聚焦上市银行年报

文本刊编辑部

总把关：苏丽霞

栏目主持：黎 风

执行编辑：伍 芳

图片：王蓉蓉

上市银行2013年经营情况盘点

五大行经营情况

根据工行、农行、中行、建行和交行五大行年报数据，2013年，五大行净利润总计达8628.27亿元，占整个中国银行业净利润的六成，显示出国有银行仍保持较高盈利能力。

从各银行净利润规模看，工行继续领跑，实现净利润2626.49亿元；其次为建行，净利润达2146.57亿元；农行净利润为1663.15亿元；中行和交行分别实现净利润1569.11亿元和622.95亿元。

数据显示，去年五大行中有四家利润增幅同比出现下滑。其中，中行是唯一一家利润增速上升的银行，净利润增速达到12.36%，较2012年微升0.16个百分点。虽然农行净利润以14.5%的增速居五大行之首，但相比上年19%的增速却下滑近5个百分点。建行、工行去年净利润增速分别为11.12%和10.2%，增幅也同比下降3.01个和4.3个百分点；交行降幅最大，净利润增幅由2012年的15.05%降至2013年的6.73%。

净息差是银行盈利的“利器”，从年报数据看，五大行利息净收入依然占据了营业收入的六成以上。其中，农行利息净收入达到3762.02亿元，占比最高，达到81.3%；其次分别是交行79.46%，建行76.59%，工行75.2%，中行年报中未披露此数据。

值得一提的是，虽然五大行利息收入依然可观，但利率市场化的实质性推进，也对银行的净息差带来压力。年报显示，除中行外，其他四家银行净息差均出现不同程度下降，其中农行为2.79%，同比下降0.02个百分点；其次是建行，净息差为2.74%，同比略降0.01个百分点；工行净息差达到2.57%，比上年下降0.09个百分点；交行为2.52%，同比下降0.07个百分点。五大行中只有中行净息差上升0.09个百分点至2.24%。

分析五大行年报可以看出，在息差收窄压力下，去年各大行积极转型，拓展中间业务，保持了手续费及佣金净收入的高速增长，成为银行推动净利润增长的重要动力之一。

从收入规模来看，2013年工行手续费及佣金净收入达到1223.26亿元；其次分别为建行1042.83亿元、农行831.71亿元、中行820.92亿元、交行259.68亿元。从增速来看，五大行中间业务收入都保持了两位数的增速，增幅最大的是交行，同比增长24.36%，中行、工行、建行、农行则分别同比增长17.40%、15.3%、11.52%和11.1%。

同时，五大行中间业务收入在营业收入中占比也持续提升。其中，中行非利息收入在营业收入中的占比为30.41%，比上年上升0.58个百分点。工行的非利息收入占营业收入的比重也提升2.6个百分点至24.8%。建行手续费及佣金净收入对营业收入比率较上年提升0.21个百分点至20.50%。农行手续费及佣金净收入占营业收入的比重为17.98%，较上年增加0.24个百分点。

五家大型银行净利润数据表 单位：亿元

7家股份制上市银行经营情况

2013年，招行、民生、兴业、浦发、中信、光大、平安7家已披露年报的股份制上市银行净利润总额共计2572.75亿元，其中招行继续领跑，实现归属于母公司股东净利润517.43亿元；紧随其后的民生银行、兴业银行、浦发银行分别实现净利润422.78亿元、412.11亿元、409.22亿元；中信银行、光大银行、平安银行分别实现净利润391.75亿元、267.15亿元、152.31亿元。

从利润增速来看，除中信银行具有部分特殊原因之外，其余各银行同比增幅均已跌破两成，这与2012年各行30%左右的利润增幅水平呈现强烈对比。年报显示，浦发银行、兴业银行净利润同比增幅分别为19.70%、18.70%；而民生银行、光大银行、平安银行、招商银行的净利润增速已跌落至15%以下，分别为12.55%、13.24%、13.64%、14.30%。

值得一提的是，虽然中信银行2013年实现了26.24%的利润增幅，但这一业绩是在该行2012年利润增速仅为0.69%的情况下取得的，其中原因在于2012年该行曾多提取了几十亿元的拨备。而若剔除这一因素影响，该行利润增幅也很难跨过20%的界线。

去年，7家股份制上市银行净息差无一例外地出现了收缩，其中民生银行、光大银行缩减幅度较大，分别较去年下降0.45个、0.38个百分点至2.49%、2.16%。此外，净息差最高的招行也已跌破3%的水平至2.82%，同比下降0.21个百分点。

