指引》要求该类公司应当披露房地产的储备情况、出租情况以及销售情况。其中，与房地产有关的面积，房产的种类，持有目的，竣工项目和未竣工的比率，期末的公允价值，以公允价值计量的房地产在公司所占的比重，同时强调要重视财务报表附注内容的披露。

(二)石油天然气开采行业

《指引》要求该类公司应披露石油、天然气以及其他产品的产量与销量，储量的变动，计算储存量过程中所采取的内部控制措施，勘探以及开发活动，其中，储量变动是该类上市公司应予以重点披露的内容(如表1所示)。

(三)煤炭开采行业

《指引》要求该类公司应根据煤炭的品种来披露分产品的收入、产量以及销量状况，同时也可以自愿披露公司不同种类的煤矿装置产值。如果公司还存在较为重要的子公司(即收入占主营业务收入的比重在10%以上的前5名子公司)，还应当披露这些子公司矿区所处的位置、煤炭种类以及保有储量。

表1 期末石油和天然气概况表

储量类别储量石油天然气其他产品本期末上期末本期末上期末本期末上期末已探明储量:已开发储量区域A区域B…未开发储量区域A区域B…总探明储量

资料来源：上海证券交易所《上市公司分行业经营性信息披露指引第2号——石油和天然气开采》。

从已出台的三类上市公司的分行业信息披露指引中可以发现，公司的特殊资产以及经营模式是反映其行业特征的两个重要方面，尤其是油气类上市公司，该类公司生产过程较为特殊。同时，各项生产流程也较为繁琐，具有高风险、高投入、投资回收期长、储量发现的成本与真实储量的价值相关性低等特点，而与储量有关的信息是其中最关键的要素。因此，《指引》明确规定，储量及储量变动信息是公司的重点披露内容。生物资产与油气资产有着类似的特征，例如高风险，成本投入以及投资回收的周期都比较长，投入成本与产出价值不同步，数量难以确定等；相比之下，生物资产的种类繁多，不同种类、不同生长阶段的生物资产都有其显著特征，信息披露活动的难度系数更大，相关部门在制定该行业信息披露指引时，试图全范围的充分披露对于大多数上市公司而言是不太现实的，较为可行的办法是选择一些关键项目予以重点披露。

三、 生物资产信息披露模式的构建

目前，我国农业类上市公司都采用历史成本对生物资产进行计量，但通过上述分析发现，该类公司表外项目的披露水平参差不齐，整体披露水平亟待提高，在这种前提之下，大范围推行公允价值的计量模式是不可行的。但是，公允价值这个话题无论怎样也是无法绕开的，虽然在既有的38条准则中，存货、生物资产、资产减值以及股份支付等内容中都不同程度地涉及到了公允价值的运用，但尚不存在专门规范公允价值使用的相关准则与制度。2014年1月26日，我国财政部正式颁布了CAS39——公允价值计量，该准则已于2014年7月开始正式实施，这是我国会计准则向国际会计准则趋同所迈出的十分关键的一步。事实上，我国会计准则与国际会计准则的趋同是一个不可逆转的大趋势(曲晓辉，2009)，基于公允价值在国际会计准则中的重要地位，公允价值计量必然会受到会计理论界和实务界的高度重视。目前，我国会计准则对于生物资产的计量更倾向于历史成本这一方，但随着趋同趋势的推进，这种倾向肯定会有所改变，只不过是时间的问题而已。基于我国实际情况以及其他行业和国外相关经验，本文认为，提升农业类上市公司生物资产信息披露质量应包含三条路径：

(1)采用历史成本计量属性的农业类上市公司，应当严格按照CAS5中关于附注信息披露的要求，并且遵照证券监管部门的有关规定，进一步提升表外信息披露的质量，加强对消耗性生物资产的披露力度，尽可能地做到分类的细化，根据种类及其属性披露生物资产的账面价值、实体数量及增减变动信息，充分结合关键业务对公司的会计政策进行阐释，确保报表内数字的可验证性以及表外信息的真实性与完整性。

(2)采用历史成本计量属性的农业类上市公司如果能够完全按照CAS5的要求充分而完整地披露生物资产信息，监管部门应鼓励和提倡该类公司在表外披露生物资产的公允价值以及价值变动信息，进一步反映生物资产的增殖特性，在可靠性的基础上提升会计信息的相关性。

