人力资本与会计师事务所经营效率差异

孙冀萍

【摘 要】 随着我国事务所合并风潮的兴起，事务所做大了，但是否做强，与事务所经营效率密切相关。一个以人力资本为主要投入要素的产业，人力资本对事务所经营效率的影响必然是至关重要的。文章试图从经济学角度分析人力资本因素对会计师事务所经营效率的影响，以期对事务所做强提供理论借鉴。

【关键词】 人力资本； 事务所经营效率； 不完全契约理论

中图分类号：F233 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）09-0041-03

一、引言

中国改革开放后，伴随着资本市场的蓬勃发展，我国审计市场也以惊人的速度扩张。根据中国注册会计师协会统计，2010年，全行业业务收入创历史新高，达到375亿元，增长18%，不仅高于行业2009年2.5%的增速和主要国际会计公司网络平均2%的增速，也高于同期GDP10.2%的增速。就前百家事务所来说，2002年其业务收入为44.3亿元，到2010年，就增加到231.04亿元，增长速度超过四倍。另外，我们还注意到，国际四大会计师事务所在中国的业务收入更为惊人，2002年国际四大会计师事务所中国成员所合计业务收入为16.9亿元，约占百大事务所总业务收入的38%。到2010年，国际四大会计师事务所中国成员所达到95.2亿元，约占百大事务所总业务收入的41%。面对国际四大在中国的扩张，中国通过引导和推动国内事务所以合并的方式实现超常规快速发展已成为政策制定者、行业管理者和业界领导者的共识。但事务所合并后，在“做大”的同时是否能真正“做强”，这还与会计师事务所的经营效率相关。何种原因造成事务所经营效率的差异，以及如何缩小与高经营效率事务所的差异，应是我们关注的焦点。

二、关于事务所经营效率差异影响因素的争论

讨论会计师事务所经营效率的文献相对比较少。国外学者Cheng，wang and weng（2000）运用数据包络分析法（Data Envelopment Analysis：DEA）对1994年台湾会计师事务所的经营效率进行分析，研究会计师事务所特征与经营效率的相关性，研究发现，营业收入越高、成立越久的会计师事务所经营效率越高；收入集中于单一业务，会计师比率越高，培训支出金额越高的会计师事务所，经营效率越好。可见，事务所的发展时间、行业专长、人力资本等对经营效率有着正向影响。

Banker，Chang and Kao（2002）分析了美国某大国际会计师事务所五个分所的经营效率，特别对该事务所经营效率提升是否因其在1998年投资巨额资金于信息技术所导致进行了研究。研究显示，IT投资确实影响了事务所的经营效率。随后，Banker et al.（2005）以Malmquist生产力指数，分析事务所经营效率的变化，认为生产力的提升来自于技术进步。

Dopuch，Gupta& Simunic et al.（2003）运用DEA方法分析由六大事务所1989年的审计生产相对效率，研究以客户具体特征为投入，以劳动小时为输出变量，研究表明不同人力资本每小时平均收入随着非效率而增加，从而证明了公众会计师事务所在审计生产中的非效率以及不同人力资本在效率方面的差异。

Knechel，Rouse and Schelleman（2009）对1991年307个审计合约分析事务所的经营效率进行分析，实证结果表明，事务所审计大型客户、历年制客户与自动化生产的客户时，较有效率。当事务所提供税务服务或客户有子公司时，审计较无效率。可见，他们认为客户特征对事务所经营效率是有影响的。

国内对事务所的经营效率研究得更少，许汉友等（2008）利用DEA法对20家中国会计师事务所的经营效率进行了研究；此后，林孝伦（2010）除了针对2004年与2008年度资料分别分析各年度中国前百大事务所的经营效率外，还比较了事务所经营效率的变化，但研究发现，事务所合并后，规模扩大了，经营效率并没有预期的显著提升，即做大的同时并没有真正做强。那到底还有什么因素影响事务所的经营效率呢？

