我国中小企业融资问题研究

周楠

摘 要 对于任何一个企业来说，资金都是其生存和发展的根本，尤其对于那些中型和小型的企业来说，一旦出现资金问题，将使其面临毁灭性的的灾难。在我国，很多中型和小型企业在发展过程中会受到资金不足的影响，而且融资难是其较为常见的问题。中型和小型企业融资成本高，融资渠道有限，逐步造成了当前中小企业的融资困境，这不利于企业的良性发展。本文基于工作中的具体实践，针对中小企业融资问题展开讨论，并提出解决其融资困境的对策，以期为企业解决资金问题获得良好发展提供思路。

关键词 中小企业 融资问题 表现 对策

一、前言

中型和小型企業数量在我国现存企业中所占比例较高，不论从创造的GDP还是从提供的就业岗位来说，中型和小型企业都为我国经济和社会的发展贡献了极大的力量，创造了极大的价值。除此之外，我国大部分技术创新、发明专利和新产品都出自中小企业之手，由此证明了具有创造力的中小企业正逐渐的成为我国技术创新和产业发展的中坚力量。但是，目前我国中小企业面临发展中的瓶颈，中小企业融资困难成为一种普遍的经济运行现象，这严重制约了企业的发展。本文就针对中小企业融资问题进行分析，力图提出有效对策加以解决。

二、我国中小企业融资问题的具体表现

1、资本市场对中小企业歧视

中小企业的融资渠道主要包括向银行借款、债券融资以及股票融资等。但是相比较大型企业来说，中小企业在资本市场方面受到待遇与大型企业有很大的差别。中小企业由于自身能力有限，很难达到上市的资格要求，因此无法通过股票方式来进行融资。而在发行企业债券方面，由于存在金融风险，政府对中小企业债券有相对严格的限制，投资者对中小企业的信任程度也较低，所以中小企业很难通过债券方式获得资金。

2、中小企业融资成本较高

融资成本主要包括利息支出和筹资费用。首先，中小企业在借款融资时，难以享受优惠利率，相反还要承担比大型企业还要多的浮动利息，这给小型和中型企业的融资带来了更大的负担，导致其融资成本相比大型国有企业要高很多。其次，由于中小企业向银行借贷时要采取抵押和担保方式，这样就会导致审批时间更长且手续更加繁杂，企业为了获得担保还要支付担保费等相关费用，这就挤占了其现有资金。第三，中小企业融资渠道较为单一，中小企业为了寻求发展不得不考虑民间借贷，但是民间借贷的贷款利率相对较高且风险更大，加重中小企业的负担，这也揭示了中小企业融资难问题的本质。

三、中小企业融资困境的原因

1、中小企业自身因素

中小企业融资问题的因素有多方面，从中小企业自身来看主要是中小企业管理中的缺陷以及企业相关贷款没有足够的担保。中小企业多为家庭经营模式，家庭经营模式的特点是企业规模较小、管理不规范、财务制度缺失，难以与正规的企业模式相对比。因此，中小企业的规模就使银行无法确定中小企业的经营状况和资质，这种信息不对称导致银行审查的难度，使得中小企业融资相对困难。除此之外，中小企业在银行借贷融资需要提供足够的抵押物，如果没有相关担保，企业也很难获得银行及其它金融机构的贷款。另外，对中小企业来说，其整体规模较小，固定资产不足以抵押，而且很多私营企业的不动产产权问题也不明确，使得相关资产难以作为抵押品，最终使得这些企业难以得到发展所必须的资金。

2、金融体系的因素

如果从金融体系的方面来分析的话，中小企业融资问题主要是因为商业银行更为关注贷款效益，而没有设置专门服务中小企业的金融机构。对于商业银行来说，银行看重贷款的规模效益，但一般来说中小企业贷款的数额较小，而每笔贷款的发放以及经办环节与大批量放款所耗时间和成本不变，那么相对的银行给中小企业贷款的经营成本和监督费用就相对较高，很多商业银行为了节约成本，出于经济性的考虑就不愿意向中小企业贷款。另外，在当前我国金融体系中对中小企业融资方面关注度不够，缺乏专门服务于中小企业的金融机构，虽然当前有很多遍及城乡的中小商业银行，但是由于这些商业银行没有得到政策性融资权，因此无法满足中小企业对资金的需求。同时，一些商业银行为了寻求更高效益，金融产品逐步与大型金融机构趋同，这对中小企业寻求支持是不利的。