年报数据显示，2013年，7家股份制上市银行利息净收入占比均出现下滑，除浦发银行、中信银行利息净收入占比仍达80%以上之外，其他各家银行利息净收入占比均下滑至8成之下。同时，从利息净收入同比增幅来看，除平安银行因基数较小原因出现23.16%的增幅外，其他各银行增幅均在两成之下，增幅最低的光大银行仅为1.19%，民生银行的这一增幅也仅为7.62%。

另一方面，7家股份制上市银行实现手续费及佣金净收入共计1390.25亿元，占营业收入比重平均水平近20%；与上年同期相比，有5家股份制银行该项占比超过20%。7家银行的手续费及佣金净收入全部超过100亿元大关，其中，民生银行和招商银行的该项收入已经接近300亿元，分别为299.56亿元和291.84亿元，排名7家银行中的前两位，紧随其后的兴业银行该项收入也达到237.62亿元。

值得关注的是，与2012年同期相比，7家银行手续费及佣金净收入占营业收入比重平均增长幅度接近5%。手续费及佣金收入占营业收入比重榜单前三名分别为民生银行、光大银行、招商银行，比重分别为25.85%、22.9%、22.01%。

从收入增速来看，相比2012年的增势放缓，去年，7家股份制银行中间业务重新发力，手续费及佣金净收入同比增速明显回升。据年报数据显示，各家银行手续费及佣金净收入增速平均高达57%。其中，平安银行、浦发银行、兴业银行、光大银行该项收入增幅均超过50%，分别达到82.73%、58.98%、57.75%、57.74%。

从各银行在年报中对自身中间业务收入大增原因的分析看，理财业务和银行卡手续费的增长是股份制银行中间业务收入最主要的增长动力。

7家股份制上市银行2013年利润相关数据表 单位：亿元

平安银行年报称，其理财业务手续费同比增长124.31%，达14.67亿元；银行卡业务手续费收入同比增长101.13%，达49.96亿元。民生银行表示，去年中间业务中，银行卡服务手续费收入同比增长61.49%，达86.09亿元。中信银行年报称，去年实现手续费及佣金净收入增长主要是由于银行卡手续费、顾问咨询费及理财服务手续费等项目增长较快，其中担保手续费增幅171.95%、理财服务手续费增幅136.11%。招行实现财富管理手续费及佣金收入92.91亿元，同口径比上年增长42.83%，其中，受托理财收入33.96亿元，同比增长83.27%；实现银行卡手续费收入82.06亿元，同比增长42.84%。光大银行也称，手续费及佣金净收入增加主要是银行卡手续费和理财服务手续费均有较大增长，其中，银行卡手续费收入同比增加37.24亿元，增长110.83%；理财服务手续费收入同比增加7.38亿元，增长47.71%。

存款增速放缓 银行压力加大

在央行最新公布的一季度金融统计数据中，存款增长延续了上年的颓势，再次成为业内关注的焦点。央行数据显示，2014年3月新增人民币存款增加3.67万亿元，相比去年同期少增5498亿元；2014年第一季度累计新增人民币存款较去年同期少增1.39万亿元；3月末银行存款余额同比增速为11.4%，较2月末下降了1.1个百分点，较去年年末和去年同期分别低2.4个和4.2个百分点。

事实上，从多家上市银行近期披露的年报信息来看，存款增速放缓早已不是新鲜的话题。根据年报数据，截至2013年末，浦发银行本外币存款余额为2.42万亿元，比2012年年底增长13.37%，存款余额环比三季度末下降345亿元；平安银行活期存款总额为3802.75亿元，同比增长11%，相比2012年的25%增速下降14个百分点，其中，公司客户的活期存款总额为2757.75亿元，同比增加仅为7.16%，这一增速相比2012年的25.69%大幅下降18个百分点。同时，就连以零售业务见长的招商银行，其2013年的零售客户存款占客户存款总额的比例也较2012年年末下降1.66个百分点至34.89%。

除此之外，多家银行活期存款占比的下降也格外引人关注。据相关年报信息，截至2013年末，光大、平安、中信、招行的活期存款余额占比分别较2012年下降了4.45%、2.3%、2.1%、1.36%。

