当前我国商业银行信贷风险的成因与防范

郑艳丽，刘金珠

(河北联合大学 经济学院，河北 唐山 063009)

信贷业务是我国商业银行的核心业务，信贷资产占我国商业银行总资产的绝对比重，所以信贷风险是影响我国商业银行正常运营的最重要的风险。信贷风险广义上指信贷资产收益的不确定性或波动性，这包括两个方面:一方面是盈利的不确定性，另一方面是损失的不确定性。本文中的信贷风险是指由于各种因素发生变化而对商业银行信贷资产带来负面影响，导致银行信贷资产发生损失并最终引起信贷资产价值甚至银行整体价值下降的可能性。目前商业银行的信贷风险主要来源于三个方面:一是信用风险，即由于种种原因造成债务人不能按期还款而违约所形成损失的可能。二是市场风险，即市场的价格变化使头寸蒙受的损失，它包括利率风险、汇率风险和价格风险等。三是操作风险，即因不完善的内部管理程序和不规范的内部操作程序而形成的风险。

一、当前我国商业银行信贷风险状况

但随着银行业务的发展，银行信贷概念的内涵己大为扩展，信贷不再单指贷款，而是指银行所提供的所有信用便利，既包括表内贷款资产，也包括表外信贷资产。本文考虑到相关数据的可获得性，主要针对银行贷款进行研究。

2007 年以来，我国商业银行的不良贷款余额和不良贷款率双双下降，截止到2011 年第三季度末，不良贷款余额降至4078 亿元人民币，不良贷款率降至0.9%。但2011 年第四季度，不良贷款余额和不良贷款率开始反弹回升，2012 年则呈继续扩大之势(表1)。据银监会统计，到2012 年第四季度末，不良贷款余额已经连续5 个季度环比增加，不良贷款率也有抬头之势。

当前，我国商业银行的不良贷款余额有明显的抬头之势，不良贷款率也出现了轻微的波动。我国商业银行在风险防范和管理方面仍然需要不断的完善和改进，以保证银行资产质量的稳定。

表1 2011—2012年我国商业银行不良贷款余额与比率

二、当前形势下我国商业银行信贷风险的成因

(一)宏观经济形势的影响

2012 年以来，我国经济增速持续回落，外需不足、内需不旺，企业破产或减产现象增多。2012 年8月份中国制造业采购经理指数(PMI)为49.2%，这是PMI 指数自2011 年11 月以来首次跌破50%，创9 个月新低。这一数据显示中国经济下行压力仍然较大，制造业总体生产水平尚在恢复之中。同时货币政策趋于稳健，根据中央银行公布的数据，2012年上半年，全部金融机构本外币企业及其他部门贷款累计新增2.95 万亿元，同比少增1075 亿元，余额同比增长13.9%，比一季度末回落0.1 个百分点。在新增贷款中，中长期贷款比重偏低，短期贷款和票据融资占比过大，表明投资需求仍处于低位;而票据占比居高不下显示政策推动范围之外的贷款需求仍然疲弱。在整体低迷的经济环境下，企业偿债能力不足，致使商业银行的不良贷款增加。

(二)企业风险的影响

除了受宏观经济形势的影响，经营业绩下降，还款能力不足外，企业自身的一些问题也会给商业银行带来信贷风险。

1.企业经营策略失误

不少企业在追求规模的持续扩张和对外盲目投资的同时，忽视了不断扩大的资金缺口和债务规模，由于超负债经营，资金链条日趋紧张，财务基础脆弱问题突出，如遇波折，就会导致资金链断裂，爆发债务危机，银行资产将受到严重的损失。

2.产能过剩行业贷款沉淀风险

据银监会统计，目前我国一些产能过剩的行业，如电解铝、水泥、平板玻璃、纺织等行业减产、停产现象普遍。这些行业由于以往盈利能力较强，往往是商业银行追逐的对象，商业银行已经投入了大量信贷资金，造成信贷资金的过度集中与沉淀。银行对产能过剩较为严重行业的贷款占比较大，其出现不良贷款也就更多一些。

