小额贷款公司对小微企业的信用风险控制

曹钰

【摘要】江苏省的小额贷款公司数量及贷款规模位居全国前列，其中扬州市的小额贷款公司在近年来发展迅速，并且不断规范化和专业化。其在信用风险控制方面成果显著，风险控制模式也具有一定代表性和参考价值。本文是在实地走访了扬州市小额贷款公司，进行了调研、考察和访谈基础上，针对小额贷款公司对小微企业信用风险控制的问题进行了研究。

【关键词】小额贷款；信用风险；信贷流程；员工素质；政府政策

一、引言

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。2008年5月，人民银行、银监会《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发【2008】23号）（以下简称《指导意见》）出台，标志小额贷款公司在我国的试点开始全面铺开。中国人民银行网站发布的2013年小额贷款公司数据统计报告显示，截至2013年12月31日，全国共有小额贷款公司7839家，贷款余额8191亿元，全年新增贷款2268亿元。

随着小额贷款的发展，其风险控制问题也逐渐被学者关注，其中，信用风险是核心。信用风险（Credit Risk）又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。一般认为，相比于银行等金融机构，小额贷款公司面临的信用风险具有一定的特殊性，其信用风险先控制的方式值得关注。

二、背景介绍

截至2013年12月31日，江苏省小额贷款公司机构数量为573，从业人员数为5658人，实收资本为895亿元，贷款余额为1143亿元，占全国贷款余额的13.95%，位居全国第一。

地处苏中地区的扬州市也见证了小额贷款公司从无到有，逐步走向规模化、规范化的历程。2008年11月，扬州首家农村小额贷款公司———泰和小额贷款公司在李典镇开业，从此这一新型的“草根金融”组织迅速在扬州生根开花。目前，扬州市小额贷款公司共有56家，分布于各区县。

扬州市小额贷款公司的蓬勃发展与其规范化的操作和管理密不可分，其风险控制模式也是具有一定代表性和参考价值的。本文是在实地走访了扬州市小额贷款公司，和其管理人员进行了交流，考察了其业务流程的基础上，从信贷流程的风险控制操作，信贷人员的管理培训和政府服务政策三个方面着手，研究了扬州市小额贷款公司对小微企业贷款中信用风险的管理控制方式。

三、信贷流程中风险控制操作

1.贷前基于“三品三表”的审查研究

基于“三品三表”的审查研究是小额贷款公司极具特色的操作方式，是由其本身特殊的性质决定的，也是小贷公司区别于一般商业银行的特点之一。

（1）对“三品”的考察

对借款人“人品”的调查是要先于其他指标的核查的。这里的“人品”主要强调以下几个方面：一是借款人及其家人有无不良嗜好，如果有赌博、吸毒等不良嗜好的话，则说明其可能存在主观上违约的动机，存在较大的信用风险，应予以一票否决。二是该借款人家庭生活状况，主要包括家庭成员之间关系的融洽程度，一般而言，家庭和睦稳定的借款人还款意愿更强，违约风险也相对较小，而对家庭关系紧张，夫妻矛盾严重的借款者的借款要求一般不予考虑；三是借款人的个人信用记录情况，这里的信用记录不仅仅是指在银行等金融机构的信用记录，还包括借款人跟亲朋好友借款等没有书面记载的信用状况，如果该借款人过去存在违约的情况，则要慎重考虑其借款的要求。对于借款人“人品”的调查主要有两个途径，一是可以通过人民银行推出的全国统一个人征信系统进行查询，这种途径主要针对有具体文字性记录的违约历史；二是可以通过上门走访，访问借款人的邻居、同事、生意伙伴和亲朋好友来了解情况。这种途径主要是针对借款者“关系型”借款的历史记录进行调查。由于小额贷款公司不能够跨地域经营，业务范围限制在县区范围之内，其客户具有小范围内的相对固定性，这增强了实地走访地调查方式的可操作性。