分流加剧 成本上升

从部分银行业绩发布会披露的情况来看，除了受央行外汇占款增长减少的因素影响之外，存款流失的主要原因之一是互联网金融的分流所致。

余额宝、现金宝、理财通等互联网金融产品的不断出现，不仅改变了传统的理财模式，更对银行核心存款产生冲击。余额宝等互联网理财产品在吸纳了银行的大量活期存款后，虽然这些资金最终均通过协议存款、同业存款等形式回流到银行体系之内，但资金价格却已大幅度提高，造成的直接结果是银行存款利率的上移。专家分析认为，随着互联网金融的不断发展，余额宝等互联网理财产品对银行的活期存款有很大的替代作用，对居民和企业存款都带来一定的分流作用。

事实上，近两年来，受通货膨胀高位运行影响，居民理财意识不断上升，居民以及企业不再满足银行存款的实际负利率，纷纷转向国债、股票、基金、黄金白银等理财产品。在分析银行存款增幅下降原因时，一些专家还表示，除了互联网金融的影响外，也与整体经济形势走弱有一定关系，同时居民收入增速和企业营业利润增速下降势必会影响存款增速。根据国家统计局提供的数据，2013年城镇居民人均可支配收入实际增长为7.0%，低于国内生产总值（GDP）的增长速度，同时，国企主营业务利润率仅为4.8%，也低于平均水平。

此外，银行存款增幅下降也是利率市场化的必然结果。从国际经验来看，利率市场化是金融行业不断走向开放的过程，同时带来的行业竞争加剧必然会令银行增加吸储成本。低成本存款一直是商业银行利润的重要来源，但年报显示，面对互联网金融、利率市场化、同业竞争加剧等诸多因素影响，银行揽储成本正在进一步提高。以农行为例，其个人活期占存款余额比例为30%，企业活期存款占比为27%，这两项数据表明农行在低成本存款获取上依然具有较强竞争力。但年报同时显示，该行2013年活期存款平均利率已较上半年提升3个基点至0.53%。

积极调整 应对挑战

事实上，存款持续下滑的态势已经延续到今年并有加剧之势。央行相关数据显示，2014年1月新增人民币存款减少9402亿元。未来，随着互联网金融冲击的深入，加之存款利率逐步放开，银行业吸收存款的难度将更大。

为应对上述挑战，近日在年报发布会上，五大行高层均表示，今后将继续加大核心存款吸收力度，提高融资来源的稳定性。通过扩大客户基础、把握企业直接融资机会、提升金融业务服务水平等方式扩大存款来源。自去年以来，多家银行开始推出自己的“类余额宝”产品进行存款保卫战。据相关统计，目前已有至少7家银行与基金公司展开合作，推出了低投资门槛、具有T+0灵活赎回性的“类余额宝”产品，其中包括中国银行的“中银活期宝”、平安银行“平安盈”、工商银行“现金宝”、交通银行“快溢通”、广发银行“智能金”、民生银行“如意宝”以及兴业银行的“掌柜钱包”等。

对于银行存款增速放缓及未来所面对的存款压力，交行金融研究中心研究员徐博认为，在信息技术和金融创新的推动下，中国金融市场在市场连通性、多层次市场建设中都取得了快速的发展，在这一过程中，资本通过市场化自由流动正在逐步实现完善利率曲线的政策目标。而为缓解存款压力和推进利率市场化，央行有可能继同业大额存单发行交易开展后，进一步探讨向企业及个人放开大额存单发放。

不过，他也表示：“在金融市场高速发展的同时，新的金融风险和监管需求也同步产生，存贷资金向同业市场、资本市场转移既是利率市场化的一个重要现象，也是一个亟须统筹考虑、合理解决的问题。”

而随着金融创新的深化和金融业竞争的加剧，传统业务所能提供的利润空间越来越狭窄。因此，尽快调整收入结构，大力拓展中间业务，更多依靠非利息收入，也已经成为商业银行的共识。

从趋势上看，在收入结构上，远期合约、金融期货等交易类中间业务将是未来调整的重点；在业务布局上，在海外拓展新的市场份额或将是未来利润增长的一个不错选择。从世界经济状况来看，包括中国在内的主要新兴经济体经济增速放缓，但发达经济体国家经济开始复苏、美国经济内生增长动力增强、欧元区经济摆脱衰退，所有这些，也将给中资银行海外布局创造良好时机。

