一线城市汽车消费信贷的特征及趋势

王栋+徐波

我国一线城市对国内整体经济生活有着巨大的影响，对周边城市具有主导和辐射带动能力，尤其是在文化、消费等层面，一线城市一般均领先于其他城市，是国民经济发展的核心引擎和主要推动者。一线城市不仅综合经济实力超前，其在服务、金融、流通等领域也是超前和先进的，数量庞大的金融机构、广泛的金融服务种类、超前的消费观念、最新最全面的信息、最时尚最前沿的商品等等都为汽车消费信贷构建了比较好的发展土壤，一线城市的消费信贷模式具有很强的现实指导意义。

汽车消费信贷在中国的发展历程

汽车消费信贷发展初期，只有国有独资商业银行具有成为贷款人的资格。2004年，为了适应宏观经济环境和汽车市场的新变化，中国人民银行又发布了《汽车贷款管理办法》，扩大了贷款人的范围，将贷款人由国有独资商业银行扩大为各商业银行、城乡信用社以及获准经营汽车贷款业务的非银行金融机构，也即汽车金融公司。

相比于欧美发达国家，中国的汽车消费信贷起步较晚，目前已经进入二次起飞期。1998年是中国汽车消费信贷的元年，这一年，中国的汽车消费信贷规模为103亿元。到2000年，国家出台了扩大内需的政策，商业银行、担保公司等金融机构开始大力发展消费信贷业务，汽车消费信贷出现井喷式的增长，2000年-2003年，中国的汽车消费信贷规模从284亿元增长到1839亿元，处于爆发式的增长阶段。2003年以后，国家开始进行宏观调控，银根缩紧，加之前几年的快速扩张带来的坏账的不良影响，汽车消费信贷进入冷却期，信贷规模有所缩减，到2006年降至最低点，仅为1008亿元，相较于2003年的1839亿元，萎缩了45%。2006年之后，经济环境逐步向好，汽车信贷业务也开始回升。2009年至今，伴随着国家汽车振兴规划的提出，汽车市场的蓬勃发展也带动消费信贷的再次腾飞。到2012年底，中国汽车消费信贷总规模达到了3350亿元。

虽然在总量上，中国汽车消费信贷额近几年成绩喜人，但与发达国家相比整体还是处于较低的水平。2012年中国汽车消费信贷渗透率仅为18%，而同期美国的汽车消费信贷渗透率为70%，日本为50%，金砖四国之一的印度为65%。

一线城市现有汽车消费信贷模式分析

三种汽车消费信贷模式优劣势对比

目前汽车消费信贷存在三种主流模式，分别是商业银行汽车消费贷款、信用卡车贷和汽车金融公司贷款。这三种模式各有自身的优势和不足，分别契合了不同的消费者需求，形成了汽车消费信贷市场的三足鼎立格局。其他的信贷方式还包括金融担保公司，这种方式属于汽车消费信贷市场的非主流模式，目前在流程上、规则上尚不够规范。接下来笔者一一对这三种主流模式进行详细分析。

首先是商业银行汽车消费贷款模式。所谓商业银行汽车贷款，也即传统意义上的商业银行贷款，这种方式起步较早，目前仍然是汽车消费信贷市场的主流形式。从购车消费者的角度来看，这种信贷方式的优势体现在以下两个方面：一是贷款成本最低，贷款利率基本就是国家基准利率，消费者的还款压力较轻；二是车型品牌覆盖范围广，消费者在进行车型、品牌选择时，无需受制于“想要办贷款”，选择的空间比较大。

正如任何一枚硬币都有两面，任何一种汽车消费信贷模式也一定会有它的不足之处。对于购车消费者来说，在商业银行办理贷款最大的不便利在于手续复杂、审理流程长。贷款审批一般要经过“资料初审”、“家访/审核”、“批贷并签订贷款合同”、“办理相关手续”等几个步骤，需要准备的材料包含但不限于房产证、收入/财产证明，一般需要等待10-15个工作日才能收到银行的回复。更有个别银行要求贷款申请者提供户口本、居委会证明，要求申请贷款者自己去银行网点办理相关手续，再加上这一部分的时间成本、工作日请假的经济成本，不得不说“办理汽车贷款”是个繁琐的工作。

