中小企业融资现状分析

郑娜

摘要：对于中小企业来讲，其是我国社会经济发展的坚实基础。推动中小型企业良好发展是推动国民建设进程更加深入的主要途径，同社会与民生存在密切的关联。然而在中小企业发展过程中，面临着诸多困难，其中融资难问题依然突出，如何筹集企业生存和发展所需要的资金成为企业发展战略中极为重要的环节。当前，解决中小企业融资难关键是要拓展融资渠道，营造良好的融资环境，探索建立适应中小企业发展的多层次融资体系。

关键词：中小企业 融资难 原因 对策

一、中小企业的界定

关于中小型企业的界定，为生产规模相对较小的企业，即劳动力、劳动手段和劳动对象集中程度较低的企业。

根据《中小企业划型标准规定》，我国将把中小规模的企业区分为以下三种类别：其一，小型企业；其二，中型企业；其三，微型企业。主要是依据企业内部从业者、资金数目及经济收益等条件进行划分的，并且同行业自身的特点结合在一起。中小型企业主要为农业、林业、牧业、副业、渔业以及工业、批发行业及建筑行业，仓储行业，邮政行业，物业，餐饮行业，软件服务业，信息传输行业，房地产开发行业等，其他没有标明的行业，例如：水利行业、环境管理行业、社会工作、体育行业等。根据营业标准划分工业企业：从业人员1000人以下为中小微型企业，其营业收入为4亿元。从业人员低于超过300人为中型企业，其营业收入2千万元；从业人员超过20人为小型企业，营业收入超过3百万元；微型企业的从业人员低于20人，营业收入不超过300万元。

二、中小企业融资现状

企业融资就是筹集资金的过程，企业融资渠道主要有国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构、个人闲置资金、企业自留资金等，随着金融改革深化和资本市场发展完善，金融机构的信贷资金、资本市场所集聚的社会资本等已成为企业融资的重要来源。另外，企业融资方式有直接融资和间接融资。

现阶段我国大约有中小企业4200多万户，占企业总数的99.8%，经工商注册的中小企业数量超过了400万户个体、私营企业超过了3000万户。在国内生产总值中，中小企业所创造的最终产品和服务的价值占有一半以上，生产的商品占社会销售总额的60 %，上缴的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位。中小民营企业迅速发展的的同时，也遇到很多问题。其中，制约中小企业发展的主要因素为资金紧张、融资渠道较为狭窄。我国的中小企业中，大部分都存在资金短缺问题，整体上而言，资金的需求总量逐渐增大。中小企业融资比较困难，渠道主要靠企业自身筹集，从银行、非银行金融机构、资本市场等部门获得融资比例相对较小，主要选择使用直接融资的方式。

三、我国中小企业融资难的原因

（一）企业内部原因

我国中小企业所存在的融资困难问题，主要原因如下：

其一，没有创建完善的企业管理标准，很多中小型企业在进行产权管理及其他活动时，存在很多问题，例如：主体模糊、产权的界限不清晰、所有权同经营权互相矛盾、控制权同索取权界限不明等问题。

其二，缺少市场竞争能力。现今，我国大多数中小型企业的结构为劳动密集模式，借助低廉的劳动力及生产原料等来维护企业的发展。

其三，管理从业者专业技能及综合素养相对较差。尽管一些中小型企业已经进行了发展，然而，绝大多数企业因为管理能力较差，水平较低，人才较少等影响了企业的发展与生存，并已经成为了普遍存在的现象。

（二）企业外部原因

1、商业银行资金对中小企业投量不足

银行为降低风险，根据企业资产规模、可抵押担保等有形资产作为对企业发放贷款的依据，从中小企业自身状况来看，因为规模小、经营不规范，核心竞争力不足等原因，很难从银行获得贷款。

2、中小企业缺失信用度

我国的企业在信用度上已经呈现出下降的趋势，加之信用制度建设不够完善，因此而导致信用管理体系建设滞后，其中的信用激励和惩罚制度无法落实到位。

3、信用担保等中介机构支持中小企业融资服务滞后

当前存在的担保企业无法对中小规模的企业进行担保工作，其能力同真实需求存在较大的差别，中小型企业想要依法进行多形式的融资担保活动就更加艰难。

4、没有创建统一的中小规模企业管理结构系统

当前，在对中小型企业进行管理期间，我国的政府部门采用了 “条块分割”的管理模式，形成了重叠设置管理机构的现象。加之管理效率不高，使中小企业在总体的发展战略规划上无法适应市场运作而且缺乏协调性，同时，而言不利于政府中有关政策的有效展开。