息差收窄 转型加速

“息差收窄”难止

作为银行盈利一项重要指标的净息差，近年来也备受压力。

随着利率市场化的进一步推进，尤其在2013年央行进一步放开银行贷款利率的浮动范围后，银行贷款平均利率下行的预期加剧。而另一方面，存款利率的市场化预期在各“宝”类理财产品的冲击下不断升温，这也给银行的净息差带来不小的压力。

从已经披露业绩的上市银行年报来看，各家银行都难逃净利润增速下滑的命运，而在净息差方面，除了中行“一枝独秀”，较前一年上升9个基点之外，其他11家银行均有所收窄。其中，民生、光大两家银行的息差收窄幅度最大，2013年民生银行净息差为2.49%，同比下降45个基点；光大银行净利息收益率为2.16%，同比下降38个基点。另外，招行、中信、兴业的净利息收益率较前一年均下降了21个基点。

从12家银行的年报来看，2013年，净息差最高的是招行2.82%，紧随其后的是农行和建行，其净息差分别为2.79%、2.74%。而排名最后的是光大银行，去年净息差为2.16%。

光大银行在其年报中总结净息差收窄的主要原因：一是上年央行降息影响全面释放；二是利率市场化进程加速推进，存款利率普遍上浮；三是国内金融市场出现流动性紧张，同业负债成本攀升。

农行分析称，该行净息差下降主要是两个方面的原因：首先是2012年央行两次下调基准利率，绝大部分贷款于2013年底前完成重新定价，重定价后的存量贷款及新发放贷款均执行较低利率，贷款平均收益率同比下降42个基点；其次则是对部分定期存款利率适度上浮，部分抵消了降息对存款平均付息率的影响。

中国银行国际金融研究所发布的报告指出，互联网理财产品分流了银行存款，并通过协议存款的方式再投回银行，这增加了银行的负债成本。随着银行负债成本越来越高，利差将不断收窄。

中间业务转型加速

从五大行年报来看，传统的结算与清算、银行卡、代理业务和顾问咨询等传统业务依然是中间业务收入的大头。此外，投行业务已经成为不少银行中间业务收入的重要支撑。如工行去年投资银行业务收入达到294.86亿元，成为继清算结算业务之后收入第二高的中间业务板块，其中银团安排、并购重组、股权融资等业务均是工行去年着力发展的业务。中行去年的投行业务收入增幅最大，实现核心投行业务收入94.83亿元，比上年增长103.15%。值得关注的是，2014年银行业发展仍将面临诸多挑战，同业竞争更趋激烈，在这种背景下，中间业务无疑成为银行深化改革的重要抓手。五大行均表示，未来将深入推进战略转型，形成适应转型和竞争需要、均衡可持续的业务体系。继续改善和优化资产负债结构和客户结构，大力拓展成本较低、稳定性较高的资金来源；通过产品创新和精准营销提升服务水平，增加中间业务收入，深入挖掘战略新兴业务增长点，提升产品创新能力。

从7家股份制上市银行年报看，多家银行投行、类投行、托管等业务表现十分突出。平安银行年报显示，报告期内，其投行业务投融资总额1986.73亿元；实现中间业务收入16.34亿元，派生存款294亿元、派生收益7.66亿元，综合收益为24.01亿元；实现托管费收入5.1亿元，同比增幅130%。兴业银行年报显示，其中间业务收入中，咨询顾问手续费达96.42亿元。

民生银行则报告其期末资产托管（含保管）规模折合人民币19567.03亿元，比上年末增长97.69%；实现托管业务收入30.24亿元，同比增幅203.31%。浦发银行也表示，报告期末，资产托管业务规模17640.63亿元，同比增长124.29%；本报告期实现托管费收入20.94亿元，同比增长156.30%。

此外，7家股份制银行年报中另一个值得关注的是信托代理业务收入大幅攀升。浦发银行报告期末资金信托托管业务规模5655.23亿元，比去年同期增长166.54%；报告期实现托管费收入10.56亿元，比去年同期增长124.32%，完成信托代理收付业务规模707亿元，信托代理收付笔数661笔。兴业银行去年末也实现信托业务手续费同比增长49.5%，达16.3亿元。招商银行去年代理信托计划手续费收入22.33亿元，较上年增长19.54%。

