企业自创商誉确认与披露的必要性研究

缪振磊　姚荣兵

摘 要：企业自创商誉是企业资产的重要组成部分，在企业经营和合并交易中扮演着十分重要的角色。本文对企业自创商誉的确认与披露做了必要性研究，认为企业自创商誉的确认与披露对增强企业合并交易的公平性和有效评估企业经营者的经营绩效等多方面提供巨大的帮助。

关键词：自创商誉；确认；披露

一、引言

随着我国经济快速发展，企业间的合并规模不断扩大，合并金额与日俱增，商誉在企业资产中所占的比重逐渐上升，对企业的财务状况和经营成果的影响也越来越大。自创商誉作为商誉的主要来源和重要组成部分，理应在企业的经营管理中受到重视，而当前企业会计准则出于可靠性和稳健性的考虑，并没有要求确认和披露企业自创商誉，并且自创商誉的计量方法也没有具体的规定，这不仅不利于评估企业运营、发展和盈利能力，同时也不能促进合并企业双方公平交易，促进会计理论的发展。因此，对于企业自创商誉的确认和披露就显得极为必要。

二、本质

自创商誉是一项与企业紧密相连的，不能单独计价、出售或转让，可以为企业带来超额收益，能够计量却无法具体辨认的无形资产。自创商誉依附于企业资源，是企业在持续长久的经营前提下，在各类资源相互协同作用下产生的超出企业各单项可辨认资产公允价值的无形资产。

三、确认的必要性分析

3.1满足可靠性原则

虽然现阶段对自创商誉形成的影响因素不是很明确，但不能因形成自创商誉的各单项因素不够清晰就否认自创商誉存在的可靠性。各单项因素对自创商誉的作用最终都会反映到企业的未来超额盈利能力上，既然企业未来超额盈利能力是可以预计的，则自创商誉也就能可靠地计量。除此以外，有些有形资产的初始计量是依据历史成本或者公允价值进行的，是比较可靠的，但其随后的计量就受减值测试和折旧方法的选择受到一定主观估计的影响。我们不怀疑这类有形资产价值的可靠性，那么对自创商誉的价值也就应该保持同样的态度。

3.2满足稳健性原则

降低会计信息使用者对企业发展前景过于乐观估计，导致决策风险的增加和企业的抗风险能力的降低。但是过度使用这一原则又会损害会计信息质量，削弱会计信息的作用，容易使决策者决策过于保守。自创商誉能够为企业带来超额的利润，我们完全可以根据自创商誉带来未来超额的盈利的不确定程度，选择自创商誉的具体确认方式，而不应该使稳健性成为我们不确认自创商誉的借口。如果因为这种不稳定而拒绝确认该项资产，这显然不符合我们现代化的会计理论。

3.3有利于促进企业合并时双方的交易公平

自创商誉对被并购企业来讲是长久以来积累和创造的，而对并购企业来讲就是外购商誉，也称合并商誉。现阶段，企业合并过程中对于商誉的确认方法主要有割差法和超额收益法，其中割差法指合并企业合并被合并企业时支付的合并成本与被合并企业的可辨认净资产在交易日的公允价值之差作为外购商誉。超额收益法是以被合并企业在未来持续经营的前提下，按照企業一定的盈利水平，估测企业未来的超额收益，并将根据一定的折现率将超额收益折现，以其现值作为合并商誉。虽然两种方法是当前比较常用的方法，但容易受到主观因素的影响，过高或者过低的评估企业的自创商誉价值，不利于交易双方之间的公平交易。

四、披露的必要性分析

4.1有利于企业所有者考核与评价经营者绩效

企业的经营成果的高低很大一部分是由经营者决定的，同时，经营者的经营管理能力决定着企业自创商誉的高低。经营者是企业各类资产综合运用的指挥官，决定着企业所拥有的各类资源能否被合理高效的组织协调和控制开发，经营者如何有机的处理人与人之间组织关系，人与物的结合方式，物与物的结合规律，决定着企业各类资源之间能否产生协同效应，使企业的收益潜能得到充分发挥，获取超过行业或者社会平均水平的收益。因此，自创商誉的高低也可以反映企业经营者的经营绩效，可以作为企业所有者评估经营者的经营成果重要参考指标。

4.2可以提高会计信息使用者决策正确性

随着资本市场中公司之间的频繁交易和交易规模的不断扩大，自创商誉的数额也越来越大，在公司资产中所占的比重也逐年上升，与财务的相关性也越来越强。现代企业面临着的经济环境日渐复杂，对生产经营有着重要影响的不确定性因素日益剧增，企业的各种经营风险随之增大。对非上市公司来说这将直接影响其所有者，而对所有者由众多股东组成的上市公司来说其影响的深度和广度显然更大，为降低自己的投资风险，投资者会对上市公司进行多方面的考察和研究，对各类财务指标进行专业分析，进而做出自己的最优决策。投资以后，投资者对被投资企业的管理经营情况会更加关注，为保证自己投资收益的最大化，会根据实际情况判断是否继续投资。除此以外，自创商誉只在公司之间发生合并交易以后才会在合并公司的财务报表中以商誉的形式体现，形成了一种无中生有的错觉。这样的财务数据缺乏一定的可比性，不利于投资者其做出正确的投资决策。

4.3有效提升企业价值

在资本市场上，企业的价值的增值很大一部分依靠投资者的投资，而投资者对于公司的发展潜能以及整体优劣势主要是通过公司运营的财务指标来了解的。企业主动向政府和公众披露自创商誉，可以向投资者传递企业经营管理能力，显示企业核心竞争能力和揭示企业的内在价值，真实的展现企业过去和未来的盈利水平，让投资者通过自创商誉科学合理的了解和评估企业的市场价值，降低信息的不对称性和交易费用，从而吸引投资者的关注和支持，推动公司股票价格的上涨，最终提升公司市场价值。另一方面，自创商誉的披露可以使企业在投资者和潜在投资者中间树立良好的形象，有助于扩大销售业绩，产生直接的经济效益，增加现金流。

五、结语

自创商誉的确认满足资产确认的一般条件，并且在当前研究水平下，已有很多专家和学者对于自创商誉的确认持肯定的态度，对自创商誉的计量在割差法和超额收益法的基础上也有了更加科学合理的计量方法；对于自创商誉的披露，不仅是考核经营者绩效的重要指标，而且可以促进公司各类资源的协同运用，对增加会计信息使用者决策的正确性，吸引投资者的关注和支持，增加企业的市场价值都是非常必要的。（作者单位：长安大学经济与管理学院）

参考文献：

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[2] 张晓莹.自创商誉到底该不该确认[J].财会月刊，2005，12：40-41.

[3] 钱志洪，王义志，张春景，丁贵宝.自创商誉：经营者业绩评价的新视点[J].江苏大学学报（社会科学版），2002，01：137-140.