四、中小企业融资对策及建议

近年来，国家开始着手解决中小企业融资问题，积极制定政策给予引导和鼓励，中小企业融资环境有了一定的改善。但是仍然难以适应市场的发展要求，很难推动中小型企业的发展，因此，企业、政府、金融部门等需要依据我国市场经济的特点、政策企业自身经营特点和融资需要，不断创新理念和方法，建立适应中小企业发展的多层次的融资体系。

首先，进一步完善支持中小企业金融环境。政府要通过立法来保障中小企业平稳发展。加大对小额度信贷的立法力度，积极推广行业自律小额度贷款部门的发展，同时授予其法定地位，促进行业自律性更好发展。已经颁布的法规标准、政策等需要落到实处。基于中小型企业前提下，政府需要创建专门的机构，从而确保政策的实施，将公用资金当做资本，为中小型企业的债务及金融结构进行担保，增强企业的信用度，为企业营创更优质的筹资环境。全面发挥政府的纽带功能，提高同银行的交流与沟通，与金融部门密切关联，为整体经济环境发挥引导作用。政府部门应创建补助津贴制度，给予金融机构足够的科技支持、并适当减免一些成长性企业的税率、由政府号召、行政方法等转变成经济引导的模式，激发金融企业为中小型企业提供融资服务的热情。endprint

其次，建立多层次资本市场体系。从国际国内的实践性角度来看，通过资本市场，采取直接融资的方式，成为了解决中小企业融资困境的有效途径。虽然中小企业板的开通，部分中小企业筹资得到了一定程度的解决，但是受到发行条件的限制，加之政策和市场的影响，使中小企业的融资需求无法得到满足。近两年来，中小企业板的市值规模增长较慢，不利于形成多层次的投资者结构，限制了机构投资者的参与。加快多层次资本市场建设，推出创业板市场和三板市场，形成了企业技术创新、风险资本和资本市场之间的良性互动，中小企业融资困难在一定程度上得以解决。

第三，构建信用担保体系，以解决中小企业担保难的问题。采取必要的政策措施，支持多元化资金流动，实施市场化运作，无论是在企业化管理上，还是在绩优者扶持上，都要保持综合协调性，并以商业性担保和民间互助担保加以补充。打造一批经营业绩突出的担保机构，要求其具有健全的制度，规范化的管理。为推进信用担保评估和行业自律制度，好根据担保机构的性质制定风险控制和信用担保资金补偿、奖励机制政策。建立起中小企业征信系统和信用评价体系，不断地完善外部环境，对于遵守信用的中小企业，要树立典型，并大力宣传信用管理先进模式和经验。建立健全企业内部的信用制度，对于企业内部的各项管理制度，包括合约管理、财会管理、营销预警等等。企业的经营管理人员对于企业的发展具有重要的影响力，要对于企业经营管理人员开展专业技能培训，具有针对性地培养信用调查、分析等等专业人才。为提升企业的融资能力，要将企业的信用档案、信用制度以及信用评级建立起来，以提升企业的融资能力。第四，不断提高中小企业的自身素质。

首先，加强现代企业制度建设。中小企业应积极地探索符合自身需要的组织机构，使其适合自身特点而且能够适应市场的变化；推行中小企业的公司化改革，以适应多元化动态发展的市场经济竞争；加强中小企业的财务管理，对于国家会计准则以及具体规则要严格遵守。中小企业还需要加大建设信用制度的力度，并且其信用档案数据库及信息系统仍须进一步进行完善，把评估系统同信息征集内容结合起来。

另外，增强中小型企业的市场竞争能力。中小规模的企业需要依据市场环境的情况对商品的结构予以调整，把企业当地资源、技术、市场等优势深入挖掘出来，进行科学利用，从而形成具备地方特色与竞争能力的商品，提高企业的市场竞争能力，促进企业更好发展。

参考文献：

[1]郭威.吉林省中小企业融资问题研究[D].吉林大学硕士论文，2008，（5）

[2]中小企业划型标准规定

[3]刘洪连.中小企业融资难的成因及其解决对策[N].山西高等学校社会科学学报，2012（6）

[4]http：//paper.people.com.cn/rmlt/html/2010-08/11/content_610996.htm？div=-1endprint