大理州X小额信贷公司省内竞争力分析

黄云 杨红明

引言：文章对2013年大理州X小额信贷公司的相关数据指标，分别与大理州35家和云南省的479家小额信贷公司的行业指标进行比较分析，以期得出大理州X小额信贷公司在州内及省内的竞争力。文章借内部数据，通过横向比较、纵向比较、相对比较和绝对比较的方式，最终得出结论：X公司在大理州，甚至云南省的小额贷款公司中，具有较大的资产规模、较高的业务能力和业绩，并且能够始终坚持小额贷款公司的服务定位，在实现较高盈利水平的同时也为云南省的经济发展、金融支撑做出相应的贡献，具有良好的发展前景。

X小额信贷公司位于云南省大理市，成立于2011年，注册资本6000万元人民币，并于2012年11月增资扩股至1亿元人民币。公司现有员工13人，其中具有本科学历员工为11人。截止至2013年底，云南省共有小额贷款公司479家，其中大理市的小额贷款公司有35家。下文将通过X公司的相关数据分别与大理州、云南省的行业平均指标进行对比，分析出X小额信贷公司在州内、省内的竞争力。

由上表数据可知，截止至2013年11月底，大理州共有小额信贷公司35家。表格主要向我们展示了2013年度②大理州内各小额贷款公司以及我公司，在业务量、业务额以及盈利能力各指标的情况。下面我们逐项进行分析：

首先，从小额贷款余额看，2013年全年州内行业贷款总余额为14.213792亿元，与同期央行公布的云南省小额贷款公司2013年底贷款总余额的182.94亿元③相比，大理州小额贷款公司年底贷款余额占云南省的7.77%④。若按地域分，各市州的小额贷款平均余额应为6.25%⑤。由此可见，2013年大理州小额贷款公司贷款总余额高出云南省平均水平，或者说，大理州小额贷款公司的活跃程度处于省内平均水平以上。而就大理州内情况看，35家小额贷款公司2013年平均贷款余额为4061.08万元，X公司则为9400.00万元，很明显，X公司贷款余额远高于州内平均水平，超出131.47个百分点。综上说明，X公司在大理州内甚至云南省内小额贷款公司中，资产规模是较大的，从某一方面也能说明X公司在同行业中业绩是较好的。

其次，从发放贷款的笔数和总量看，大理州2013年度35家小额贷款公司共发放贷款2082笔，发放的贷款总额为176667.25万元，同业均值分别为59.49笔、5047.64万元。而同期内X公司共发放贷款92笔，高出州内同业54.66%；放款总额为11495.00万元，高出州内同业127.73%。这进一步说明了X公司的业务量和业务能力在同行业中处于大理州靠前水平。

第三，从“三农”贷款发放情况看，2013年度大理州内所有小额贷款公司共发放“三农”贷款1759笔，发放“三农”贷款总余额为127835.25万元；同业平均年度发放量为50.26笔；平均年度发放余额为5047.64万元；与此相比，X公司同期数据分别为，发放“三农”贷款66笔，发放余额为5615.00万元。从绝对值看，X公司发放“三农”贷款笔数高出同业平均水平15.74笔，发放额高出平均水平1962.56万元；从相对值看，X公司发放的“三农”贷款笔数超出同业平均水平31.32个百分点，放款数额超出同业平均水平53.73个百分点。由此不难看出，X公司在经营过程中紧贴监管当局对小额贷款公司“服务小微企业、个体工商户和三农经济”的市场定位，很好的做到了支持县域经济、农村经济发展，同时也为基层金融的发展提供了一定支撑。

第四，从营业收入看，2013年度大理州35家小额贷款公司共实现营业收入15111.38万元，州内同业均值为431.75万元，而同期内X公司的营业收入绝对值为1485.69万元，是行业均值的344.11%。X公司的高营业收入与年度发放的贷款数量和贷款总量是密切相关的，也正是因为高出同行业的放款量使得X公司实现了远高出同业的营业收入，这也进一步说明了X公司在州内同业中具有较高的经营水平和盈利能力。