其次是信用卡车贷模式。近些年，随着信用卡普及率的提高，以及国内信用系统的不断完善，信用卡车贷得到了大力的发展。虽然目前在汽车消费信贷市场，信用卡车贷占比不高，但发展势头十分迅猛。首先，信用卡车贷审批速度快，手续相对简单。使用信用卡购车与使用信用卡购买其他小额商品并无本质上的区别。但由于额度相对较大，因此需要一些审批手续。一般只需提供身份证复印件、房产/收入证明或者社会保险证明，3-5个工作日即可完成相关的审批工作。其次，信用卡车贷成本较低。目前，各大商业银行均在大力推进信用卡相关业务的发展，因此类似于“零利息”、“零手续费”的活动屡见不鲜。即使没有相关优惠活动，一般情况下的贷款利率也仅为4%-5%。

虽然信用卡车贷审批速度快，贷款成本较低，但它对申请贷款购车者的信用记录要求苛刻。如果申请者有过逾期还款的情况，或者信用卡有欠款未还，那么很有可能通不过银行的审批。其次，它对申请贷款购车者的资质要求高。就职于党政机关、事业单位的公职人员，以及外企、民企的白领，由于工作单位相对稳定，收入尚可，比较容易通过银行的审批。而个体工商户、私营小业主由于收入的稳定性较差，往往不容易通过银行的审批。

第三是汽车金融公司贷款。近几年汽车金融公司贷款在汽车消费信贷市场异军突起，并且正在逐渐成为一种十分重要的汽车消费信贷方式。所谓汽车金融公司，是指经中国银行业监督管理委员会批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构（《汽车金融公司管理办法》，中国银行业监督管理委员会，2007年12月）。2004年，中国的第一家专业汽车金融公司，上汽通用汽车金融有限责任公司成立。随后，各大主流汽车厂家陆续成立了自己的汽车金融公司，汽车金融公司的数量快速增长。截至2013年年底，国内共有18家汽车金融公司，涵盖了通用、大众、丰田、现代等畅销的合资汽车品牌。

相比于商业银行，汽车金融公司审批条件最宽松，手续简单。对申请者是否有本地户口，是否有房产，以及所从事的工作，收入情况等要求最为宽松，审批门槛最低。在审批方面，一般1-3个工作日即可完成审批工作，放贷速度快，对于急于用车、提车的购车者来说最为便利。此外，汽车金融公司贷款还款期限长，还款方式灵活。购车消费者最长可以申请5年的还款期限，并且可以根据自身的经济、收入情况来选择等额本息、等额本金、智慧还款等还款方式。endprint

与“低门槛、快审批”相对应的是汽车金融公司的高成本，高贷款利率。一年期的贷款利率大多在7%-10%左右，相比于商业银行要高出很多。此外，大多数汽车金融公司的信贷方案仅仅针对本厂家、本品牌的车型，覆盖范围窄，给消费者的车型选择带来了一定的局限性。但各大汽车厂家为了留住客户，配合厂家的发展战略、策略，促进销量的增长，经常会针对特定车型推出一些信贷优惠活动，这些政策往往优惠幅度较大，更加有针对性，也更加灵活。因此可以说，汽车金融公司贷款为购车消费者提供了更多的购车信贷选择方案。

如表一所示，三类主流汽车消费信贷模式各有优缺点，商业银行汽车消费贷款成本低，车型广，但审批时间长，手续复杂。信用卡车贷审批快，手续较简单，成本较低，但审批条件苛刻。而汽车金融公司贷款审批条件最宽松，手续最简单，还款期限长，还款方式灵活，但贷款成本最高，车型局限性最大。