总体来看，面对利率市场化带来的存贷款利差收窄导致的利差收入增速放缓的严峻挑战，7家股份制上市银行均采取提升中间业务收入的应对手段，今年这一情况还将延续。招商银行表示，党的十八届三中全会提出要进一步完善金融市场体系，这为银行在产品创新、拓宽中间业务收入来源等方面创造了难得的机遇。工行行长易会满则表示，工行应对利率市场化有客户基础和存贷比的优势，更重要的是不断降低对贷款利差的依赖，提高手续费及佣金的比重。

不良贷款抬头

统计数据显示，从已经发布2013年度业绩报告的12家银行不良贷款情况来看，形势不容乐观。这12家银行2013年新增不良贷款总额达到了763.18亿元，较2012年新增的303亿元增加460.18亿元，同比增幅达到151.87%，不良贷款的新增规模和增长压力加大。

制造业、批发和零售业是不良贷款“重灾区”

从12家银行年报披露来看，2013年银行不良贷款上升的“重灾区”依旧是制造业、批发和零售业两大行业领域。

工商银行数据显示，该行2013年制造业不良贷款达到270.54亿元，新增不良贷款46.12亿元，不良率为1.82%，较上一年上升0.21个百分点；而批发和零售行业不良率更高达3.4%，较上一年增加1.39个百分点，不良贷款额为267.39亿元，新增125.53亿元。“批发和零售不良贷款增加的主要原因是受宏观经济影响，大宗商品价格波动下行，部分批发领域企业资金紧张，零售企业收入和利润下滑。”工行相关人士分析称，制造业不良贷款增加的主要原因则是受国内投资和出口增速趋缓、产能过剩压力增加、市场需求下滑等因素影响，金属制品、电气机械、纺织等行业运行压力大。

招商银行的年报显示，该行不良贷款增量77.43%也集中在制造业、批发和零售业两个行业。

标准普尔银行业分析师廖强分析认为，中国银行业的“不良”可能会存在三波：一是出口部门产业整合产生的坏账，2014年预计有明显的改观；二是产能过剩的制造业，是未来2～3年不良贷款出现的重要领域；三是房地产和地方政府融资平台，不良贷款集中发生可能更晚出现。

长三角是不良贷款高发地

银行高管们对于长三角的情感想必非常复杂。一方面，经济发达的长三角，仍然是各家银行需要重点经营区域；另一方面，由于复杂的宏观经济形势，该地区民营企业、中小企业的经营风险已传递到银行业。

以建行为例，年报显示，建行在长三角的五家一级分行的贷款及垫款余额在全行占比为20.74%，而不良贷款却占了全行的48%，而在2012年，该比重也只有44.15%。也就是说，建行在长三角的贷款只占全行五分之一，但不良贷款余额却占了全行近一半。数据显示，截至2013年末，建行在长三角的不良贷款余额为408.44亿元，不良贷款率达2.29%。可以说，建行的长三角地区资产质量在建行压力最重。

同样的问题工行未能幸免。数据显示，截至2013年末，工行在长三角的四家一级分行不良贷款出现“三升”：不良贷款余额为225.68亿元、不良贷款率为1.09%、占全行不良贷款比重为24.09%，而在上年这三个数据分别为：154.65亿元、0.80%、20.74%。

传统大行的情况不妙，经营灵活的股份制银行在长三角地区所受的“伤”也不轻。

中信银行的不良贷款中，长三角区域在全行中占比就高达52.93%，不良率为2.22%，而2012年占比只有43.04%，不良率为1.24%。2013年招行的不良贷款增量中，有73%集中在长江三角洲、珠江三角洲及海西地区，其中长三角地区贷款不良率从1.05%增至1.81%。截至2013年末，民生银行134.04亿元不良贷款余额中，就有53.33亿元来自于华东地区，占比达39.79%。尽管平安银行2013年对长三角地区资产质量予以了重点关注，并加大了不良贷款的清收力度，但该行当年新增逾期贷款还是主要集中在长三角地区，该行有关人士称，这主要受该地区部分民营中小企业经营困难，偿债能力下降和上海钢贸行业贷款风险集中暴露等影响导致。浦发银行相关负责人也表示，该行2013年不良贷款仍主要集中在长三角地区，特别是江浙一带。

不良贷款处置力度加大

银行新增不良贷款的压力大增，促使银行大手笔处置不良贷款。2013年末，12家银行中，仅兴业银行一家不良核销同比减少2.34亿元至8.97亿元，其他11家银行则大幅加大不良核销的力度。其中，不良核销上百亿的有3家银行，包括工行核销165亿元，规模较2012年提高近90亿元。此外，建行和交行的不良核销分别达到118.68亿元和118.1亿元。