第五，从净利润数据看，2013年度大理州内所有小额贷款公司共实现净利润9004.98万元，同业平均净利润为257.29万元。而数据显示，X公司2013年度实现净利润829.07万元，高出同业均值222.24个百分点，这说明，从州内同业总体水平看，X公司具有较高的盈利能力和经营效益，也体现了X公司较强的偿债能力和再投资能力。

第六，从纳税总额看，2013年度大理州内全部小额贷款公司共缴纳税额2841.52万元，同业平均缴税81.19万元，而同期内X公司缴税总额高达361.73万元。当然，这和X公司年度实现的高营业收入密不可分，同时也说明了X公司对整个大理州经济的贡献是不可忽视的。

截止至2013年9月底，云南省共有小额贷款公司479家。此表主要向我们展示了2013年前三季度省内小额贷款公司及X公司，注册资本的、“支农”贷款、贷款结构、纳税额度及盈利能力等内容。接下来我们逐次进行分析：

首先，从注册资本看，云南省内小额贷款公司平均注册资本5164.72万元人民币，X公司注册资本1亿元人民币，这说明X公司自有资金实力在云南省同行业中属于中上水平。

其次，从贷款余额看，截至2013年9月底，云南省479家小额贷款公司贷款总余额为2356600万元，其中“支农”贷款余额占比73.66%⑥，而X公司同期贷款余额为10485.00万元，其中“支农”贷款余额为5995.00万元，占比57.18%。这表明2013年前三季度，X公司“支农”贷款占贷款余额比重低于全省同业水平。这一结果主要由两方面原因导致，一方面，此期间国家开发银行要求X公司主要以企业为放款对象；另一方面，在国家开发银行的政策指导，以及公司风险管理的需求下，2013年度X公司也加大了对企业贷款的发放力度：2013年X公司累计发放企业贷款9笔，金额3040万元，占2013年贷款发放总额的14.95%。然而，根据财政局业务报表相关规定，“支农”贷款和企业贷款不能同归一类。因此，这两方面原因都一定程度上降低了X公司“支农”贷款占比。但实际上，从“支农”贷款发放的笔数看，2013年前三季度云南省479家小额贷款公司共发放“支农”贷款14968笔，占贷款累计发放笔数的76.57%，而X公司发放的“支农”贷款的笔数占累计发放贷款笔数的76.92%，这一指标略高于同业均值。从“支农”贷款从绝对额上看，2013年前三季度X公司“支农”贷款绝对额为5995.00万元，高于省内同业均值为3624.01万元，这说明X公司依然坚持服务“三农”的市场定位。

第三，从营业收入看，2013年前三季度云南省479家小额贷款公司共实现营业收入169300万元，省内同业均值为353.44万元，而同期内X公司的营业收入绝对值为1195.35万元，高出行业均值238.20个百分点。X公司的高营业收入与前三季度发放的贷款数量和贷款总量密切相关，也正是因为高出同行业的放款量使得X公司实现了远高出同业的营业收入，这也进一步说明了X公司在省内同业中具有较高的经营水平和盈利能力。

第四，从净利润数据看，2013年前三季度省内所有小额贷款公司共实现净利润69857万元，同业平均净利润为145.84万元。数据显示，X公司前三季度实现净利润657.91万元，高出同业均值351.12个百分点。这说明，从省内同业总体水平看，X公司具有较高的盈利能力和经营效益，也体现了X公司较强的偿债能力和再投资能力。

第五，从纳税总额看，2013年前三季度云南省内全部小额贷款公司共缴纳税额23400万元，同业平均缴税48.85万元，而同期内我公司缴税总额高达288.95万元。当然，这和X公司年度实现的高营业收入密不可分，同时也说明了X公司对整个云南省经济的贡献是不可忽视的。

综上可知，X公司在大理州，甚至云南省的小额贷款公司中，具有较大的资产规模、较高的业务能力和业绩，并且能够在配合当局政策指向的同时，始终坚持小额贷款公司的服务定位，在实现较高盈利水平的同时也为云南省的经济发展、金融支撑做出相应的贡献，具有良好的发展前景。

注释

②2013年度数据均指由2013年1月至11月数据

③数据来源于央行网站

④7.77%=14.21/182.94

⑤6.25%=(182.94/16)/182.94，其中16表示云南省的16个市州

⑥73.66%=1735900/2356600