三种汽车消费信贷模式出现了新变化

在一线城市中，这三种主流的汽车信贷模式出现了一些新的变化，主要有以下三点：一是传统商业银行车贷模式逐步让位给信用卡车贷。一线城市人们的生活节奏是越来越快，人们对时间越来越看重，而传统商业银行虽然能够提供最低的贷款成本，但繁琐的证明、复杂的流程都需要很长的时间，这些带来的不愉悦感已经远远超过因为贷款成本低廉而得到满足感，越来越少的消费者会选择使用该类模式。从银行角度来说，商业车贷属于传统的消费信贷业务，开始时期其流程规范，操作易于进行，虽然利润较低但是风险可控，但是随着信用卡业务爆发式增长，一线城市消费者逐步养成刷信用卡消费的习惯，其便利性的消费模式和还款模式已经赢得消费者的认同。而信用卡车贷的利润率也要比普通传统商业车贷的高，更关键的一点是，信用卡车贷的还款期持续1-2年，这期间银行可以留住该信用卡用户，为自己带来持续性的盈利，所以在一线城市中，信用卡车贷逐步成为各大银行未来发展的重要方向。

二是汽车金融公司车贷模式的优势逐步凸显。贷款成本低从来不是汽车金融公司贷款模式能吸引消费者的特点，但汽车金融公司车贷在专业性、便利性和拓展性上已经逐步显示出自己的优势，并赢得消费者的初步认可。汽车金融公司车贷在专业性上天然就比另两种模式有优势，因为它是依托汽车市场存在的，而其他两种贷款模式更多的是依赖于整个消费品市场。汽车金融公司往往和品牌经销商联合，针对的是该汽车品牌的核心用户，除了提供购车服务和便利外，保养、维修乃至后期的二手车流通都可以有汽车金融公司信贷的参与，这可以给消费者带来极大的便利，使其享受“一站式服务”。从笔者调研来看，有近60%的消费者宁可多支出贷款成本的3%来获得整个贷款流程的便利性和专业性服务，这也足以说明在一线城市，成本已经不是汽车消费信贷模式选择的决定性标准，汽车金融公司的快捷、便利的优点逐步被消费者接受。

三是经销商集团汽车金融贷款初显苗头。在一线城市，拥有多个汽车品牌、规模庞大的汽车经销商集团也逐步成为汽车市场的重要组成部分。经销商集团与银行合作成立类似的金融公司，对旗下所有品牌车型都可以提供信贷产品。这可以看作是商业银行车贷的一个变种和延伸，由银行提供资金，经销商提供风险控制和执行，可以涵盖汽车销售、保养、流通整个环节。这种模式对消费者购车是有利的，尤其是对没有自己金融公司的汽车品牌。现在这种模式存在比较少，未来能否进一步发展，还要看国家未来金融政策的走向。

汽车消费信贷的前景

总体来看，中国的汽车消费信贷前景比较乐观。首先，相关的政策越来越完善。2009年，国家的《汽车产业调整和振兴规划》中提出“要支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司。促进汽车消费信贷模式的多元化，推动信贷资产证券化规范发展，支持汽车金融公司发行金融债券等”。2013年6月，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施，其中提到，“助推消费升级，创新金融服务，支持居民家庭首套自住购房、大宗耐用消费品、教育、旅游等信贷需求”。这一系列的政策为汽车消费信贷的发展提供了强有力的政策支撑。

其次，我国的信用卡发卡量逐年攀升，国内的个人信用体系逐渐完善。2006年，中国国内的信用卡数量仅为2119万张，而到2011年，信用卡的数量突飞猛进地增长至5500万张。公民个人的信用体系也在不断完善，有利于更有效地防控坏账等相关的金融风险。

再次，伴随着我国经济的迅速发展和居民生活水平的提高，复数保有车辆的家庭数越来越多，乘用车需求中的再购比例逐年上升。再购用户有过一次用车经历，对汽车消费信贷产品的了解和接受程度高于首购用户，使用意愿也比较高，这也能够在一定程度上促进汽车消费信贷的发展。

最后，八五后、九零后等新生代正在迅速成长，他们正在逐渐成为购车消费者中的主力军。他们的观念比较超前、现代，乐于接受并尝试新鲜事物，信用卡在他们当中的普及程度远高于在六零后、七零后中的普及程度。“提前消费”已经成为他们当中很多人比较认同的观点，这也是推动汽车消费信贷的有利因素。