一家股份制银行人士表示，银行不良贷款压力增加，银行肯定是希望能够多核销不良贷款。银行加大不良贷款的核销，主要从三个方面考虑：首先是为了控制不良率的过快上升，也可以让银行财务报表更好看；其次是银行不良贷款新增压力加大，存量不良贷款的核销也是为未来几年新增不良核销减压；第三则是不良贷款核销可以释放出一部分拨备回归利润。

廖强分析称，银行不良核销力度增大的原因很简单，不良贷款快速增长，为了避免不良率增长过快，银行有意愿去核销，从而控制不良贷款。银行也有能力去核销不良贷款，其拨备还是很高的。而且把一部分历史坏账核销掉，是银行一直想做的事情。

2013上市银行不良贷款报告

2013年，财政部制定出《金融企业呆账核销管理办法（2013年修订版）》，放宽了金融企业不良贷款核销的标准。该办法已经于今年年初下发，业内认为，这将促进银行在今年加大不良贷款核销的力度。

难控的不良贷款

上市银行陆续公布的2013年报显示，不少商业银行在2013年加速了不良贷款的核销，同时从2013年开始，不良贷款余额以及重点地区和重点行业的不良贷款规模处于上涨趋势。2014年情况并没好转，仅前两个月，新增不良贷款已达到600多亿元，预计第二季度将涌现更多不良贷款。

监管层也看到了商业银行不良贷款增加的趋势，在年初监管工作会议中，也要求着重防范风险。同时，银监会也要求地方银监局在抓好共性的风险防控之外，还必须结合当地实际，研究一些本地区有突出表现的区域性、行业性以及单体性风险的防控，如光伏、钢贸、煤业等。

有专业人士针对提前收贷问题表示，如果稍微有些风险，银行都争先收回贷款，那么企业必死无疑。如果在出现问题时，稍微支持一下，企业可能就撑过去了。这些也只能看各家商业银行的风险控制以及预判能力。

针对银行“晴天送伞、雨天收伞”的问题，指导意见中特别提到，要防止“一刀切”式的抽贷、停贷、压贷造成企业资金链断裂。

同时，在指导意见中也特别对产能过剩行业、融资平台、房地产和钢贸等重点领域、不良贷款快速上升地区以及集团客户和小微企业的信用风险进行排查与防控，加强对表内外业务和系统内外业务风险传递的监控。要严格贷款质量分类标准，充分揭示信贷风险。不要通过移至表外等方式掩盖不良贷款。

不良贷款的控制难题在其他国家也存在，美国华尔街的金融精英足够优秀，但银行的优质客户毕竟有限，加之在美联储放水的背景下，银行为了把钱放出去，就降低贷款标准。中国要避免类似的情况，就必须管住源头，让错误配置的产能该淘汰就淘汰，以提高中国经济的质量，银行不能再放水了。

银行多方位转型迫在眉睫

随着利率市场化将进一步推进、首批民营银行有望获批设立、互联网金融发展步入“快车道”，加之银行必须考虑自身的资产质量和经营风险，2014年，银行业或将告别高利润、高增速、高息差的“三高”时代。2014年或将是传统银行业深化改革转型的元年，转型迫在眉睫。

但是如何转型，是摆在所有银行面前的一道待解难题。为此，有专家提出银行需从以拼贷款、拉存款为主要特征，过于注重规模和速度的发展方式，向更加注重质量和效益的内涵发展方式转变；从过度依赖利息收入和批发业务，向大力发展零售业务和中间业务转型。具体来说，银行需在战略和策略方面进行如下4个方面的转型：一是差异化经营，二是多元化经营，三是国际化经营，四是网络化经营。近日，银监会对2014年银行业的深化改革提出了“推动差异化发展、特色化经营”的方向。然而，差异化的发展并不意味着银行会放弃综合化经营的路径，银行业务的综合化经营仍需不断加速，进而推动全牌照的布局。

中间业务或成转型重要抓手

从各家银行披露的2013年年报可以看出，在业务亮点上，银行中间业务开始出现快速增长，投行业务、托管业务、理财业务等市场拓展和收入均呈现出较好的增长趋势。统计数据显示，2013年前三季度，上市银行手续费及佣金收入在净营业收入中的占比已经达到了20.69%。由此可看出，中间业务仍是银行业转型的重要抓手。

