银行业面临的挑战及思考

王高峰

摘要：银行业在中国国民经济的发展中扮演着资金的供应者和调配者的角色，为中国经济的发展做出了巨大的贡献。银行业是一个受政策影响比较大的行业，由前期国有独资大行的高度垄断到现在的五大国有控股银行、股份制银行、城商行、信用社等并存的格局，长期享受政策红利，获取较高的利润，这也一直为社会各界所诟病。时至今日，随着经济的发展，互联网、信息技术等新事物的出现和发展，银行业的发展面临着一系列的挑战。本文正是从新时代下银行业所面临的挑战进行分析，进而提出银行业应该开展金融创新来应对挑战巩固自身的行业地位。

关键词：互联网金融 利率市场化 金融创新

随着国家各项政治经济改革的进一步深入以及以互联网为代表的科技的发展，我们所处的经济环境和生活发生了巨大的变化，对我们各个行业带来了新的机遇和挑战，银行业这样一个传统的金融服务业同样也面临着来自新经济的冲击。

一、银行业贷款业务受到冲击

融资结构日趋多样化，造成银行业赖以生存的贷款业务在总体社会融资规模中所占的比例逐年下降。

（一）股权融资日益发展

股票市场的发展为企业的股权融资提供了便利，股权融资为企业提供了大量的资金。从主板到中小板到创业板再到新三板，不同层次的股权融资市场日趋成熟，为不同体量、不同层次、不同类型企业的股权融资提供了相对应的解决方案，另外私募股权融资将作为一种新的股权融资方式正在兴起。近年来股票融资额和增速均实现了快速增长，具体见下图：

（二）银行间市场蓬勃发展，抢走了银行业一大批的大中型优质客户

近年来，银行间市场迅速壮大。一是市场规模快速扩大。债券发行量已经从2003年的1.76万亿元增加到2012年的超过7.7万亿元。二是企业债券融资在社会融资总量中的占比显著提高。2002年企业债券融资总额367亿元，占社会融资总量20112亿元的1.8%，2012年企业债券融资总额22498亿元，占社会融资总量157605亿元的14.3%，提升了近13个百分点。三是市场交易大幅提升。2012年全国银行间债券市场交易结算量超过230万亿，是2003年的14.4倍，年均复合增速为34.52%。四是产品品种日益丰富，包括超短期融资券、短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、资产支持票据等等。特别是短期融资券和中期票据发行量、发行额都得到了迅猛的增长，下表是短融和中票自产生以来的发行情况：

单位：亿元

[年份＼&中 票＼&短 融＼&发行只数＼&总发行量＼&发行只数＼&总发行量＼&2012年＼&565＼&8，453.30＼&952＼&14，753.47＼&2011年＼&407＼&7，269.70＼&637＼&10，122.30＼&2010年＼&223＼&4，924.00＼&444＼&6，892.35＼&2009年＼&174＼&6，900.00＼&263＼&4，612.05＼&2008年＼&41＼&1，737.00＼&269＼&4，338.50＼&2007年＼&-＼&-＼&263＼&3，349.10＼&2006年＼&-＼&-＼&242＼&2，919.50＼&2005年＼&-＼&-＼&84＼&1，453.00＼&累计＼&1410＼&29，284.00＼&3154＼&48，440.27＼&]

银行间市场的发展，为大中型企业提供更多的融资选择。由于短期融资券和中期票据在融资额度、融资成本、期限、程序方面的优势，得到了大中型企业的青睐，他们将融资对象由传统的银行贷款等间接融资转向了银行间市场的直接融资，甚至以银行间市场融资置换银行贷款，造成了银行业优质客户的丧失和贷款额度的萎缩。

（三）委托贷款和信托贷款规模大幅上升

这两项占社会融资总量的比重从2006年的8.2%提高到2013年的25.4%，是增长最快的部分。

（四）小额贷款公司和民营银行的兴起，抢夺了银行业大批的小客户群体

综上，股权融资、银行间市场为代表的直接融资抢夺了银行业的大型优质客户，而小额贷款公司、民营银行的兴起正在蚕食银行业的小客户群体，而委托贷款、信托贷款业务的大规模开展对银行业贷款业务而言又是重重一击。银行业人民币信贷占社会融资总量比重从2002年的91.9%下降到2013年的51.4%，所占比例大幅度下降，银行业的市场空间受到前所未有的冲击。

