分析企业现金流量透视经营业绩

彭薇

摘要：企业的现金收入与支出情况对于企业的经营业绩有着十分重要的作用。现金流量管理是企业生存与发展、扩大市场、提高企业竞争力的重要保证，一个企业的现金流量可以反映出企业的经营状况、现金偿还账务能力、资金变现能力等，直接关系到企业未来的发展前景。本文基于企业现金流量视角分析企业经营业绩中存在的问题，提出了如何缓解现金流量对企业经营业绩造成的影响。

关键词：企业现金流量 经营业绩 透视

现金流量指的是企业在一定会计期间按照资金的收付实现制，通过长期的活动所产生的现金的收支情况的总称，而企业的经营业绩指的是企业在一定的时间内所产生的一些经营成果。一个企业经营活动中现金流量的大小直接关系到企业是否具有良好的发展前景，企业只有拥有充足的现金流量才能够在未来社会中实现扩大化生产，才能够得到更好的发展，企业的经营状况才会良好循环下去，所以通过企业的现金流量情况可以客观地看出企业实际的经营状况，并发现企业经营业绩中存在的问题。

一、从企业现金流量中可以看出企业经营业绩中存在的问题

利用现金流量透视企业经营业绩，在于利用企业现金流情况主要对企业盈利能力、偿债能力、和营运能力等作出评价，通过确认企业这主要的三个能力，能够客观地判断出企业经营业绩的好坏。首先，评价企业盈利能力。企业盈利能力主要是以会计收益情况为准，在利用传统盈利能力指标判断时，往往由于确认收入和收回账款时间差的限制，导致盈利能力指标和资金调度能力不相符的问题。而在现金流量指标的评价下，能够相对客观、真实地反映企业业绩；其次，评价企业偿债能力。企业在正常持续经营的情况下，用于偿还债务的主要是经营活动中的现金流，通过对企业现金流的分析，可以了解企业偿债能力的大小；第三，评价企业营运能力。评价该项能力往往是以收入和流转成本为标志，传统指标下，同样因为确认收入和收回账款不对等的限制，使得评价出现偏差。实际上企业的流转是以企业收回的现金为标志，仍旧需要用到现金流概念下的指标来进行评价。在企业整个生产经营活动过程中，现金流量是始终存在并动态发展变化的，很好地显示出企业财务变化状况，揭示出企业利润转化为现金的能力，所以利用现金流量指标能够客观地评价出企业的经营业绩，而通过评价能够得知，影响企业经营业绩的这些重要能力不足主要是因为现金流量状况不良。下面就从现金流量中分析出企业经营业绩中存在的几个主要的问题着手展开相关的论述。

（一）企业现金流量结构设置的不合理

1、未能做好资金使用规划

企业财务部门以外的其他部门，要进行正常的活动就需要一定的资金，但是对于资金的多少却不能够确定，为了合理的使用企业现金流，企业中的财务部门就应当对其他部门日常所需现金流进行合理的规划，但是实际上，大多数企业的财务部门却未能够及时的对企业中其他部门日常所需现金流进行合理的规划，对于影响企业其他部门进行正常业务活动的因素没有充分的考虑到，造成了现金流的浪费，进而影响了企业在未来社会中的扩大与发展。

2、未能合理调度现金流

企业若是面临资金紧缺的现象时，作为企业的财务部门就应当管理好企业现有的现金流，充分发挥企业现有资金的效用，以备不时之需。但是一些企业的财务部门并未及时的对企业日常所需现金流进行及时的调度，导致企业现金流使用日益紧缺，企业的现金无法正常的流转。

（二）企业的应收账款等经济活动中的现金流管理不完善

企业账面上所存在的应收账款日益增多，虽然表示企业的业务不断增多，但是若企业账面上存在过多的应收账款，有可能为企业带来很大的财务风险。因为企业的应收账款收回来时会面临着一定得风险，收不回来就会成为坏账，就会损害企业的利益，同时也会影响企业正常的生产经营活动和流转资金的使用。