(3)采用公允价值计量属性的上市公司，应当按照CAS5和CAS39中的相关要求，遵照证券监管部门的相关规定，同时还可以参考IAS41中的相关规定以及境外资本市场中的实际经验，在保证合理计量的基础上，细化和完善表外披露的内容，应侧重于这几个方面：明确生物资产的类别、数量的增减变动、采用的会计政策，并按类别披露公允价值及其变动的相关信息；对公允价值计量的层级以及层级转换过程涉及到的转入和转出的金额进行报告；阐明第二和第三层级所采用的估值技术、输入值以及估计流程；涉及第三方评估机构的，还应披露相应的评估报告等，在生物资产信息相关性基础上的保证可靠性。

在上述三条关键路径基础上，本文构建了农业类上市公司生物资产信息披露框架，如图1所示：

图1 农业类上市公司生物资产信息披露的框架

四、 研究结论

由上述一系列讨论可知，生物资产的信息披露，尤其是表外附注的披露主要目的在于保证报表内生物资产金额的可靠性与相关性。目前，我国涉农生产与经营部门的发展程度参差不齐，对于生物资产计量属性的选择，会计准则更加倾向于历史成本，但对于公允价值的使用并非全盘否定。持有生物资产的农业类上市公司表外披露质量普遍较低，不能够完全遵照CAS5的规定进行表外披露，披露的内容还存在很大的缺口,本文所构建的提升生物资产信息披露质量的框架对于相关部门制定分行业信息披露标准以及上市公司披露生物资产信息可以起到一定的借鉴作用。同时，进一步结合案例佐证本文所构建的生物资产信息披露模式的可行性是非常有必要的。

〔1〕 ARGILÉS J M,SLOF E J.New opportunities for farm accounting[J].EuropeanAccountingReview，2001,10(2):361-383.

〔3〕 胡海川，张心灵，范文娟.农业上市公司财务造假问题研究[J].财会月刊，2013(23):23-26.

〔4〕 王乐锦，綦好东.生物资产增值信息披露的逻辑:会计信息质量视角[J].会计研究，2008(3):27-34.

〔5〕 祖建新.林木资产公允价值计量研究[J].林业资源管理，2012(3):15-19.

〔6〕 吴虹雁，李蓉，顾义军.农业上市公司生物资产确认与计量经济后果分析[J].中国农业大学学报(社会科学版)，2014(1):1-10.

〔7〕 曲晓辉.论会计趋同化与差异性[J].上海立信会计学院学报，2009(3):3-8.

〔8〕 王乐锦，朱炜.农业上市公司生物资产增值计量与信息披露不足的成因及对策[J].山东社会科学，2012(5):125-128.

〔9〕 上海证券交易所资本市场研究所.深化不同行业经营性信息披露,提高上市公司信息披露有效性[N].上海证券报,2013-12-23(09).

(责任编辑 杜 敏)

Study on Disclosure Mode of Biological Assets in Agricultural Listed Companies

HU Hai-chuan1, ZHANG Xin-ling2

(1. Shijiazhuang University of Economics, Shijiazhuang, Hebei 050031;2. Inner Mongolia Agricultural University, Hohhot, Inner Mongolia 010019)

Biological assets are the most principal factor for reflection of industrial characteristics of Agricultural Listed Companies. According to the relevant disclosure requirements of biological assets in domestic and international accounting standards, and other categories of assets’ off-balance sheet disclosures experience, combination with present situation of biological assets disclosure in Agricultural Listed Companies, and the standards had been promulgated for special assets in other industries, from three aspects, the paper refined and improved disclosure mode of biological assets in Agricultural Listed Companies.

agricultural listed companies; biological assets; information disclosure; disclosure mode

10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2014.06.019

2014-10-29

http://www.cnki.net/kcms/doi/10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2014.06.019.html 网络出版时间：2014-12-29 15：30

内蒙古自治区自然基金项目(2012MS1010)；石家庄经济学院博士科研启动基金项目。

胡海川(1986—)，男，河北石家庄人，管理学博士，石家庄经济学院讲师，研究方向：会计信息披露。

F235.4

A

1007-6875(2014)05-0101-05