国外融资担保行业发展的经验及启示

崔延文

（新疆阿勒泰地区宏达融资担保有限责任公司，新疆阿勒泰，836500）

国外融资担保行业发展的经验及启示

崔延文

（新疆阿勒泰地区宏达融资担保有限责任公司，新疆阿勒泰，836500）

由于世界各国经济社会发展状况的不同，中小企业融资担保制度在运作理念、运行机制等方面都存在较大的差异。本文通过介绍国外融资担保行业的发展概况，归纳国外担保机构的主要类型和融资担保项目品种，总结国外融资担保机构的制度建设与风险管理的经验，为我国的融资担保行业发展提供有益的启示。

国外融资担保；发展；经验启示

一、国外融资担保行业的发展概况

1840年，现代的专业融资担保产生于瑞士，其最早起源于同业工会之间的相互保证，后来逐步扩展到其他领域。以融资担保的手段专门扶持中小企业始于20世纪30年代。1929年爆发的资本主义世界的经济危机沉重打击了西方国家，为尽快恢复国民经济，并促进其健康发展，各国制定了各种复兴计划，出台了包括中小企业的政策性融资担保制度在内的多种政策和法律措施。第二次世界大战后，随着中小企业融资担保业务在全球范围内的普及，相关的法律制度也逐渐完善。至20世纪末，中小企业融资担保制度已基本建立。由于各国经济社会发展状况的不同，在世界各个国家和地区，中小企业融资担保制度在运作理念、运行机制等方面都存在较大的差异。通过对一些有代表性国家的中小企业融资担保制度的比较研究，分析其异同，总结其经验，可以为我们提供有益的启示。

二、国外担保机构的主要类型

经过100多年的发展，与国外融资担保行业有关的担保机构及其运行机制也不断完善，逐渐成型。从担保机构的出资人性质来看，有政府出资建立的社团法人性质的公益性机构，也有商业银行和自然人出资成立的股份有限公司。从成立的目的来看，可以分为政策性担保机构的和商业性的担保公司。

政府为了达到一定的政策企图，而设立了政策性担保机构，政策性担保机构都有政府财政作后盾，主要目的是为本国中小企业提供资金支持，促进企业的发展壮大。如美国的联邦小企业局（SBA）、加拿大的《小企业融资法》管理委员会、日本的中小企业信用保证协会和作为再担保机构的中小企业信用保险公库、韩国的韩国信用保证基金（KCGF）以及我国台湾地区的中小企业信用保基金。这些机构在缓解中小企业融资困难，促进中小企业发展方面起了很大的作用。

跟政策性担保机构不同，商业性担保公司是以营利为目标的机构。商业性担保公司在其一个多世纪的发展历程中，一边和银行密切合作，一边又和银行对立竞争。在其最初的发展时期，商业性担保公司的经营范围也存在着贷款担保业务。后来随着信用体系逐渐建立和完善，同时由政府出资设立并承担终端风险的政策性担保机构开始从事特定政策导向的贷款担保业务，商业性担保机构已经基本退出了贷款担保业务。伴随着二战后的40——50年代建筑行业发展高峰的到来，合同担保成为商业性担保公司长期经营的主营业务之一。

三、融资担保项目品种

担保行业伴随着社会经济的发展而发展，各国的担保机构根据不断变化着的市场需求而开发新的担保品种。由于国外的担保业务起源较早，发展的历史较长，与国内的担保品种相比，国外担保品种范围广，行业跨度大。有些担保品种能够长期占有市场，有些担保品种可能就是昙花一现。18世纪末，英国出现了为上等阶层提供佣人忠诚担保的公司。19世纪后期，美国也出现了提供公务员担保和忠诚担保的公司。目前国外的担保品种主要有合同担保、海关担保、司法担保、忠诚担保、融资担保、再担保等。

四、国外融资担保机构的制度建设与风险管理

国外融资担保机构经过上百年的发展，在制度建设和风险管理方面有了比较成熟的模式和做法，主要表现在如下几个方面：

（一）健全的法律制度

法律制度的健全是中小企业融资担保活动得以安全进行的保障。市场经济要求建立完善的法制，而且经济主体也正是依据法制进入市场，进而开展经济活动的，因此法律规则是经济活动的必要条件，也是法的调整功能得以发挥的前提。可以说，法制化是保证现代经济活动顺利、安全、有序发展的必要条件。中小企业融资担保活动是在商品经济条件下发生的，这内在地需要法律的规范和保障，如果没有桂律的支持，高风险将可能导致中小企业信用担保的夭折。各国的实践已经对此做出了证明。

（二）完善的信用体系

西方社会建立了完善的信用体系，不管是个人还是机构，他们的征信记录都十分详细。一旦出现不良记录，这些个人和机构都将承担非常不利的后果，贷款者的违约成本极大，其违约所失远大于所得。同时针对贷款违约，法律也会进行严厉的处罚。这些都减小了违约的概率。

（三）独立的专门机构经营

由独立的专门机构经营中小企业信用担保业务有利于提高效率并能降低经营风险。在欧美模式中，多由专门的政府部门承担中小企业信用担保业务，如美国小企业管理局、英国贸工部；而东亚模式中，普遍是在政府部门之外设立专门机构，这类机构多为独立的公益法人，如日本的信用保证协会、 韩国的信用保证基金、我国台湾地区的中小企业信用担保基金。两类模式的共同之处是，均由独立的专门机构从事中小企业信用担保活动，这种由专门机构遵照担保行业的特点开展业务，有利于保障信用担保的安全、高效。

