论增值税转型对我国企业财务绩效的影响

吴苹

【摘要】增值税是商品生产、劳务、服务、以及商品流通等多个环节新增价值或附加值收取的一种流转税，它分为“生产型增值税”“消费型增值税”和“收入型增值税”三种。增值税转型在很大程度上取得了明显的效果，它的实施必然会对我国企业产生重大的影响。增值税转型不是一次就能完成的，它经历了时间的考验。我国从2004年7月1日起首先在东三省和大连市八大行业试点增值税转型，即2004年7月1日以后企业购入固定资产的进项税可以抵扣当年销项税，随之2007年7月1日在中部六省又实行转型，直到2009年7月1日全国所有行业实行标准的消费型增值税。从而标志着增值税转型全面启动。本文分别从实际负税、投资、现金流量、财务指标来分析增值税转型对企业财务绩效的影响。

【关键词】增值税转型；财务绩效；负税

增值税不仅具有普通流转税的共同特性外，还有其它特点：（1）征收对象为商品的全部增值额，这也是它区别于其它流转税的重要特征。（2）税率单一，计税方法为抵扣制。（3）它实行分环节的普遍征税。它的这些特征是其它传统流转税无法替代的。增值税的转型对企业的税负水平，财务绩效都有影响。

一、增值税转型有利于降低企业整体的税负水平

以前当企业购入固定资产时，固定资产的全部支出如固定资产的买价、进项税以及以进项税为基础的附加税，还有安装费，运输费等都被确定为固定资产的价值。增值税从生产型转为消费型后，它们之间最大的区别就是购入的固定资产的进项税可以抵扣了。简单举例说明（只拿企业购入固定资产的进项税和折旧为例）。增值税转型前企业购入不含税价值为100万的固定资产，增值税进项额税率为17%也就是100*17%=17万。折旧按10年算，采用直线法，进项税每年折旧就是17万/10年=1.7万。这样实际税费为17+1.7=18.7万。生产型增值税转消费型增值税后，表面上看企业购入固定资产应有增值税进项税，但是它可以抵扣当年的销项税。这样企业实际支付的税费就会减少很多。

二、增值税转型对企业的投资活动产生的影响

由于增值税转型前购入的固定资产的进项税不可以抵扣，会使公司对固定资产的投资有着被重复征税的问题。这里投资方指固定资产的自建和并建。由于生产型增值税进项不能抵扣，促使企业尽可能自建而非投资购买增加投资。增值税转型后，进项可以抵扣，企业对此类固定资产投资成本降低，反之收益将增加，在这个基础上，企业为了创造收益最大化，会去追加投资。而且会更多的选择收益水平能带来更高的固定资产去投资。因此，增值税转型更有利于基础产业的投资投入，同时也有利于从整体上来缓解我国目前产业结构不合理的现象。

三、增值税转型对企业现金流量的影响

从转型短期影响来看，增值税转型后，新的折扣政策可以使企业大幅降低实际税负。投资当年，对于固定资产需要投资较大的企业，所支付增值税额的大量减少，会使企业的经营现金流有所上升，而另一方面，企业要购入的固定资产又会使现金流大量流出，但这种流出额一定会大于企业因抵扣而需要缴纳的抵扣额。这样在没有外界融资的情况下，企业总现金流量会减少，但这种减少会由后期增加的销售得到补偿。从长期来看，投资当年，净现金流入一般会因新增固定资产的增加和外部融资的增加而增长。减少则由于每年计提折旧额减少而导致实际所得额增加。但总的来说。投资在没有发生过度的情况下，转型后的现金流总量要比转型前有所增长趋势。

四、增值税转型对企业财务报表的影响

1.对企业资产负债表的影响

作为企业的一项重要资产———固定资产，其价值变动会对企业总资产内部的结构产生很大的影响。固定资产的变动会使资产负债表内的有关项目产生变动。生产型增值税转型为消费型增值税对投资的刺激作用会使企业的固定资产总额有所上升。如果以增加信贷来支持投资，企业负债总额会增长，权益负债比就会有所上升。

2.增值税转型对企业利润表的影响

折旧费用即管理费用是与固定资产价值有着直接关系的利润表项目。由于增值税的政策转型，会降低固定资产的原价，随之折旧费也会相应减少，总的营业利润会增加，对利润表中的净利润项目影响很大，敏感性就会很强。

3.增值税转型对企业现金流量表的影响

生产型增值税转型为消费型增值税后，一方面，在企业投资总额不变的前提下，投资当年，由于转型使得增值税进项税可以抵扣使得增值税税负可以减轻，导致企业现金流增加。但以后年度却不受到直接影响。在投资刺激作用下。企业因投资增加而使现金流出增加。更一方面，投资当年，转型后由于支付的税费金额大幅减少使现金流会增加。而以后年度固定资产折旧相对增值税转型彰有所降低。这样一来折旧对现金流出的冲抵作用就弱了。这些因素都会使生产经营活动中发生的现金流量增加。在转型前，综上所述，固定资产成本相对比较大。现金流量表里投资活动的现金流出会大等。

总之，增值税转型的改革，有利于增强企业发展的后劲，对提高企业竞争力和抗风险的能力起着十分重要的作用。同时，消费型增值税能很好的发挥税收杠杆的调整能力。可以合理的诱导投资方向，使产业结构优化。在金融危机的影响下，企业经营更是举步维艰，增值税转型可以减轻企业负担。加强企业的投资以及技术改造的积极性。可以使企业享受更多的收益。

参考文献：

[1]李光宇，牛保忠，王朋梅.论当前我国增值税转型改革的困境与出路[J].当代经济研究，2010（6）：68-71

[2]杨体军，马辉.增值税转型对财政收入影响的实证分析———以吉林省为例[J].中央财经大学学报，2007，9

[3]黄明峰，吴斌，增值税转型对固定资产投资的影响研究———基础于中部6省26市的经验数据[j]，财会月刊，2010（1）：24-86