有专家提出，为了促进银行中间业务进一步取得快速发展，商业银行需创造条件逐步实现全面混业经营。从西方金融业发展的历史与现状来看，混业经营是不可避免的趋势。混业经营可以促进银行资产多样化，为增加银行利润创造条件。近几年来，我国商业银行逐渐向证券、保险、基金等领域渗透经营中间业务，为银行带来了丰厚的中间业务收入。同时，混业经营可以为专业中间业务人才的培养提供宏观环境，以为客户提供更方便快捷、全面的证券投资、保险投资、实业投资等金融服务。但是限于实际国情，我国实现混业经营的道路还很漫长。目前只能创造条件先实现业务层次的混业经营，而资金核算、监管的实施依然需要分开进行，以后随着资本市场的发展和监管体制的完善，逐步扩大范围推进混业经营的步伐，最终达到全面的混业经营。

商业银行中间业务的开展是一项重要而紧迫但并不是一朝一夕能完成的事情。其稳健发展必须具备宽松的金融环境、完善的法律政策、高度的监管水平以及长远的战略规划。在此基础上，加大对中间业务产品的创新与升级，相信在2014银行业转型元年，中间业务定会占据一席重要之地。

积极主动谋“触网”

2013年是互联网金融大红特红的一年，互联网金融对于传统银行利润短期最大的影响或体现在手续费收入上。面对互联网金融所带来的机遇与挑战，传统商业银行深切感受到了互联网大潮的冲击，纷纷踏上了“谋变”之路。

在近期举办的业绩发布会上，多家国有大行高管对外披露了互联网金融战略。农行副行长李振江表示，该行对互联网金融持尊重和欢迎态度，农行在制订互联网金融的发展蓝图，并已成立了领导小组和推进办公室，包括要在O2O领域建立移动金融开放平台，打造自己的大数据平台；在B2C领域，在三农服务上进行新探索；吸收第三方支付嵌入农行金融服务业务，增强客户黏性；在数据应用领域成立管理信息中心，对农行数据进行挖掘；探索打造农产品直销等电子化社区，对电商服务平台进行改造等。

中行副行长祝树民透露，中行已经成立了网络金融部，统筹规划并协调推进全行的网络金融业务发展，明确把电子商务为核心的网络银行建设和发展作为一项重要的战略。祝树民介绍，中行加强互联网金融业务，体现出几个特点：一是搭建了开放的技术和业务平台，跨界融合，以移动支付为核心，建立按需定制的客户服务模式；二是发挥中行全球化、多元化，以及贸易融资等方面独特业务模式，全力打造在线产业链跨境服务体系；三是依托网点，深度整合线上生活的多样性和线下交易的真实性，利用大数据分析技术发展在线社区金融服务。分析人士认为，互联网金融不会颠覆中、农、工、建等传统大银行，但银行做生意的方式会发生很大变化，成本很高的网点可能会成为传统银行的弱点，由于虚拟柜台和虚拟交易场所的出现，以网点为基地的银行商业模式面临冲击。

此外，不少股份制商业银行也不甘落后。2013年以来，他们已经在互联网金融领域“小试牛刀”，在银行产品、销售渠道、组织架构等方面予以创新。例如，招商银行的小企业e家、民生银行参股民生电商、银行版“宝”类产品等，且平安、中信等在内的多家银行均已成立网络金融部。

招行行长田惠宇表示，未来招行将着力打造“轻型银行+智慧增长”的发展模式，其中轻型银行之“轻”主要体现在资产轻和组织架构轻两个方面。在宏观经济下行的大环境下，选择轻型资产就是选择规避较高风险的策略。“目前银行的组织架构通常呈金字塔形，层级分明，所谓组织架构轻，即是将组织结构扁平化，这正是互联网金融的特点。降低内部管理成本，同时拓展新型专业化网点，这符合招行以零售银行业务为主的战略定位。”

与此同时，民生银行、兴业银行、北京银行也已经推出了完全基于互联网特质的直销银行，在这一模式下，银行将不设营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务。

有专家提醒，在转型过程中，银行业需要对每个阶段的监管政策有准确的研判，以便提前做好风险管理。例如，去年6月份银行间市场的“钱荒”就是市场对央行政策没有足够的预期造成的。此外，银行不良贷款的走向、风险管理所面临的挑战、地方债务大规模到期、房地产价格走势牵绊、经济增速是否下降等，依然会考验银行的风险缓释能力。