拓宽小微企业融资渠道对策初探

廖承红

[摘 要]本文就小微企业融资难问题，从小微企业自身出发，研究其产生的原因，并就此问题提出了学习西方先进管理理念，完善信息管理系统，运用电子商务以及加强信用建设等意见，以解决小微企业融资难问题，促进我国小微企业的进一步发展和进步。

[关键词]小微企业；融资；贷款；银行；金融机构

[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2014）35-0064-02

1 小微企业融资现状概述

总体上来看，我国政府在小微企业融资贷款方面给予较大的支持和优惠政策，以缓解小微企业资金不足、融资困难的压力。但是，一方面随着我国小微企业发展迅速，数量的日益增多，导致社会所需资金增大。而在现行稳健的货币政策下，资金流动性缩紧，导致资金需求过大而供应不足的现象。另一方面，小微企业本身组织管理水平有限，抵押担保等信贷条件差，可供抵押的资产少等诸多因素都限制了小微企业的融资成效。另外，随着近年来物价的不断上涨，使得处于产业链低端、成本转嫁空间有限的小微企业在购买劳动力、原材料、煤油资源等成本明显上升，从而导致原本就资金匮乏的小微企业资金供应更为紧张。由此可见，小微企业融资问题亟待解决。

2 小微企业融资难的内部原因

企业的发展离不开强有力的资金支持。对于企业自身来说，若是企业具有一定的生产规模，内部管理系统完善，经营能力较强，经营风险低，经营业绩显著，市场竞争能力强，那么其内部资金的供应量则相对较强。同时，若在资本市场上，其具有良好的企业形象，信誉良好，同时可供抵押的资产充裕，则更有利于其资金的融通。然而，小微企业自身由于在发展过程中存在诸多问题，在生产规模、经营模式、内部管理等方面存在不足，进而导致其融资困难。

2.1 小微企业发展历史短，科技投入不足，经营风险高

改革开放以来我国小微企业得到了迅速发展，特别是在第三产业发展、科技创新等方面，小微企业为我国经济发展创造了巨大的贡献。但是，从单个小微企业自身来说，创新意识不强，缺乏雄厚的科研人员，科技研发投入少，技术水平较大型企业要远远落后，高科技创业企业少，难以适应日益激烈的市场竞争需求，抗经济波动能力弱，经营风险大。其次，小微企业生产的产品技术含量低、附加值不高、市场竞争力弱，在当下经济波动不断的国际形势下，加大了破产的可能性，也使得银行信贷面临较大风险。据相关统计，小微企业平均寿命只有2～4年，即便在美国，能持续经营一年半的小微企业也只有50%左右，持续经营10年的不到一成。我国小微企业面临的状况更不容乐观。小微企业高破产比例，使得银行等金融机构贷款面临较高风险，同时，还要为收集小微企业相关信息付出较高成本。收益与风险的不对称，更加使得小微企业陷入“麦克米伦缺陷”，为其融资带来不利。

2.2 小微企业内部管理信息系统不健全，信息不对称，产权制度不规范

与大企业相比，我国的小微企业由于经营历史较短，存在内部治理结构不完善、财务制度不规范，信息披露不严密、透明度低、缺乏完善的内部监督制度等缺点，导致信息不对称现象严重。不对称信息，一方面在组织内部产生代理人问题：代理人并不总是为谋求委托人的最大利益而行事，当由于信息不对称，委托人处于信息劣势，不能对代理人进行有效的监督，此时代理人为了维护自身利益，可能做出有损委托人利益的行为，进而可能导致整个企业的利益受损。另一方面在组织外部市场中导致道德风险和逆向选择问题的产生：逆向选择又被经济学家称之为“偷懒”“搭便车”和机会主义行为，处于信息优势一方利用有益信息使自己受益，阻碍信息劣势一方做出准确的买卖决策，从而使市场价格扭曲，影响市场供求平衡，导致市场运行效率。在信息不对称的情况下，代理人可能为使自身利益达到最大化，做出有损委托人利益的行为，从而导致道德风险的产生，道德风险的产生一方面不利于企业整体效率的提升，另一方面更不利于企业的长远发展。

2.3 小微企业信用体系不完善，信用观念缺失，自身素质不高

小微企业由于历史原因以及自身发展的局限性，内部尚未建立完善的信用体系，监管体系不够完善，企业管理者缺乏良好的素质培训，信用观念淡漠。再加上交易信息的不对称性，我国当下尚未建立完善的征信体系，企业信用的法律约束和保障机制也不够健全，造成我国小微企业整体素质不高，信誉不佳，信用保障度低，融资成本提高。银行等金融机构向小微企业贷款，必须加大对小微企业的质量以及相关信息的收集，以保证所借贷款可以收回或有保障，无形中提高了银行等金融机构贷款投资成本，也加剧了小微企业贷款的难度。