一线城市肯定在未来的发展中继续扮演引导者的角色，汽车信贷模式的变革和创新也首先将在一线城市中显露出来，然后逐步推广应用到全国。展望未来，汽车消费信贷一定会为中国的汽车消费者提供更多的购车便利，为汽车销售者提供更多的营销方式，为中国汽车市场的进一步发展提供保障，为经济发展提供一份推动力。endprint

与“低门槛、快审批”相对应的是汽车金融公司的高成本，高贷款利率。一年期的贷款利率大多在7%-10%左右，相比于商业银行要高出很多。此外，大多数汽车金融公司的信贷方案仅仅针对本厂家、本品牌的车型，覆盖范围窄，给消费者的车型选择带来了一定的局限性。但各大汽车厂家为了留住客户，配合厂家的发展战略、策略，促进销量的增长，经常会针对特定车型推出一些信贷优惠活动，这些政策往往优惠幅度较大，更加有针对性，也更加灵活。因此可以说，汽车金融公司贷款为购车消费者提供了更多的购车信贷选择方案。

如表一所示，三类主流汽车消费信贷模式各有优缺点，商业银行汽车消费贷款成本低，车型广，但审批时间长，手续复杂。信用卡车贷审批快，手续较简单，成本较低，但审批条件苛刻。而汽车金融公司贷款审批条件最宽松，手续最简单，还款期限长，还款方式灵活，但贷款成本最高，车型局限性最大。

三种汽车消费信贷模式出现了新变化

在一线城市中，这三种主流的汽车信贷模式出现了一些新的变化，主要有以下三点：一是传统商业银行车贷模式逐步让位给信用卡车贷。一线城市人们的生活节奏是越来越快，人们对时间越来越看重，而传统商业银行虽然能够提供最低的贷款成本，但繁琐的证明、复杂的流程都需要很长的时间，这些带来的不愉悦感已经远远超过因为贷款成本低廉而得到满足感，越来越少的消费者会选择使用该类模式。从银行角度来说，商业车贷属于传统的消费信贷业务，开始时期其流程规范，操作易于进行，虽然利润较低但是风险可控，但是随着信用卡业务爆发式增长，一线城市消费者逐步养成刷信用卡消费的习惯，其便利性的消费模式和还款模式已经赢得消费者的认同。而信用卡车贷的利润率也要比普通传统商业车贷的高，更关键的一点是，信用卡车贷的还款期持续1-2年，这期间银行可以留住该信用卡用户，为自己带来持续性的盈利，所以在一线城市中，信用卡车贷逐步成为各大银行未来发展的重要方向。

二是汽车金融公司车贷模式的优势逐步凸显。贷款成本低从来不是汽车金融公司贷款模式能吸引消费者的特点，但汽车金融公司车贷在专业性、便利性和拓展性上已经逐步显示出自己的优势，并赢得消费者的初步认可。汽车金融公司车贷在专业性上天然就比另两种模式有优势，因为它是依托汽车市场存在的，而其他两种贷款模式更多的是依赖于整个消费品市场。汽车金融公司往往和品牌经销商联合，针对的是该汽车品牌的核心用户，除了提供购车服务和便利外，保养、维修乃至后期的二手车流通都可以有汽车金融公司信贷的参与，这可以给消费者带来极大的便利，使其享受“一站式服务”。从笔者调研来看，有近60%的消费者宁可多支出贷款成本的3%来获得整个贷款流程的便利性和专业性服务，这也足以说明在一线城市，成本已经不是汽车消费信贷模式选择的决定性标准，汽车金融公司的快捷、便利的优点逐步被消费者接受。

三是经销商集团汽车金融贷款初显苗头。在一线城市，拥有多个汽车品牌、规模庞大的汽车经销商集团也逐步成为汽车市场的重要组成部分。经销商集团与银行合作成立类似的金融公司，对旗下所有品牌车型都可以提供信贷产品。这可以看作是商业银行车贷的一个变种和延伸，由银行提供资金，经销商提供风险控制和执行，可以涵盖汽车销售、保养、流通整个环节。这种模式对消费者购车是有利的，尤其是对没有自己金融公司的汽车品牌。现在这种模式存在比较少，未来能否进一步发展，还要看国家未来金融政策的走向。