对产品的调查，一方面要对该小微企业产品的质量、销路、利润率等进行调查，另一方面还要将该企业的产品与同行业的进行比较，考察其产品是否存在竞争优势。与此同时，不能忽略从宏观层面上进行把控，对国家的产业政策和目前的行业状况进行研究，整体状况呈现下行趋势的产业应予以重视，对从事该行业的小微公司应减少贷款，因为即使该企业自身效益尚可，仍会因为受到行业冲击而造成违约。

小额贷款公司对抵押品的考察和普通商业银行类似但不完全相同。小微企业在小额贷款公司的抵押品形式多样，包括土地、厂房、机械设备以及企业主的古董字画等收藏品。对于抵押品价值的评估一般由第三方评估机构完成。如下图所示，抵押品实际上起到了一个“双保险”的功能，当小微企业资金不足难以偿还贷款时，抵押品成为偿还资金的另一条渠道和保障，小额贷款公司可以通过拍卖抵押品来收回部分损失。

（2）对“三表”的考察

小额贷款公司在对小微企业进行调查时不仅仅是看重其财务报表，更加重视纳税申报表和水电表。

财务报表是银行等金融机构发放贷款时非常重视的一个量化指标，一家企业的财务报表能够反映出这家企业的整体运营状况和未来的发展趋势，但是，在和此次调研的小额贷款公司的从业人员交流时，他们普遍表示，财务报表在小贷公司中的受重视程度相对较低。其原因有以下两点：一是小微企业财务报表美化现象太严重，不能真实客观地反映出企业的经营状况；二是有些企业规模实在太小，甚至无法提供标准完整的财务报表。但是，纳税申报表，水电表在这里起到了很好的代替作用。

纳税申报表可以反映企业的生产盈利能力，小微企业如果给自身的产能和盈利“注水”就意味着要缴纳更多的税款，这无疑是与企业利益相违背的，换句话说，纳税申报表能够比较客观地反映企业的生产销售状况。

查看水表和电表是小额贷款公司极具特色的操作方式。信贷人员根据借款的小微企业生产活动耗费水电的情况，结合该公司每个月的水表和电表来估算该企业的产能。但是，在用水电表来判断企业生产状况时要考虑到季节性因素的影响。因为一些行业季节周期性很明显，在特定的季节产量会增大或减小，此时不能武断地判断该企业生产状况的变化情况，需要结合以往年度的资料以及同行业其他企业的情况进行综合分析。

2.贷中审批的一票否决制

在信贷审批过程中，小额贷款公司一般以三到五人的审批小组的形式进行讨论分析和决策，小组的每一位成员都要对借款的小微企业的信用状况作出判断。小组中只要一个人提出否定意见，则拒绝该项借款申请。一票否决制的优点在于对于团队中每个人提出的意见都给予相应的考虑，而不是由某一个人完全掌握话语权。即使是非常有经验的人也不能够做到面面俱到，如果决策权掌握在一个人手中，一旦个人的判断有所偏差将可能增大违约风险。

3.贷后回访制度

小额贷款公司风险控制的过程贯穿于整个信贷流程，在做出贷款决策和最终收回贷款的这段过程中，小贷公司必须做好回访工作，确保及时了解借款企业目前的状况，如有意外情况发生，能够及时作出调整。小额贷款公司的回访采用电话回访和实地走访相结合的方式。电话回访的频率比较高，大约是每周一到两次，主要是和小微企业主进行沟通，获取最新的信息。实地走访每月进行一次，主要是信贷人员到小微企业进行实地考察以判断其经营状况。一旦发现该企业出现了可能违约的趋势时，要及时采取应对措施，做到防患于未然。

四、信贷人员的素质要求和管理

小额贷款公司在信用风险的控制上无法依赖于大量的客观数据，即所谓的“硬信息”，而需要依靠信贷人员的主观判断，对“软信息”进行分析，这就对信贷人员的个人专业素质提出了更高的要求。所以，在研究小贷公司信用风险控制手段时，必须考虑其人员素质的管理培训。本文在此主要从信贷人员的筛选和信贷人员业务培训两个方面展开。