总的来看，审计师特征、客户特征以及审计技术的变化和审计市场环境都对事务所经营效率有影响。基于注册会计师行业是典型的依赖人的智力型行业，而且在会计师事务所的资本中，物质资本所占比重很小，人力资本所占比重很大，所以，探讨人力资本对会计师事务所经营效率的影响很有必要。

三、人力资本对会计师事务所经营效率的影响

（一）理论基础

1.会计师事务所经营效率的内涵

注册会计师行业是一个以人力资本为主要投入要素的产业。其经营效率就是指事务所投入各种不同层次的人力资源，利用知识、技术和技能，给客户提供一定质量水平的鉴证服务或其他信息服务，并取得报酬的过程中，既定质量水平下的报酬产出与要素投入之间的关系。

经营效率可分为投入导向下的经营效率和产出导向下的经营效率。简单地说，投入导向下的经营效率，就是产出一定的情况下，投入要素越少经营效率越高；而产出导向下的经营效率是投入一定的情况下，产出越多经营效率越高。

2.人力资本基础理论

美国著名经济学者舒尔茨于20世纪60年代首次提出人力资本的理论，被认为是现代人力资本理论的起源。一般认为，通过对可消费资源的节约，进行智力、体力和其他素质的投资活动，可以积累人的能力，并且该投资在以后的生产实践活动中能带来更多的价值。在这个意义上，人的能力也是一种资本，即“人力资本”。人力资本具有以下特性：一是不可分离性，即与其载体不可分离，它会随着载体的死亡而消失。二是累积性，其形成是一个长期积累的过程，知识、经验和能力是不断持续积累的。三是异质性，即不同载体的知识、生产经验和技能有差别。此外，同一载体，在不同的时机、环境、场合，其行为表现可能不同，即人力资本作用的发挥和结果是与载体的主观努力紧密联系在一起的。

人力资本的管理虽与人力资源的管理不同，但是以其为基础，关键是将“人”作为资本进行管理，将“人”的管理与资本投资回报结合，即根据人力资本的相关信息加以管理，以期获得最大的投资收益。对人力资本管理时，既要注重量，也要注重质。值得注意的是，对人力资本最重要的投资当属教育投资。

3.交易费用理论

交易费用是新制度经济学理论的核心和出发点。1937年，科斯在《企业的性质》一书首次提出交易费用概念，后威廉姆森等人系统研究了该理论，他们认为交易费用是经济系统运转所要付出的代价或费用。由于存在有限理性、机会主义、资产专用性使得市场交易费用高昂。交易费用本质来说都是对社会财富和稀缺资源的损耗，但有些是交易所必需的，如为达成交易的信息搜寻费用等；有些则纯属于浪费，如由于人的机会主义行为引起的对交易的损害等。有些情况下，高额的交易费用可能使交易无法达成。因此，交易费用能影响经济效率。

4.不完全契约理论

不完全契约理论是对交易费用理论（其集大成者是威廉姆森）的进一步发展，该理论认为，制定完全契约是不可能的，因为人具有有限理性，不可能预见所有的或然状态；况且，由于信息的不完全性以及各种交易事项的不确定，也使得制定完全契约缔约成本和证实成本太高。因此，不完全契约存在是必然的。也正是因为如此，必然不能规定各种或然状态下的权责。因此，事前的契约总会有遗漏或未加规定的权力，这就产生了剩余控制权。当剩余控制权和剩余索取权对称分布，且同为一个主体拥有，产权才具有稳定性，这时若将剩余控制权配置给财产所有者是有效率的。所以，该理论认为契约的绩效取决于剩余控制权的配置，这就要求把所有权安排给投资重要的一方或者不可或缺的一方。