3.房地产业转嫁风险

近几年，针对房地产等固定资产投资规模过大、增长速度过快等问题，中央及时采取一系列调控措施。但是，房地产市场发展中的一些突出问题还没有得到根本解决，不少房地产项目开发中的巨大风险转嫁给了商业银行。2012 年10 月31 日，中国东方资产管理公司对外发布《2012:中国金融不良资产市场调查报告》。《报告》指出，当前房地产业成为商业银行信贷风险重要源头，这可能与行业高库存、越来越多开发商面临资金困境有关，房地产贷款质量也因此受到影响。

4.企业(借款人)的道德风险

企业还款意愿不确定也会给银行带来风险，具体表现有:企业并未按照约定专款专用，导致银行到期不能收回贷款的;企业编制各种理由推托还款的期限，甚至伪造文件，蒙混过关，有时为了得到贷款，不择手段;一些集团性客户在自身利益与银行利益发生冲突时，利用其股权结构的特殊性，通过不正常的资产重组、关联交易、产权变动等形式逃废银行债务，形成巨额资金黑洞。

(三)商业银行信贷风险管理水平有待提高

我国商业银行自股份制改革以来，为适应内部管理和外部监管的需要，在全面风险管理领域开始探索并积极实践。但从目前情况来看，其风险管理水平不高，抗风险能力较弱。

风险管理流程包括风险识别、风险计量、风险监测、风险控制。从整个流程来看，商业银行的风险识别已开始运作，但是风险识别方法比较单一陈旧，风险管理人员的风险识别素质和能力比较低，过多关注信用风险的识别，对操作风险、市场风险等缺乏有效风险识别。在风险计量方面，风险计量方法还有待改进。一些商业银行采用了国际上普遍使用的计量模型，但并不适合我国的实际情况;还有一些银行正在根据自身情况开发新的模型，但还不成熟。在风险监测方面，各家商业银行也开始尝试建立符合我国国情和银行现状的风险预警系统和管理机制。但我国商业银行现行的风险预警方法在指标设置和指标临界值的确定上比较粗略，预警系统使用的打分方法教笼统，缺乏专业的风险预警人员。在风险控制方面，风险缓释方法比较单一，大多采用抵押担保方式。各银行尚未建立起统一的管理信息系统，内控不严，操作随意。我国商业银行在风险控制方面还处于初级阶段，存在很多问题。

(四)政府融资平台信贷风险逐渐增大

在地方政府资金紧缺的背景之下，融资平台利用其政府背景获取大量平台贷款，但由于自身缺陷可能使得贷款无法及时偿还，最终共同造成产生大量平台不良贷款的可能性。来自银监会的数据显示。截至2012 年9 月末，地方政府融资平台余额仍高达9.25 亿元。地方政府融资平台的债务绝大部分资金来自于商业银行贷款。政府投资更注重短期利益，如对当地经济的拉动等，很少考虑到各项投资未来的获利能力，所以其投资多是盲目和低效的。从偿还方式看，平台贷款采取统贷统还方式，特别是地方政府大部分依赖拍卖土地获得资金来还贷，还债压力大。加上政府在平台贷款上具有强势地位，其信息透明度不高，容易出现政府违规侵占信贷资金、自有资金不足和项目资本金不到位等一系列问题。2012～2014 三年内，有35%的平台贷款要集中到期，地方政府平台仍处于偿债高峰期。当前受集中到期兑付、地方财政收入增速下滑、项目未及时投产等因素影响，部分地方融资平台偿债压力上升，还款意愿和还款能力下降，从而导致商业银行的风险。

三、防范信贷风险的措施

导致商业银行信贷风险的因素是很多的，信贷风险产生的影响波及范围也极为广泛。因此，要控制、防范信贷风险，需要商业银行、企业、金融监管部门和政府共同努力。

(一)应对宏观经济周期的影响

宏观经济因素对商业银行信贷风险的变化有较大影响，要抵御宏观经济风险的影响，降低商业银行信贷风险，需要商业银行和金融监管部门共同努力。一方面，中央银行作为货币政策的执行者，可采取适当的逆周期金融调控措施，在经济过热时，可及时采取提高存款准备金率、加息等措施收缩流动性，调控货币供应量，抑制经济过热可能出现的问题，引导商业银行理性放贷;在经济衰退时，采取适度宽松的货币政策，增加信贷投放，实现经济复苏，保证国民经济的平稳运行。另一方面，商业银行在信贷风险管理中要关注宏观经济指标，加强对国内外宏观经济状况的研究和监测分析，对经济走势做出正确判断，同时完善风险量化管理机制，把宏观经济因素纳入风险度量模型中。