汽车消费信贷的前景

总体来看，中国的汽车消费信贷前景比较乐观。首先，相关的政策越来越完善。2009年，国家的《汽车产业调整和振兴规划》中提出“要支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司。促进汽车消费信贷模式的多元化，推动信贷资产证券化规范发展，支持汽车金融公司发行金融债券等”。2013年6月，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施，其中提到，“助推消费升级，创新金融服务，支持居民家庭首套自住购房、大宗耐用消费品、教育、旅游等信贷需求”。这一系列的政策为汽车消费信贷的发展提供了强有力的政策支撑。

其次，我国的信用卡发卡量逐年攀升，国内的个人信用体系逐渐完善。2006年，中国国内的信用卡数量仅为2119万张，而到2011年，信用卡的数量突飞猛进地增长至5500万张。公民个人的信用体系也在不断完善，有利于更有效地防控坏账等相关的金融风险。

再次，伴随着我国经济的迅速发展和居民生活水平的提高，复数保有车辆的家庭数越来越多，乘用车需求中的再购比例逐年上升。再购用户有过一次用车经历，对汽车消费信贷产品的了解和接受程度高于首购用户，使用意愿也比较高，这也能够在一定程度上促进汽车消费信贷的发展。

最后，八五后、九零后等新生代正在迅速成长，他们正在逐渐成为购车消费者中的主力军。他们的观念比较超前、现代，乐于接受并尝试新鲜事物，信用卡在他们当中的普及程度远高于在六零后、七零后中的普及程度。“提前消费”已经成为他们当中很多人比较认同的观点，这也是推动汽车消费信贷的有利因素。

一线城市肯定在未来的发展中继续扮演引导者的角色，汽车信贷模式的变革和创新也首先将在一线城市中显露出来，然后逐步推广应用到全国。展望未来，汽车消费信贷一定会为中国的汽车消费者提供更多的购车便利，为汽车销售者提供更多的营销方式，为中国汽车市场的进一步发展提供保障，为经济发展提供一份推动力。endprint

与“低门槛、快审批”相对应的是汽车金融公司的高成本，高贷款利率。一年期的贷款利率大多在7%-10%左右，相比于商业银行要高出很多。此外，大多数汽车金融公司的信贷方案仅仅针对本厂家、本品牌的车型，覆盖范围窄，给消费者的车型选择带来了一定的局限性。但各大汽车厂家为了留住客户，配合厂家的发展战略、策略，促进销量的增长，经常会针对特定车型推出一些信贷优惠活动，这些政策往往优惠幅度较大，更加有针对性，也更加灵活。因此可以说，汽车金融公司贷款为购车消费者提供了更多的购车信贷选择方案。

如表一所示，三类主流汽车消费信贷模式各有优缺点，商业银行汽车消费贷款成本低，车型广，但审批时间长，手续复杂。信用卡车贷审批快，手续较简单，成本较低，但审批条件苛刻。而汽车金融公司贷款审批条件最宽松，手续最简单，还款期限长，还款方式灵活，但贷款成本最高，车型局限性最大。

三种汽车消费信贷模式出现了新变化

在一线城市中，这三种主流的汽车信贷模式出现了一些新的变化，主要有以下三点：一是传统商业银行车贷模式逐步让位给信用卡车贷。一线城市人们的生活节奏是越来越快，人们对时间越来越看重，而传统商业银行虽然能够提供最低的贷款成本，但繁琐的证明、复杂的流程都需要很长的时间，这些带来的不愉悦感已经远远超过因为贷款成本低廉而得到满足感，越来越少的消费者会选择使用该类模式。从银行角度来说，商业车贷属于传统的消费信贷业务，开始时期其流程规范，操作易于进行，虽然利润较低但是风险可控，但是随着信用卡业务爆发式增长，一线城市消费者逐步养成刷信用卡消费的习惯，其便利性的消费模式和还款模式已经赢得消费者的认同。而信用卡车贷的利润率也要比普通传统商业车贷的高，更关键的一点是，信用卡车贷的还款期持续1-2年，这期间银行可以留住该信用卡用户，为自己带来持续性的盈利，所以在一线城市中，信用卡车贷逐步成为各大银行未来发展的重要方向。