（二）理论分析

1.人力资本存量对事务所经营效率的影响

注册会计师行业是人力资本密集的产业。不同的人力资本存量，如人力资源的数量、素质和能力差异，意味着不同的潜在效率，不同的事务所经营效率。换句话说，如果事务所拥有较多的人力资源，则代表较高的效率。目前，对事务所综合评价时，非常重视的一个指标就是事务所包含的注册会计师人数。当然，不仅要关注人力资本数量，还要关注人力资本结构，因为人力资本具有异质性，不同的人力资源具有不同的素质和能力，对事务所的产出贡献是不同的。事务所拥有高层次的人力资源越多，事务所的审计效率越高。高层次的人力资源具有过硬的专业知识、丰富的经验，容易对复杂事项作出准确的判断，在审计业务中，能在短时间内，创造更大的价值，从而越有利于事务所经营效率的提高，而且，由于存在扩散效应和学习效应，事务所内高层次的人力资源对其他人力资源也具有影响，会带动事务所整体经营效率的提高。

2.人力资本利用效率对事务所经营效率的影响

事务所经营效率的提高不仅取决于静态的人力资本存量，更取决于人力资本利用效率。而人力资本利用效率低下有三种类型，下面从这三种类型分析各方面对事务所经营效率的影响。

（1）人力资本投资对事务所经营效率的影响

人力资本在实际应用中能否产生高效率，首先取决于其技术知识类型和含量是否适合于经济社会的需要。而人力资本投资是指形成和提高人的经济活动能力的一种投资行为，主要包括教育、培训、医疗保健和迁移等方面的投资。一般而言，教育投资越多，则人力资本水平越高；反之人力资本积累就少，不利于经营效率的提高。针对事务所来说，加大对注册会计师的教育培训投资，会带来事务所经营效率的提高。通过培训，原有的注册会计师在数量不变的情况下，其知识、技能和经验得到提高，更有助于个人潜在的效率发挥，对整体事务所来说，能创造更大的价值，事务所的经营效率也越提高。

（2）人力资本配置对事务所经营效率的影响

事务所契约中主要以劳务利用为主。而购买劳务要比购买物品的情况复杂得多。再加上人力资本产权的特性更使得无法采用“事前全部讲清楚”的合约模式。因此，事务所契约的不完全性尤其严重。由于契约的不完全性，合理的产权安排将会使事务所人力资本潜在效率得到激发，进而提高事务所的经营效率。具体来说，事务所合伙人、注册会计师以及其他从业人员均有着不同的效率。对组织中具有专门知识、经验丰富的人力资源如行业领军人才等赋予所有权更会提高组织中的效率。国外学者Banker et al.（2003）和Chen & Lin（2007）的研究均表明，合伙人的生产效率较高，且不同的人力资源效率不同。Cheng et al.（2000）研究得出，事务所雇员比率对审计师运营效率有显著的影响。

（3）人力资本有效投入对事务所经营效率的影响

人力资本的有效投入在很大程度上要受到主观努力的影响，个人实际产生的生产效率，不仅取决于能力，亦与努力程度有关。如果努力程度不高，即使人力资本投资恰当、配置合理，也不能产生高的效率。

审计行业是高度依赖人的行业，由于人的有限理性及个人差异，注册会计师的从业经验以及职业判断能力都存在着不确定性，同时注册会计师也无法确知对方的交易能力、交易动机和心理偏好以及全部信息，这种情况下，注册会计师普遍表现出选择理性，从而导致各种机会主义行为。如注册会计师付出的努力与应有的努力程度不一致；当事务所激励不当时，会出现“搭便车”、偷懒等行为，从而使事务所的经营效率低于预期水平；更有甚者，当违规成本低于违规收益时，再加上审计质量难以观测，事务所有可能出于自利动机，出具不恰当的审计意见。这些机会主义行为，导致行业的交易费用高，增加了行业的总体投入水平，造成事务所经营效率水平低下。

四、结语及建议

人力资本既是引起事务所经营效率差异的原因，也是提高其经营效率的手段。既然人力资本存量及人力资本的利用效率能提高事务所的经营效率，那么事务所应当坚持以人才求发展的经营思路，注重人才吸收及培养、加大人力资本投资、健全人力资本制度安排，激发各层人力资源的投入水平，提高事务所经营效率，并在竞争中获胜，真正实现事务所的做大做强。

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