企业财务风险分析与防范

余四祥

摘要：对于生存在市场经济环境下的企业而言，各种财务风险无时不有、无处不在地影响着其经营活动。因此，深入细致分析财务风险，形成对财务风险的正确认识，对企业有针对性地采取不同的风险管理策略，从而实现风险管理的目标显得尤为重要。本文通过分析财务风险的成因、类别和现状，提出了防范财务风险的措施和对策，旨在使企业面对激烈的市场竞争能够有效控制和防范财务风险。

关键词：财务风险 风险分析 防范措施

“人无远虑，必有近忧”，同样道理，经营企业若不能清醒认识存在的财务风险，并对财务风险进行有效控制和防范，要想使企业得以生存和健康发展，就只能是一厢情愿。企业的财务管理工作与企业中的各部门的管理与成本消耗有直接的联系，财务管理活动往往受到各种因素的影响或制约，并且存在一定的经济风险，即财务风险。从某种意义上讲，企业所有的财务活动都有风险，风险系数的大小直接影响日常的经营活动。风险管理已经成为现代企业财务管理中越来越重要的一项工作。鉴于此，对中国企业财务风险管理的防范作进一步探讨势在必行。

1 财务风险的形成

企业财务风险，即企业在财务管理过程中受到所产生的各种不确定、潜在的和难以预料和控制的不利因素影响，从而使企业经济情况有可能受到损失。现代企业的内部管理一般习惯于将财务风险片面的等同于筹资风险。而事实上，筹资风险属于财务风险中的一项。企业中一切经营活动均依托于各种资金平衡才能顺利开展。能够影响企业的资金平衡并且可能引发财务问题的因素都可以算作是财务风险。企业财务风险管理旨在按照生产经营计划通过多种的路径对财务及资金活动进行有效管控，以期规避各种可能引发财务问题的风险因素，或降低其危害，为企业顺利开展各项生产经营活动保驾护航，从财务的范畴实现企业的可持续发展。

2 财务风险的分类

2.1 企业内部财务风险

企业内部财务风险是可控的。它是企业内部管理活动中由各种不确定性因素引发的财务风险。

2.1.1 内部环境财务风险。在财务管理活动中，来自内部环境的财务风险因素包括：财务管理内控制度的完备性；财务管理内控点的合理性；资金调拨流程的规范性；财务管理活动的安全性等等。这些风险因素会严重影响财务和资金平衡，严重时可能出现财务危机。为了应对内部环境引发的财务风险，企业须积极开展企业内控制度的建设工作，不断强化管理人员的内控意识，同时积极查找内部财务管理中的缺陷，确立以风险为导向的企业内部控制制度，并根据内控评价报告积极进行整改，不断提高内控水平，确保财务工作正常运作。

2.1.2 企业筹资财务风险。财务杠杆利益，即企业财务资金中出现了缺口，须筹借一笔资金来弥补，并由此取得额外的利益。当前很多企业在财务杠杆利益的驱使下不断向社会筹资来扩大经营，一旦控制不当便可能打破财务杠杆的平衡状态，并且可能蒙受更大的经济损失。按照行业规律，企业筹资的比例越大，偿债压力就越大，由此引发的财务问题就越严重，这些财务问题就是筹资风险。从某种程度上讲，筹资部分只要能够维持财务杠杆资金平衡，一般不会引发重大财务问题，如果筹资比例控制得当，还可能从中获取额外的经济效益。如果筹资比例过大，打破了资金平衡状态，偿债时所付出的利息就会大于获利，长期负债甚至会超过净资产值，使得企业财务管理工作陷入僵局。

2.1.3 企业生产决策财务风险。决策失误是企业经营管理过程中的一大弊病。错误的决策不但会导致错误的经营行为，而且可能使突发状况的影响范围进一步扩大。比如，产品结构、营销渠道、营销模式以及技术设备的变更，或者材料、成本的增减，员工的生产效率不稳定等等诸多因素都可能成为引发财务危机的“导火索”。如果资金在流通过程中因融资比例过大而出现缺口，致使资金无法有效运作，就可能打破资金平衡的状态，因此要求决策者必须审时度势，科学决策，以有效的财务决策来规避财务风险，尽可能地挽回损失。

