中国石化销售业务引资尘埃落定

□ 本刊记者 许帆婷

9月14日，中国石化股份有限公司发布公告称，其全资子公司中国石化销售有限公司于9月12日与25家境内外投资者签署了《关于中国石化销售有限公司之增资协议》。25家投资者以现金共计人民币1070.94亿元（含等值美元）认购增资后销售公司29.99%的股权。

本次增资完成后，销售公司的注册资本将由人民币200亿元增至人民币285.67亿元，中国石化将持有销售公司70.01%的股权，引入的其他全体投资者共计持有销售公司29.99%的股权。这是中国石化在今年2月宣布率先启动油品销售业务引入社会和民营资本实现混合经营后取得的又一重大实质性进展，标志着油品销售业务重组引资工作如期完成，为销售公司下一步重组改革奠定了基础。

引资过程公平公开

2月19日，中国石化发布公告，宣布率先推出油品销售业务引入社会和民营资本实现混合经营。授权董事长在社会和民营资本持有销售公司股权比例不超过30%的情况下确定投资者、持股比例、参股条款和条件，组织实施该方案及办理相关程序。从2月19日到9月14日，半年多时间内，中国石化按计划、有步骤，高效完成了引资各项工作。

25家投资者认购销售公司本次新增注册资本的情况 （单位：人民币亿元）

本次引资本着公平、公正、公开和透明的原则组织实施，尽可能使满足资质要求的投资者均可参与。中国石化和销售公司共同成立由独立董事、外部监事和内外部专家组成的独立评价委员会对选定的意向投资者进行评议，评审过程由纪检监察部门组织监督。经独立评价委员会两轮筛选评议后，中国石化和销售公司选择和确定了最终的25家投资者名单。根据投资者的认购金额和持有销售公司股权比例，销售公司的股权价值人民币3570.94亿元。

在投资者的选择上，遵循了“三个优先”原则，即产业投资者优先、国内投资者优先、惠及广大人民的投资者优先。此次共引入25家投资者中，产业投资者以及与产业投资者组团投资的共9家，投资金额326.9亿元、占比30.5%；国内投资者12家，投资金额590亿元、占比55.1%；惠及百姓民生的投资者4家，投资金额320亿元、占比29.9%；民营资本11家，投资金额382.9亿元、占比35.8%。

引资利好公司发展

此次增资有利于中国石化提升企业价值，实现国有资产保值增值。引入外部资本，有助于中国石化改善整体的资产负债结构；加快销售公司拓展新兴业务的步伐，在巩固优化油品销售业务的同时，更好拓展非油类型业务，逐步提供全方位的综合性服务。在引资过程中，销售公司同步与产业投资者商谈业务合作协议，先后与12家业务合作伙伴形成了产业合作协议，创新推进新兴业务发展。其中，大润发（厚朴投资团）、复星、航美（金石投资团）、宝利德（佳兴投资团）、新奥能源、腾讯（人保腾讯麦盛投资团）、海尔（海峡汇富投资团）、汇源、中国双维等9家产业合作伙伴成为此次签约投资者。

促进中国石化完善公司治理结构，转换体制机制。通过引入外部资本，在企业内部建立符合市场化要求的管理体制和运行机制，优化改进经营方式，进而促使企业转变经济发展方式，提高发展质量和效益，加快市场化和去行政化的步伐，激发企业活力。本次引资完成后，中国石化将和投资者一起，按照市场化、规范化、专业化的思路完善销售公司的公司治理和体制机制。具体而言，一是销售公司将建立多元化的董事会。初步考虑，销售公司董事会由11名董事组成。其中，中国石化派出董事4名，投资者派出董事3名，独立董事3名，职工董事1名。董事长由董事会选举产生。二是优化公司管理构架。建立导向明确的绩效考核指标体系，实现市场化、契约化、职业化的人力资源管理目标；建立市场化的薪酬体系和长效激励约束机制。

引资只是中国石化销售业务重组改革的阶段性成果。下一步，销售公司将就本次增资事宜报商务部审批，在约定的先决条件全部满足后完成交割，并将依据有关监管规定及时披露相关进展信息。

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中国石化销售业务招商引资时间表●2月19日中国石化召开第五届董事会第十四次会议，审议通过了《启动中国石化销售业务重组、引入社会和民营资本实现混合所有制经营的议案》，同意销售公司引入社会和民营资本参股，实现混合所有制经营，授权董事长在社会和民营资本持有销售公司股权比例不超过3 0%的情况下确定投资者、持股比例、参股条款和条件，组织实施该方案及办理相关程序。●4月1日●4月24日●6月30日●7月上旬●8月底●9月12日●9月14日销售公司完成业务重组。中国石化所属油品销售业务资产整体移交给销售公司拥有、管理和控制。中国石化确定中金公司、德意志银行集团、中信证券、美国银行集团等4家公司为销售业务重组财务顾问。中国石化完成销售公司审计评估，如期推出引资方案并启动引资工作。引资工作采用多轮筛选、竞争性谈判的方式，分阶段实施。选择和确定投资者。完成投资者资质认证，登记其初步投资意向，形成投资者长名单。组织投资者进行非约束性及约束性两轮报价并进行综合评分。通过竞价谈判，确定了入围投资者名单。中国石化及销售公司与意向投资者就增资扩股协议、销售公司章程等谈判，并签署附生效条件的交易文件。签约后，交易各方将分别履行内部决策程序，并办理与本次引资相关的外部审批程序，在约定的先决条件全部满足后完成交割。中国石化股份公司发布关于中国石化销售有限公司增资引进投资者的公告。