二、银行业存款业务受到冲击

存款搬家，蚕食着银行业赖以生存的根基，对银行业来讲无异于釜底抽薪。

（一）公司理财意识觉醒，造成高端客户的存款流失

公司理财意识逐步觉醒，不再将大额资金以活期存款或者定期存款的形式存在银行，而是采取信托、理财等方式应用起来，以求获得更高的收益，造成了这部分高端客户的存款流失。

（二）互联网金融的兴起，吸引了大批的资金，引起了个人存款大规模搬家

数据显示，2014年1月人民币存款减少9402亿元，存款的减少与理财产品发行和互联网领域频频推出的吸金产品有关。据悉截止到2014年2月14日元宵节，支付宝旗下的余额宝站在了4000亿元的规模之上。截止2014年1月15日，余额宝宣布用户数达到4900万，截止到2月6日，余额宝的客户数已经超过6100万，20多天增长了1200万用户。互联网时代，诞生了一批以余额宝为代表的互联网理财工具， 越来越多的人选择将工资余额从银行账户中取出，打入到余额宝、活期通等互联网理财工具中，这些“宝”儿们都与银行业争取存款的空间。当余额宝以每分钟300万元的速度净增长，不仅让互联网企业看到了“钱景”，也让基金公司找到了新的销售途径，更让银行业坐卧不安。

三、利率市场化改革的逐步推进，进一步的挤压着银行业的利润空间

《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出，要加快推进利率市场化。利率市场化改革就是“要让市场基础决定市场走势，把权力回归到市场”，从而改变由利率管制带来的资金价格扭曲的局面。

继2012年我国将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍后，2013年7月，央行宣布放开贷款利率下限，意味着贷款利率管制全面放开。2013年10月，央行正式运行贷款基础利率集中报价和发布机制，这是市场利率定价自律机制的重要组成部分。

2013年12月，停滞多年的同业存单业务重新开闸，国内银行能够以市场利率，向全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品发行同业存单。同业存单的发行银行达到10家，发行总规模超过300亿元。除了工农中建交五大行之外，还包括国开行、招行、中信、兴业和浦发银行。利率市场化进程又向前推进一步。同时，作为利率市场化的重要保障，存款保险（放心保）制度也呼之欲出。

对于银行业来说，随着利率市场化的逐步深入，银行净息差进一步收窄，原来主要靠“吃利差”的经营模式已不可持续。一旦利率管制放开，金融机构之间存款与贷款的竞争就会加剧，银行业利润也会因此而下降，对于业务单一、以存贷利差收入为主要利润来源的银行业来说，这无疑是致命的打击。

综合以上分析，笔者认为，我国银行业正面临着有史以来前所未有的挑战。长期以来一直高度依赖存贷差这种单一盈利模式，中间业务始终没有开展起来。而目前，贷款业务受到了股权融资、银行间市场融资、小额贷款公司的巨大冲击，市场空间受到挤压；存款业务受到互联网金融推出的各种理财工具的分流和公司自主理财造成的资金流失；在传统金融业务领域，如转账汇款、跨境结算、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融等也遭到阿里巴巴、腾讯、百度为首的互联网企业的渗透；银行业准入门槛的降低，大批的民营银行即将加入，利率市场化改革的进一步深入，将使银行业所享受的政策红利也将消失殆尽，竞争的加剧将造成利润空间的萎缩。

四、结束语

当然，银行业虽然面临以上种种的挑战，存贷款业务空间受到挤压和蚕食，在目前的社会融资机构中仍然占据着主导的地位。银行业不能也不会坐以待毙。银行业仍然有其自身的优势，其依然拥有庞大的资金、结算网络和客户资源。在此基础上应该加强金融创新，包括产品创新、机制创新、组织创新、服务创新，以积极正面的态度迎接互联网时代的挑战。只有这样才能在未来的竞争中巩固自身的地位并立于不败之地。

参考文献：

[1]无名氏.社会融资结构的变迁.道客巴巴

[2]杨农.提高宏观调控有效性银行间市场大有可为[N].中国证券报.2013年4月24日endprint

《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出，要加快推进利率市场化。利率市场化改革就是“要让市场基础决定市场走势，把权力回归到市场”，从而改变由利率管制带来的资金价格扭曲的局面。

继2012年我国将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍后，2013年7月，央行宣布放开贷款利率下限，意味着贷款利率管制全面放开。2013年10月，央行正式运行贷款基础利率集中报价和发布机制，这是市场利率定价自律机制的重要组成部分。

2013年12月，停滞多年的同业存单业务重新开闸，国内银行能够以市场利率，向全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品发行同业存单。同业存单的发行银行达到10家，发行总规模超过300亿元。除了工农中建交五大行之外，还包括国开行、招行、中信、兴业和浦发银行。利率市场化进程又向前推进一步。同时，作为利率市场化的重要保障，存款保险（放心保）制度也呼之欲出。

