中小企业流动资金管理存在的问题和对策研究

黄增宝

摘要：文章通过对流动资金相关理论的研究，分析了我国企业流动资金管理存在的问题，并对解决这种问题提出了相应的对策，得到了如采取严格控制投资规模、强化企业内部管理、加强信贷资金管理、建立和完善企业的流动资金补充机制等措施以加快资金流动速度，用最佳的投资结构，来提高投资效益从而提高企业价值的启示。

关键词：财务管理；流动资金；应收账款；流动资产

一、流动资金的含义

流动资金是指企业所拥有的所有流动性资产，如库存现金、银行存款、库存商品、应收及预付款项、应收票据等等项目。由于上述所说的流动资产项目是企业经营业务所必需使用的资金，因而流动资金一般也通称为营业资金。 狭义的流动资金是指流动资产减去流动负债后的差额，构成流动资金相应的来源，既包括流动负债，还应包括一部分长期负债。流动资产减去流动负债后差额的大小表明企业资金流动性的高低，这种差额越高则说明企业拥有的流动资产净额也越多，则说明其短期偿债能力没有问题，所以可以看出其偿债能力比较强，因而能容易通过银行、资本市场的信用审查，取得融资的成本会比较低。

二、 流动资金管理存在的问题

（一）过度投资造成资金不足。在实际运营管理中，许多中小企业在对外进行投资时几乎没有进行过这种财务专业分析，结果可想而知，自然无法对盈利有把握，既然盈利没把握.则企业的财务风险偏大，离财务危机也就近了许多。针对这个问题，其主要原因是没有进行很好的财务分析，也就是没有很好的进行成本-效益分析、边际效益分析、营业杠杆分析等财务常规分析活动。

（二）企业内部管理水平较低。中小企业由于在成立初期需要对企业的固定资产投入过多，比如：设备、厂房、机械等基础设施投入，我们了解企业要发展需要一定的流动现金支持运作，如果固定资产投入过多就会就会占用企业的流动资金。如果企业一旦对生产投入运作，就需要大量的现金购买原材料、辅助材料、燃料等，企业在生产过程中还会发生人工费用、期间费用、经营费用等，这些费用也需要一笔不小的流动资金，这样必然造成企业所剩余的流动资金不会太多，如果企业在产品生产好准备销售的时候缺少一定的流动资金支撑，就会使得产品难以顺畅销售出去，产品销售不出去就会影响到企业盈利收入，这样没有了进行扩张生产所需的必要的这种可及时动用的资金，其结果就是企业存在流动性资金的不足。

（三）应收账款管理存在问题。而应收账款作为企业拥有的一项常见且非常重要的流动资产，正是流动资金的重要组成部分。部分阶段广东翔顺集团有限公司为了扩大销售，盲目赊销，任由应收账款居高不下，静悄悄地呆在企业的资产负债表上，呆账、坏账比例逐年提高，最终导致利润减少、甚至亏损，正常经营难以持续。上述对于信用赊销或激进、或保守的态度，都是不可取的，同时，也从侧面反映了广东翔顺集团有限公司在应收账款上存在着管理不善等问题。

三、解决流动资金管理问题的对策

（一）严格控制投资规模。控制投资规模就是要适当控制资产结构问题。资产结构是指一个企业进行投资时各种资产的构成比例，主要是指非流动资产和流动资产的投资方向及对外投资的比重。在实务中，企业如果资金过多的投入到非流动资产上，不可避免会造成企业的流动资金吃紧、采购资金短缺、发放工资不及时、短期偿还负债的风险加大等不良结果。因此流动资金管理的重要性，在于确定既能满足日常生产经营而采购材料进行周转，又能确保降低企业偿债风险的情况下，能够为企业创造更大利润来源的流动资金结构状态。企业的生产经营一方面应确保固定资产的规模扩大发展的投入，但是也更应该优先保证流动资金的充足性。

（二）强化企业流动资金的内部管理。努力提高产品质量，优化品种结构，扩大名优产品辐射作用。通过调整产品结构，提高产品质量，增强市场竞争能力，扩大市场占有率，加强应收账款管理。企业应当想尽办法降低应收账款的机会成本、管理成本，应收账款不宜过多，太多的应收账款不能及时收回就会造成企业有坏账的可能。企业在做财务分析的时候一定要认真做好企业账款的账龄分析工作，要根据账龄的变化及时调整企业对外的信用政策，要努力收回应收和未收款项，加强企业的财务管理，减少财务风险。加强库存管理，要学会运用先进科学的管理技术优化库存结果，降低原材料的浪费，提高资源利用率，缩短生产周期，严格控制采购过程，减少和避免采购贪污，要把库存降低到一个合理的范围，加快企业资金的流转。在企业进行外部和内部投资的时候，一定要做好相关的财务和环境分析，加强投资的有效性，减少风险的发生，保障企业资金运作的安全和高效。

四、加大应收账款清收力度，及时调整赊销

在建立好应收账款台账后，便开始了应收账款的清收工作。实际工作中，可以对不同性质、不同类型的客户采取不同的方法，要具体问题具体分析，是应收账款的清收工作开展顺利并且取得好效果。首先，对于那些经营稳定、财务状况好、企业信誉高的企业，应该采用多多沟通的方法，点到即止；对于那些信誉不佳的企业，有恶意拖欠企业账款的企业需要运用法律手段，捍卫自己的合法利益，在仍然无效的情况下可以起诉法院，通过在法庭上解决。最后，在清收过程中，针对一些有偿还能力但还款时机尚不成熟的客户，企业可主动配合法院对客户的财产实行保全，同时，指派专人定期走访客户，及时了解其财务状况，待客户的还款条件成熟，立即通知法院中止财务保全，申请法院强制执行收回欠款。

客户的财务状况、经营状况随着时间的推移可能会恶化，一旦其信用状况发生重大变化，企业就要争取时间，尽快处理赊销账款；对于即将到期的应收账款，信用管理部应对有关客户给予适当的提示，尤其是新客户、大客户、曾经有过不良信用记录的客户等，礼貌地咨询尚未付款的原因，并根据客户的答复做出必要的反应；而对于逾期不归还应收账款的客户，应及时调减或取消它的赊销额度。

五、结论

企业在对资金进行分配的过程中，首先应考虑的是企业投资数额问题，即应考虑获取最佳投资利益的可能性，还要要在流动资产与非流动资产间进行筹划，来确定最佳的投资分配构成，从而确保取得最好的投资利益、将投资风险维持在最低水平。另一方面企业应根据企业发展需要和投资计划来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需资金，即在不占用流动资金的前提下，合理确定筹资结构，提高企业价值。（作者单位：广东石油化工学院）

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