同时，我国小微企业以自有资本为主，生产规模有限，科技创新能力不足，生产的产品科技含量低、增值空间不高、竞争力弱等也是导致其自身素质不高的重要原因。较低的自身素质、低质量的抵押产品、不稳定的经济效益、经营风险大等都为小微企业寻找可靠的第三方进行担保融资带来困扰。

3 解决小微企业自身融资难问题的对策

小微企业在生产经营规模等方面不及大企业，不同国家、不同行业在行业类别划分上也都有不同的政策规定。因此，从小微企业自身出发，小微企业在一定生产经营规模的基础上需要以“质”取胜。

3.1 小微企业应注重企业之间的协同合作，以形成小微企业间的集群组织

意大利的小微企业协同合作的典型方式是“康采恩模式”。通过同行业小微企业之间建立相同的开拓国际市场的企业战略，统一原料、产品等进出口渠道和价格，避免了同行业之间的价格竞争，降低了原材料的进货价格，减少了生产成本，为企业生产节约了资金，增加了企业内部资金积累，促进小微企业内部融资的实现。另外，相关小微企业之间协调合作，可采用供应链融资模式。供应链融资模式强调选择稳定性高、实力强的企业作为核心企业，再将资信良好，有稳定销售渠道和回款资金来源的企业作为供应链上下游企业，以此形成商业银行的融资对象，打通了从原材料采购、制作、加工、包装，以及将最终产品送至顾客手中这一完整的供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商以及最终顾客连成一个整体，实现相关企业之间的分工合作，促进供应链的不断增值，降低了供应链的融资成本，提高了核心企业以及供应链上下企业的竞争力。

3.2 进行产权制度改革，建立完善的现代企业产权制度

在当前非公有制蓬勃发展的前提下，小微企业可以利用这一有利条件，通过股份合作、出售、兼并等方式实现产权多元化，以促进企业内部资源的合理有效利用，降低交易成本，为抵押融资创造可能。建立完善的企业财务制度，促进信息披露，严格遵循国家相关法律、法规制度，提供真实可靠的会计报表，使企业各项生产经营活动都有证据可循。同时企业可以根据需要培养专门的税收筹划人员，在遵守相关法律、法规的前提下，对企业各项生产经营活动进行税收筹划，减少不必要的开支，节约生产经营成本，为企业进一步的经营活动积累资金。

3.3 采用现代化的电子商务模式

在互联网、电子计算机技术不断发展的信息时代，信息的获取在企业生存、发展以及竞争中的作用尤为重要，因而企业运用计算机、云计算以及网络平台等进行电子商务具有战略性意义。电子商务通过运用互联网等电子工具将企业自身、供应商、客户、销售伙伴等连成一个整体，实现整体之间资源的有效共享和业务流程的电子化，能够有效降低企业获取信息的成本。企业之间利用互联网这一平台，进行贸易商谈和交易的实现，能够有效降低产品在生产、包转、销售等环节上不必要的费用支出，缩短了企业与客户之间的距离，完善了供应链机制，提高了企业经营效率。同时，电子商务将世界金融连成一个整体，具有开放性和全球性，为企业进军国际市场、开辟更广阔的竞争市场、提高竞争实力创造了可能。

3.4 健全信用机制，加强诚信建设，形成良好的企业形象

良好的信誉是企业得以在市场立足获取忠实顾客的关键，也是企业能够获取银行等金融机构贷款的重要影响因素之一。因此，企业要建立健全企业内部信用管理制度，聘用高素质的企业家与杰出的管理者，加强对员工诚信意识的培养，在企业内部形成良好的诚实守信的企业文化。同时，对财务会计等信息的记录坚持真实性与合法性的统一，促进企业内部诚信等级的提升。另外，企业要规范自身借贷行为，积极配合银行等金融机构的监督管理活动。实行基本账户结算制度，方便银行对企业的存款、贷款、结算进行全方位的管理与监督。加强与银行间的沟通，及时将企业的生产经营状况反馈给银行，建立与银行之间良好的合作关系，减少因信息不对称带来的双方不必要的成本支出。企业在生产经营过程中也要严格遵循诚信原则，获取社会广泛信赖，在社会形成良好的企业形象，从而建立良好的信用等级，为向银行等金融机构贷款或向第三方进行担保融资提供可能。

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