二是汽车金融公司车贷模式的优势逐步凸显。贷款成本低从来不是汽车金融公司贷款模式能吸引消费者的特点，但汽车金融公司车贷在专业性、便利性和拓展性上已经逐步显示出自己的优势，并赢得消费者的初步认可。汽车金融公司车贷在专业性上天然就比另两种模式有优势，因为它是依托汽车市场存在的，而其他两种贷款模式更多的是依赖于整个消费品市场。汽车金融公司往往和品牌经销商联合，针对的是该汽车品牌的核心用户，除了提供购车服务和便利外，保养、维修乃至后期的二手车流通都可以有汽车金融公司信贷的参与，这可以给消费者带来极大的便利，使其享受“一站式服务”。从笔者调研来看，有近60%的消费者宁可多支出贷款成本的3%来获得整个贷款流程的便利性和专业性服务，这也足以说明在一线城市，成本已经不是汽车消费信贷模式选择的决定性标准，汽车金融公司的快捷、便利的优点逐步被消费者接受。

三是经销商集团汽车金融贷款初显苗头。在一线城市，拥有多个汽车品牌、规模庞大的汽车经销商集团也逐步成为汽车市场的重要组成部分。经销商集团与银行合作成立类似的金融公司，对旗下所有品牌车型都可以提供信贷产品。这可以看作是商业银行车贷的一个变种和延伸，由银行提供资金，经销商提供风险控制和执行，可以涵盖汽车销售、保养、流通整个环节。这种模式对消费者购车是有利的，尤其是对没有自己金融公司的汽车品牌。现在这种模式存在比较少，未来能否进一步发展，还要看国家未来金融政策的走向。

汽车消费信贷的前景

总体来看，中国的汽车消费信贷前景比较乐观。首先，相关的政策越来越完善。2009年，国家的《汽车产业调整和振兴规划》中提出“要支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司。促进汽车消费信贷模式的多元化，推动信贷资产证券化规范发展，支持汽车金融公司发行金融债券等”。2013年6月，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施，其中提到，“助推消费升级，创新金融服务，支持居民家庭首套自住购房、大宗耐用消费品、教育、旅游等信贷需求”。这一系列的政策为汽车消费信贷的发展提供了强有力的政策支撑。

其次，我国的信用卡发卡量逐年攀升，国内的个人信用体系逐渐完善。2006年，中国国内的信用卡数量仅为2119万张，而到2011年，信用卡的数量突飞猛进地增长至5500万张。公民个人的信用体系也在不断完善，有利于更有效地防控坏账等相关的金融风险。

再次，伴随着我国经济的迅速发展和居民生活水平的提高，复数保有车辆的家庭数越来越多，乘用车需求中的再购比例逐年上升。再购用户有过一次用车经历，对汽车消费信贷产品的了解和接受程度高于首购用户，使用意愿也比较高，这也能够在一定程度上促进汽车消费信贷的发展。

最后，八五后、九零后等新生代正在迅速成长，他们正在逐渐成为购车消费者中的主力军。他们的观念比较超前、现代，乐于接受并尝试新鲜事物，信用卡在他们当中的普及程度远高于在六零后、七零后中的普及程度。“提前消费”已经成为他们当中很多人比较认同的观点，这也是推动汽车消费信贷的有利因素。

一线城市肯定在未来的发展中继续扮演引导者的角色，汽车信贷模式的变革和创新也首先将在一线城市中显露出来，然后逐步推广应用到全国。展望未来，汽车消费信贷一定会为中国的汽车消费者提供更多的购车便利，为汽车销售者提供更多的营销方式，为中国汽车市场的进一步发展提供保障，为经济发展提供一份推动力。endprint