2.1.4 企业投资财务风险。当前，在深化改革、优化结构、促进转型的大背景下，预计今年国内的市场需求变化相对平稳，投资、消费增速保持两位数、出口增速个位数的条件基本具备。投资是影响企业经济效益的一个重要因素。科学的投资决策有助于进一步拓展企业的业务范畴，使得企业财务资金的获利点不断增加，促进企业顺利运行。但是企业应该看到，投资是“双刃剑”，若不清楚投资获益周期，或资金运作不力而盲目做出投资决策，可能导致流动资金减少，是长期资金与短期资金的运作失衡。投资效益的不可预见性也可能延长投资项目的获利周期，资金回笼率低出现资金缺口，企业不得不以主营业务的资金来弥补，长此以往，资金缺口越来越大，甚至会拖垮整个企业。

2.1.5 企业担保财务风险。在市场经济制度下，部分企业为了提升社会形象，用本企业的行业信誉、社会影响力和强大的资金实力为他人担保，这也是展示本企业市场竞争优势的一个途径。但是担保就需要承担相应的财务风险。被担保方如果突发财务危机，由此产生的债务就需要担保方来清算，最终不但没有达到预期的效果，还可能引火上身，破坏本企业的财务平衡，甚至破坏本企业资金运作，引发更大的财务危机。

2.2 企业外部财务风险

2.2.1 自然不可抗力财务风险。这种影响企业财务管理的风险因素很好理解，如洪水、暴雪、地震、海啸、火山爆发、龙卷风等自然灾害，不仅有可能会给企业自身财务管理造成损失，对企业自身发展也可能造成致命影响。

2.2.2 经济财务风险。经济财务风险，即在市场经济体制下，产品价格波动、利率变动、市场供需条件变化、企业之间竞争态势的变化、经济周期起伏等因素对企业的财务运作带来的风险。经济财务风险无法预见，具有突发性和偶发性。在未准确分析企业资金流向及财务状况的前提下盲目拓展业务范围，扩大经营，不仅会增加财务管理工作的负担，而且可能引发财务危机。当前，全球经济进入大调整大变革阶段，金融危机持续发酵，市场环境变化多端，很多企业难以适应，企业实际资金运转大大减少，致使存货大量积压资金难以回笼，最终，企业不得不向社会筹集资金来填补资金缺口，久而久之便形成恶性循环，为日后的经营管理埋下隐患。endprint

2.2.3 社会财务风险。在我国倡导和谐社会和科学发展观的政策引导下，国内的经济环境始终维持着一个良好的发展态势，企业所承担的金融风险也相对要小。但是局部地区尚有不稳定的社会因素威胁着企业的财务管理。比如环境污染、流行疾病、内部战争等，这些均属不可抗力因素，无法预知，难以避免。

2.2.4 政策财务风险。由于社会制度、法律和税收政策的差异化，企业所承担的财务项目运转情况各不相同，这对企业本身的资金管理、战略规划的实现、投入及盈利与否都带来很大的风险。

3 财务风险的防范措施

3.1 建立企业的财务风险预警

首先，应当加强对财务信息系统的风险评估，即基于财务安全的角度，全面评估财务管理活动中的缺陷、须规避的风险因素及其可能造成何种影响，并建立财务风险预警机制，全面监控企业内部的资金流向和资产运作情况。财务风险评估与预警，旨在帮助企业全面认知并深度挖掘财务活动中的各种风险因素，以便在第一时间控制风险点，避免其发展成重大财务危机。企业应该根据自身的经营管理状况采取恰当的方法来规避和控制财务风险，可以设置一个控制基线，一旦发现超出基线的情况，立即预警并采取控制措施，以减小财务风险事件发生的可能性。

3.2 加强内部操作环节的风险控制

基于现代企业经营特点建立一套有效的财务管理机制，完善风险管理制度体系，加强财务审计内部控制，将财务管理法律法规进一步内化为企业的管理制度。同时，从全局着眼制定一套相对健全的财务风险管理方案，强化风险识别和风险评估机制，加强财务管理过程控制，从而规避财务风险。

3.3 强化责任追究，提高全员风险控制意识

为了约束财务工作者的工作行为，须制定一套行为规范，进一步健全责任追究体系，对财务工作中各种违规、违章行为严加管控，明确财务事故责任人，以强化风险管理，树立风险防范理念，提高财会工作者的风险控制意识。

4 结束语

总之，在金融危机中企业只有通过自身财务管理系统的完善，建立灵活的财务风险管理机制，应对市场和汇率波动、供需变化等因素带来的财务风险，才能确保企业稳定发展。

参考文献：

[1]郑成哲.科学进行财务管理 控制企业财务风险[J].航空工业经济研究，2007（06）.

[2]宋在志.浅谈企业财务风险的控制[J].价值工程，2004（05）.

[3]王晶杰.浅谈企业财务风险的防范及控制[J].中小企业管理与科技（上半月），2008（01）.endprint