(二)防范企业风险

从商业银行角度来说，防范企业风险，需要做到以下几个方面。1.做好贷前审查，降低呆账坏账发生的可能性。通过各种方法全面了解企业的真实信息，对借款人近年来的经营效益进行调查，分析行业前景、产品销路以及竞争能力，结合借款人过去和未来给银行带来的效益综合考虑。2.高度重视对“两高一剩”行业已授信客户贷后管理，及时跟踪了解相关政策、市场和企业经营的变化，尽早采取相关措施，规避因环保、过剩产能调整带来的风险隐患。3.加强集团性关联企业风险控制，构建与集团客户授信业务风险管理特点相适应的信贷管理机制，确保对集团客户信息进行追踪、收集、授信额度控制、授信管理和风险监测预警的有效性。4.加强房地产信贷管理，认真贯彻国家宏观调控政策，严格控制房地产贷款总量，同时要加强对宏观经济金融调控政策和区域房地产市场的分析，制定符合本地区实际的房地产行业信贷经营策略。

与此同时全社会要大力加强公民的信用观念，营造一个良好的信贷环境。当前最重要的是完善相关金融法律法规，强化在企业信贷管理上的法律建设，对于信贷中的失信行为要明确其民事和刑事的处罚标准。只有从法律上为信贷诚信问题提供保障，才能在根本上改变当前信贷活动失信的机会成本过低的情况。

(三)完善商业银行信贷风险管理流程，提高抗风险能力

风险识别、风险计量、风险监测、风险控制这四个环节在时间上前后相接，逻辑上渐次推进，从而形成一个密切相关、循环往复的管理工作流程。当前我国商业银行需要在这四个环节中不断的丰富、改进管理方式，从而完善全面风险管理流程。在风险识别环节，建立完整的风险识别体系，综合考虑信用风险、市场风险、操作风险，丰富风险识别方法，提高风险管理人员的风险识别能力。在风险计量环节，要从当前实际出发，以现有数据、经验和方法为基础，适当借鉴国外成熟的模型和技术，研发出适合我国企业和商业银行实际情况的风险计量模型。在风险预警环节，完善风险预警体系，进一步细化指标设置和临界值的确定，改进预警分析方法，不断提高风险预警人员的专业素质。在风险控制环节，丰富风险缓释方法，追踪管理押品，建立统一的管理信息系统，规范操作。

(四)加强对于地方政府融资平台贷款的监控

地方政府融资平台贷款风险已经引起了监管部门的关注。2010 年3 月，财政部拟定了整顿地方融资平台的《地方投融资平台基本处理意见(初步)》。2010 年6 月，国务院下发《关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》，在要求对融资平台公司及其债务进行核实、清理的同时，还要求加强银行业金融机构对融资平台公司的信贷管理。2013年1 月，银监会强调了支持符合条件的地方政府融资平台融资，严防银行业系统风险。当前，地方政府融资平台贷款风险出现了一些变化。由于部分大型商业银行和股份制银行对平台贷的控制，城商行和小型股份制银行在新一轮的地方政府融资潮中逐渐成为主力。因此，从监管部门来说，要继续加强对地方政府融资平台贷款的监控，尤其要加强对城商行和小型股份制银行的监控。从银行角度来说，应严控政府平台贷款总量，提高平台发放贷款的层次，避免地方政府过度负债，项目审核权应归商业银行所有，以利于对项目的分析和监管。对于政府部门来说，继续深化分税制财政体制改革是解决问题的根本手段。必须通过深化分税制改革，从体制上进一步明确界定和明确划分各级政府事权范围及支出责任边界，并按照事权与财权相匹配的原则相应划分财权。要赋予地方更多的税收管理权，调整和充实地方税体系，以保证地方税收的来源稳定，增强地方的财政供给能力，化解地方财政困难。

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