1.信贷人员的筛选

江苏省小额贷款公司招标办法对经理团队提出较高标准，对计划招募的经营团队主要负责人、信贷负责人、财务人员的年龄、资历等均有严格规定。

本次调研的扬州市小额信贷公司在这种标准要求下，85%以上的总经理和60%以上的员工，有过银行和农村信用社工作经验，大专以上学历人员的比例超过80%。扬州市的小额贷款公司的规模多为十到二十人，较少的人员配备要求每一个员都要有相当强的工作能力，能够高效地完成份内的工作，不存在“搭便车”（free rider）的现象，因此，小额贷款公司对员工的筛选有别于其他大中型银行类金融机构。

小额贷款公司需要的是有专业技能和业务经验，进公司后能够迅速掌控业务的高素质人才，所以，小贷公司一般会倾向于支付相对更高的薪水来吸引从银行类金融机构跳槽的业务人员，特别是信贷人员。不少信货工作人员甚至是基层银行和农信社的骨干力量，专门辞职投身小额贷款事业。这些人员一般已有三年以上的信贷业务经验，熟悉整个信贷业务流程，掌握一部分客户资源，对风险控制的意识较强。事实证明，聘用有经验的业务人员在一定程度上降低了小贷公司信用风险控制的成本，为小额贷款公司的良性发展奠定了基础。

2.信贷人员业务培训

小额贷款公司的信贷人员素质要求不同于一般商业银行，其更加注重实地考察的能力和对“软信息”的处理能力。小贷公司内部对信贷人员的培训主要是基于现场实践，一般是由具有一定工作经验的业务人员带着尚未熟悉业务的人员一起进行对小微企业贷款的贷前调查，在调查的过程中传授自己的经验。

公司内部培训的内容更加注重实务和细节。比如通过企业停车场的车辆数目，企业食堂供应的饭菜数量和就餐人员数量来估测企业的员工数量继而推测出企业的产能。此类基于经验和实地调研的培训能够提高小额贷款公司的信贷人员对软信息的收集和分析能力，从而提高整个小贷公司的信用风险控制水平。

五、政府的扶持引导

扬州市小额贷款公司蓬勃有序地发展离不开江苏省政府和地方政府的支持和引导。同时，在防范小额贷款公司信用风险方面，政府也有相应的扶持措施。

江苏省政府金融办积极与各家金融机构联系磋商，指定所属“江苏省金农信息股份有限公司”（以下简称“金农公司”）为统一融资服务平台，具体为全省小贷公司提供相关服务。其中，加强全省间小额贷款公司之间的合作和交流是帮助小贷公司控制信用风险的有力措施。

一方面，全省小额贷款公司系统联网，拥有一个内部的信息平台，每一个小额信贷公司的每一笔贷款业务的详细情况都要录入到系统之中，包括贷款的对象、金额、违约情况等等。各方数据集中汇总并在系统内部公开，不仅仅能够方便小额贷款公司的业务记录，同时还为其提供了信息交流的平台。小额贷款公司可以通过此技术平台中其他公司提供的信息作为参考，改善了发放贷款时的信息不对称的问题，有利于对于信用风险的控制。

另一方面，政府为小额贷款公司的信贷人员组织专门的培训，除了增强专业技能的训练之外，更为重要的是为小贷公司的从业人员提供了一个沟通和交流经验的平台。各地区的小额贷款公司的业务人员可以就业务上的问题进行探讨，也可以就目前宏观经济的走势进行交流，把握实时动态。业内人员的汇聚意味着行业内的信息能够以更加快速的方式向更大的范围扩散，掌握了更多经验和信息无疑能够提高信贷人员控制业务中信用风险的能力。

综上所述，本次调研的扬州市小额贷款公司在对信用风险管理上的特点在于信贷流程上的风险把控，信贷人员风控能力的培养以及政府的服务措施。实践证明，这三者相结合，有效地做到了将信用风险控制在合理范围内。

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