对于银行业来说，随着利率市场化的逐步深入，银行净息差进一步收窄，原来主要靠“吃利差”的经营模式已不可持续。一旦利率管制放开，金融机构之间存款与贷款的竞争就会加剧，银行业利润也会因此而下降，对于业务单一、以存贷利差收入为主要利润来源的银行业来说，这无疑是致命的打击。

综合以上分析，笔者认为，我国银行业正面临着有史以来前所未有的挑战。长期以来一直高度依赖存贷差这种单一盈利模式，中间业务始终没有开展起来。而目前，贷款业务受到了股权融资、银行间市场融资、小额贷款公司的巨大冲击，市场空间受到挤压；存款业务受到互联网金融推出的各种理财工具的分流和公司自主理财造成的资金流失；在传统金融业务领域，如转账汇款、跨境结算、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融等也遭到阿里巴巴、腾讯、百度为首的互联网企业的渗透；银行业准入门槛的降低，大批的民营银行即将加入，利率市场化改革的进一步深入，将使银行业所享受的政策红利也将消失殆尽，竞争的加剧将造成利润空间的萎缩。

四、结束语

当然，银行业虽然面临以上种种的挑战，存贷款业务空间受到挤压和蚕食，在目前的社会融资机构中仍然占据着主导的地位。银行业不能也不会坐以待毙。银行业仍然有其自身的优势，其依然拥有庞大的资金、结算网络和客户资源。在此基础上应该加强金融创新，包括产品创新、机制创新、组织创新、服务创新，以积极正面的态度迎接互联网时代的挑战。只有这样才能在未来的竞争中巩固自身的地位并立于不败之地。

参考文献：

[1]无名氏.社会融资结构的变迁.道客巴巴

[2]杨农.提高宏观调控有效性银行间市场大有可为[N].中国证券报.2013年4月24日endprint

《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出，要加快推进利率市场化。利率市场化改革就是“要让市场基础决定市场走势，把权力回归到市场”，从而改变由利率管制带来的资金价格扭曲的局面。

继2012年我国将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍后，2013年7月，央行宣布放开贷款利率下限，意味着贷款利率管制全面放开。2013年10月，央行正式运行贷款基础利率集中报价和发布机制，这是市场利率定价自律机制的重要组成部分。

2013年12月，停滞多年的同业存单业务重新开闸，国内银行能够以市场利率，向全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品发行同业存单。同业存单的发行银行达到10家，发行总规模超过300亿元。除了工农中建交五大行之外，还包括国开行、招行、中信、兴业和浦发银行。利率市场化进程又向前推进一步。同时，作为利率市场化的重要保障，存款保险（放心保）制度也呼之欲出。

对于银行业来说，随着利率市场化的逐步深入，银行净息差进一步收窄，原来主要靠“吃利差”的经营模式已不可持续。一旦利率管制放开，金融机构之间存款与贷款的竞争就会加剧，银行业利润也会因此而下降，对于业务单一、以存贷利差收入为主要利润来源的银行业来说，这无疑是致命的打击。

综合以上分析，笔者认为，我国银行业正面临着有史以来前所未有的挑战。长期以来一直高度依赖存贷差这种单一盈利模式，中间业务始终没有开展起来。而目前，贷款业务受到了股权融资、银行间市场融资、小额贷款公司的巨大冲击，市场空间受到挤压；存款业务受到互联网金融推出的各种理财工具的分流和公司自主理财造成的资金流失；在传统金融业务领域，如转账汇款、跨境结算、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融等也遭到阿里巴巴、腾讯、百度为首的互联网企业的渗透；银行业准入门槛的降低，大批的民营银行即将加入，利率市场化改革的进一步深入，将使银行业所享受的政策红利也将消失殆尽，竞争的加剧将造成利润空间的萎缩。

四、结束语

当然，银行业虽然面临以上种种的挑战，存贷款业务空间受到挤压和蚕食，在目前的社会融资机构中仍然占据着主导的地位。银行业不能也不会坐以待毙。银行业仍然有其自身的优势，其依然拥有庞大的资金、结算网络和客户资源。在此基础上应该加强金融创新，包括产品创新、机制创新、组织创新、服务创新，以积极正面的态度迎接互联网时代的挑战。只有这样才能在未来的竞争中巩固自身的地位并立于不败之地。

参考文献：

[1]无名氏.社会融资结构的变迁.道客巴巴

[2]杨农.提高宏观调控有效性银行间市场大有可为[N].中国证券报.2013年4月24日endprint