二、针对企业经营业绩中存在的问题的一些建议

（一）合理设置现金流量结构

1、做好现金流使用规划

作为企业现金流管理的主要力量，财务部门应该对现金流有一个全面而系统的规划。对于现金流的分配、流入、流出等作出详细合理的规划，并提前做好资金调度和补偿准备。做好现金流规划，最重要的是对现金流量有一个准确而又客观的预测，根据企业目前情况和未来发展方向，对其未来现金流的结构、流量、流向、流程、时间等作出预测，以便更好地知道现金流规划工作。通过提前分析企业未来现金盈余和赤字情况，为企业筹集资金和调用资金准备好。如果企业未来现金流量为负值，就表明未来企业现金流循环不良，需要筹集资金，就要提前做好资金筹集计划，并尽量加快资金回笼，以规避可能出现的财务危机。如果企业未来现金流量为正值，表明企业将会有资金存余，就可以提前做好投资规划，确保企业现金的高利用率。

2、合理调度现金流调度，确保流转通畅

通过对企业现金流量的提前预测，如果企业出现现金流流转不畅或资金紧缺的征兆，财务部门就要做好现金流的调度工作，尽量使其回到正常流转的轨道上。首先要对企业现有的现金流加紧管理，保证其最大的利用效率；然后要对企业闲置或可能闲置的资产加紧把控，使其尽快投入使用，减少闲置率；第三还要观察企业各个部门之间现金流流通是否顺畅，做好协调沟通工作；最后要尽量为企业引入或创造资金，比如可以通过使企业的销售收入增加的方式，来加快企业现金的流转，从而提高企业资金的利用效率，提高企业的经营业绩。

（二）加强企业现金流管理，做好应收账款的催收工作

加强企业现金流管理，提高现金流的利用效率，提高企业综合能力，从而提高企业经营业绩：材料存储时期。对各种材料的存储数量进行一定的计划限制，同时企业财务部门对各种材料的占用现金流进行一定规划。企业的采购部门制定详细的计划，对所采购材料的进行管理；生产产品时期。对企业中的各个生产部门使用材料的情况进行严格管理，尽量减少各部门之间材料过量占用情况。同时还应当鼓励企业生产部门的所有员工，要充分利用企业现有资源，减少现金流占用的情况，促使企业经营状况的更好发展；销售产品时期。对企业销售部门设定销售目标，并实行承包管理制度，即每个销售人员自己应当负责一个目标。这样才能减少企业产成品的库存，避免企业所生产的产成品耗费过多的资金，加快企业现金的回笼，促使企业经营状况的更好发展。

尽量减少企业账面上的应收账款数，首先，企业在销售完产品后，积极地督促买家付款。促使现金最快回笼，保证现金流能够运用到下一步的生产过程中，保证企业生产经营活动的顺利进行，进而提高企业的经营业绩。其次，可以对企业的客户建立一个信用档案。为了减少企业账面的应收账款数，还可以采用建立客户信用档案的方式。例如：对于信用较差的客户，尽量的不开展业务活动或是坚决的拒绝信用较差的客户在企业赊欠产品款项，从而减少企业应收账款账面的数额，进而减少企业应收账款账面上的坏账损失。这样才能够加快企业现金流的流转，促使企业经营业绩的不断提高。

三、结束语

本文主要论述的是从企业的现金流量分析出企业的经营状况这一问题。现金流量状况的好坏对于企业未来发展具有决定性的影响，现金流量始终贯穿于企业的整个生产经营活动，能够动态地反映出企业财务变化状况和利润转化现金能力，也就能够客观地反映出企业各种能力，比如盈利能力、偿债能力、营运能力的高低，从而能够评价出企业经营业绩的好坏，分析出企业在经营过程中存在的问题，并提供可行的解决方案，保证现金流量的良好循环，不断提升企业经营业绩。

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