3、政府政策因素

政府在中小企业融资方面应当承担重要角色，然而在实际的融资过程中，由于政府相关融资政策与法律体系建立还不完善，一些针对中小企业的立法不完善，在金融信贷方面没有确立对中小企业扶持的法规。这就使得中小企业融资难以受到支持。除此之外，法律执行效率不高，执法环境有待改善，且中小企业的还贷能力较差，很多贷款容易变成坏账，很多金融机构由于这些方面的考虑存在着“惧贷”心理，这就导致中小企业融资渠道的进一步封闭，从而导致中小企业难以寻求资金帮助和支持。

四、解决中小企业融资问题的对策

1、中小企业自身要加强内部管理，提高企业信用等级

针对中小企业的融资问题，中小企业应该从自身进行完善。首先，中小企业要加强对自身内部系统的管理，提高企业的信用等级。对此企业要利用现代企业制度，尤其要对家族企业进行系统的整改，建立起各项规章制度，形成完整的内部监控体系。其次，要对资产进行科学管理，提升企业资产的质量。对此中小企业要特别强化信用观念，树立起良好的法人形象，从而赢得银行的信赖，使银行愿意参与到企业资金流转的过程。对此，企业就要按时对银行债权还本付息，提高信誉程度，建立完善的信用等级评估制度，并配合相关部门对企业资质的审查。

2、商业银行要开发适合中小企业的融资产品

商业银行要开发适合中小企业的融资产品，从而在降低风险的同时能够更多地为中小企业提供支持。面对中小企业的资金困境，银行要创新金融产品，创新贷款担保抵押方式，从而使中小企业能够根据自身实力满足银行要求并取得资金。同时，国有商业银行要成立专门的中小企业信贷部，拓宽中小企业业务，要根据中小企业的需求制定符合中小企业发展的信贷体系，对一些信用基础较好的中小企业可以优先办理，简化业务程序，提高办事效率。要调整地方商业银行以及信用社的信贷投向，使得相关金融机构能够多多支持地方中小企业，充分发挥金融机构对中小企业支持的作用。

3、政府要加大支持中小企业融资法律体系的建立

从政府层面来说，要建立合理的政策法规体系，支持中小企业获得信贷支持。要加大执法力度，从而打击逃废金融债务的行为，保护银行债权安全。要加强金融市场的监管，从而促成中小企业融资，使中小企业摆脱融资困境。其次，政府应当引导中小企业担保机构的发展，要走一条政府担保方式为主，其他担保形式并存的担保体系，从而使企业可以有更多的担保投向，便于获得金融机构的资金支持。除此之外，要建立起中小企业信用评价体系，要组织这些中小企业积极参与信用数据库的建立，从而使企业的信用情况能够有一个数据化的参考依据，便于对银行放贷的时候作为参考。要设立专门的信用监督机构，通过跟踪中小企业的资信情况，定期对中小企业的信用评级进行公布，通过数据信息以及政府监管和行业自律，共同促进中小企业融资困境的解决。

五、结语

要解决中小企业融资难题，就要从企业、银行以及政府三方出发，创建多样化的融资渠道，从而帮助中小企业更好的解决资金上的缺口，同时也为企业提供健康的融资体系。要想达到这个目标就需要协调好相关方之间的关系，要从各个方面促进相关方的利益协调，从而形成互动合作机制，只有这样才能保证各方利益的保护，才能拓宽融资渠道，才能从根本上解决中型和小型企业的融资问题，为中小企业的发展提供良好的环境。

参考文献：

[1]逯词章.浅谈中小企业融资难问题的原因及法律对策[J].中国商贸，2012（14）.

[2]朱佩珍.中小企业国际贸易融资模式研究[J].中国商贸，2012（14）.

[3]曹菲菲.中小企业融资难问题的原因探析及对策研究[J].中国商贸，2012（10）.

[4]邢晓彤.中小企业与国际接轨的企业管理探索[J].中国商贸，2011（26）.

[5]崔军.发达国家中小企业融资方式对我国的借鉴意义[J].中国商贸，2011（26）.

（作者单位：华中科技大学文华学院）