中小企业融资渠道分析

张柯

中小企业融资渠道分析

张柯

中小企业对经济社会的发展起着重要作用。截至2013年底，我国注册的中小企业已达2000万多家，约占全国企业总数的99%，提供了80%的就业岗位，已成为国民经济的半壁江山。然而由于中小企业自身因素及发展受限等因素，阻碍其不能更快更好发展的关键是融资。

在市场经济中，优胜劣汰是企业成长的基本规律，企业要想生存下去，就必须不断发展壮大，资金的投入是确保企业发展的必要条件。在产品的生产过程中，劳动力、劳动对象和劳动工具是构成生产的三要素，这三要素相互作用、相互影响缺一不可，但是这三要素都要靠资金来获得，没有资金就没有办法进行生产，企业就会面临困境。

一、我国中小企业融资渠道存在的问题

目前，中小企业的融资多数集中于银行的间接融资，仅有少数融资是通过直接融资获得的。比较现实的问题是：国家及社会对中小企业融资条件要求相对较高，这将导致中小企业难以达到所要求的标准。以银行为代表的金融机构，一方面是站在规避风险、提高整体综合经济效益和成本收益的角度考虑的；另一方面，从银行信贷业务流程分析，传统的信贷体系主要是为了大客户大额度且长期信贷考虑设计的，这些条件无形中促使信贷业务很难满足中小企业的短期且小额及次数多的贷款要求，这一点在对中小民营企业发放贷款中表现较为突出。

诚然商业银行需要从自身利益的着手考虑货款流向，很难并很少向中小企业提供长期性大额度的融资，中小企业为了满足长期资金的周转需求，不得不采取“短期贷款，多次周转”的措施，直接增加了企业成本，最终导致中小企业难以得到发展急需的中长期资金，而其他渠道也很难提供其发展所需要的资金，并且借款过程的繁琐、高额的招待费用等因素也制约企业的快速发展。由于中小企业的各种融资方式没有达到科学合理的比例结构，严重的直接导致企业在经营中由于资金链的断裂而破产。

在消费物价指数不断攀高的经济大环境下，通胀等因素导致中小企业的生产成本居高不下，盈利水平下降。为减少损失，一些中小企业的经营者铤而走险，采取设立内外账等非法会计手段来避税，财务核算方面随意性大，普遍存在财务核算不真实的情况，报表中的虚假财务信息给银行信贷人员设置了重重障碍，使其因为无法对经营业绩做出清晰判断不敢给中小企业进行贷款，而且很多中小商业银行也没有政策性的融资权且本身内部体制上也存在一些问题，加上政府部门仍持着计划经济的观念，重重条件都不利于中小企业融资。

二、中小企业融资的相关对策

中小企业融资难直接影响和减慢了我国经济水平的增长速度，这样的现象不利于社会的稳定、不利于提高人民生活水平、不利于金融改革的推进。解决这个难题需要长期的过程，必须多方面着手。

要改变中小企业融资现状，最高效快捷的办法是从改善商业银行对中小企业的金融服务做起。商业银行是金融业的主体，有关方面要有针对性地引导商业银行根据中小企业自身特点进行金融产品的设计，鼓励商业银行对中小企业进行金融服务创新，提高综合服务质量，转变营销策略，以“盈利性、流动性和安全性”为经营原则，不区分企业规模及属性，公平公正地积极支持那些经营好、业绩增长快、信誉高、产品在市场上受欢迎、发展前景好的中小企业，更好地为中小企业服务。

由于目前中小企业数目及类型众多且特点各异，这就要求商业银行必须对中小企业进行深入了解，有针对性地建立不同类型的中小企业服务体系，并能够根据企业自身需求的不同设计金融产品，制订贷款方案，从而着力培养和拓展中小企业客户群体中的佼佼者，在控制风险的前提下放宽对中小企业贷款的准入门槛，增加金融产品研发的投入，为中小企业融资提供更多选择，提高商业银行对中小企业贷款的审批效率，建立更高效的贷款审批程序，更好地为中小企业服务。同时，要大力发展电子银行业务，使中小企业能够更快获得资金。

自身素质不高是中小企业融资难的根本原因。财务管理水平直接反映了企业的经营状态，中小企业要想取得银行信任，必须建立规范的财务制度，完善现有的财务制度，增加自身的信誉度，完善信用评级制度，逐步建立信用评级中介，从而吸引资金供给者，只有这样才能为将来融资打下良好的基础，拓宽企业的融资渠道。

三、小结

中小企业要想实现不断发展壮大的目标，就必须从根本上解决融资中存在的各种问题。虽然困难重重，但办法总比困难多。这就要求中小企业中的首要经营者和决策者，熟悉和了解国家法律法规，并能够准确预知法律风险，最终为本企业选择适合自己的融资方式，真正提高自身素质及信誉度。银行和政府要从中小企业的特点和实际情况出发，进一步规范中小企业融资，使小企业能够得到银行贷款，在困难时期能够及时解决融资问题，最大限度地减少因资金不足给企业带来的经营风险。

（作者单位：郑州市财税学校）