（四）按一定比例进行担保

为了降低融资担保的风险，各国的中小企业信用担保机构建立了一系列的机制，其中最重要的做法是：当发生代偿风险时，中小企业信用担保机构只赔偿给银行大部分比例的贷款，而不是全额赔偿，这样就可以由银行和担保机构共同承担风险。如韩国信用保证基金（KCGF）通常只赔付全部担保贷款额度的70%。美国联邦小企业管理局（SBA）也是按照贷款规模进行比例担保，单笔不超过10万美元的贷款，担保其本金的80%，超过10万美元的，担保75%。在加拿大，若发生债务违约，《小企业融资法》管理委员会只赔偿贷款银行全部损失的85%。

（五）构建完备的担保支撑体系

很多国家都致力于构建完备的支撑系统，形成担保网络，以分散风险。在日本，各信用保证协会向中小企业信用保险公库①日本依据其1958年颁布的《中小企业信用保险公库法》设立了中小企业信用保险公库，并在各都道府县成立中小企业信用保证协会，构成了相对完善的中小企业信用担保体系，在中小企业向金融机构融资时，由信用保证协会对其债务进行担保，而信用保证协会承保的债务再由中小企业信用保险公库进行保险。——郑弘，王飞．完善支持小微企业金融服务政策体系[J]．银行家，2013(7)缴纳一定比例的保费收入作为保险费，中小企业信用保险公库为信用保证协会提供再担保（保险），发生代偿后，信用保险公库向信用保证协会支付代偿额的70%。在韩国，信用保证基金联合会（KFCGF）是作为提供再担保服务的机构，与全国16个地方信用保证基金建立再担保关系，对其提供的担保项目实施再担保，信用保证基金联合会赔付的额度为代偿额的50%—60%。

(六) 充裕的资金补充

中小企业融资担保制度带有很强的政策性色彩，很多国家都要求政府部门、金融机构承担出资义务，韩国以法律形式强制要求境内银行（包括外资银行）按比例承担出资义务，美国也是由政府为小企业管理局提供全部资金。中小企业融资担保机构普遍实行保本微利经营，同时又承担着巨大的风险，如果运营资金得不到补充，担保机构将无法实现可持续发展，因此各国政府都建立了针对融资担保机构的资金补充渠道。在日本，中央政府承担中小企业信用保险公库的全部出资，井规定信用保证协会的损失由地方政府拨款赔偿。

(七) 发达的货币与资本市场

一国的货币与资本市场是否完善和发达，对中小企业融资担保及其制度建设影响很大。在货币、资本市场比较发达的国家，商业金融资本充裕，政府无须投入过多的政策性贷款，而只要借助融资担保即可撬动市场，即可引导商业资本的流动，产生“四两拨千斤”的效果。

(八)观念上重视中小企业

融资担保机构是为中小企业服务的，担保机构与中小企业之间是一荣俱荣、一损俱损的关系。只有从观念上真正重视中小企业、深刻认识到中小企业融资担保中的风险，才可能建立完备的融资担保制度。美国和日本较早的认识到中小企业在国民经济中的重要作用，较早的设立了融资担保制度，同时也建立了有效的风险防控机制。如日本建立的由政府、金融机构向信用保证协会提供基本财产制度、中小企业信用保险公库提供再担保(保险)制度；美国信贷保证计划中的反担保制度等。英国政府在20世纪70年代以前一直执行淘汰中小企业的政策，中小企业的生存艰难，其融资担保行业也发展停滞。总的来说，美国、日本、韩国等国家能够充分认识到中小企业的在国民经济中的重要地位和融资担保行业存在的高风险，并且也能够建立制度防控风险，它们的融资担保的安全性就比较高，促进中小企业发展的效果也较为明显。

[1]张胜利．信用担保管理概论[M]．北京：经济科学出版社，2010．

[2]文学舟，梅强．中国三种模式信用担保机构研究[M]．北京：中国社会科学出版社，2012．

[3]沈凯．中小企业信用担保制度研究[M]．北京：知识产权出版社，2008．

[4]杨玉军．基于风险定价的担保公司经营模式研究[D]．南京：南京农业大学，2012．

Experience and Enlightenment of Development of Foreign Financing Guarantee Industry

CUI Yanwen

As the national economic and social development situation in the world is different, the fi nancing guarantee system for small and medium enterprises are there is a big difference in the aspects of operation idea, operation mechanism. This paper introduces the development overview of the foreign fi nancing guarantee industry, main types and fi nancing guarantee program induction of foreign security agencies of the varieties, summed up the system construction and risk management of foreign fi nancing guarantee institutions experience, provide benefi cial enlightenment for our country's fi nancing guarantee industry.

Foreign Financing Guarantee ;Development; Experience Enlightenment

F830

A

1009 - 3109（2014）06-0031-03

（责任编辑：何昆烨）

崔延文，男，汉族，硕士，新疆阿勒泰地区宏达融资担保有限责任公司，经济师。