民间金融与中小微企业耦合协调发展的关系研究*——基于浙江省台州市数据的检验和分析

张英杰

（台州学院 经贸管理学院，浙江 台州 318000）

“耦合”（coupled）是指两个或两个以上的系统通过相互影响、相互作用聚集到一起的一种物理现象。是各子系统在彼此相互影响、相互促进的协同作用下由无序走向有序的过程。［1］

民间金融与中小微企业发展之间的关系主要体现在两个方面:一是民间金融发展作为正规金融的补充，满足了中小微企业发展的融资需求，民间金融促进了中小微企业发展；二是中小微企业数量不断增加，融资需求也在不断增加，中小微企业发展为民间金融的成长壮大提供了机会。［2］据此，可以把民间金融与中小微企业两个系统通过各自元素相互作用、彼此协同的现象定义为民间金融-中小微企业发展耦合,产生的系统称为民间金融-中小微企业耦合系统。

近些年来，民间金融与中小微企业发展之间的耦合关系受到了研究人员的广泛关注，相关研究也取得了不少的成果，然而针对民间金融与中小微企业耦合协调的关系研究尚不丰富。利用耦合协调度模型进行分析和检验两个系统之间的内在关系是最近提出的一种新的分析方法，该方法基于两个系统之间相互作用、相互制约的螺旋式上升的现象。

一、民间金融与中小微企业发展的耦合关系分析

“金融是经济发展的润滑剂，扶持小微企业的关键。”［3］尽管我国在金融创新方面不断加大推进小微企业金融服务力度。但民营中小微企业“草根金融”的弱势地位仍未根本改变，中小微企业发展所需资金紧缺问题依然没有彻底解决。随着国有大银行不断对中小微企业缩紧银根，民营经济比较发达的台州市也只有11%的优质中小微企业可以从国有四大银行获得相应的贷款。为了获得企业发展所需资金，部分中小微企业只能求助地下钱庄或来自亲戚朋友的民间借贷。巨大的利益诱惑，导致民间资金对借贷市场趋之若鹜。

一边是数量众多且急需企业发展资金的民营中小微企业，一边是想通过放贷获得高额利息回报的放贷人，中小微企业巨大的融资缺口为中小微企业与民间金融发展耦合创造了市场空间。这种耦合关系是民间金融子系统和中小微企业子系统之间存在的一种动态关系，即民间金融与中小微企业通过彼此相互影响、相互促进左右着系统相变的趋势和规律。

为此，我国地方各级政府在发展区域经济过程中应充分认识民间金融与中小微企业耦合协调发展的重要性，并通过合理引导、努力改善当地民间金融与中小微企业耦合协调发展的金融环境。

二、模型设定及指标体系设计

（一）功能函数的确定。假设ui（i=1，2……m）为“民间金融-中小微企业”系统的第i个子系统的序参量，uij（j=1，2……m）表示第i个参量的第j个指标的数值，其功能函数值为Xij（i=1，2……m）。αij和βij分别表示系统稳定性临界点序参量的上、下限值。“民间金融-中小微企业”耦合系统的有序功效系数为:［4］

式（1）中，uijuij为变量Xij对系统的功效贡献值，体现系统内各指标达到目标值的满意程度。当uij=0时满意度最低，当uij=1时，满意度最高。

式（2）中:ui为子系统对总系统有序度的贡献值，λij为指标权重，可以通过熵值计算获得此数。

（二）模型的构建。系统的耦合过程其实质就是系统内部的各子系统之间通过相互影响、相互促进的作用力推动系统从无序走向有序的过程。本文将采用具体的数据从定量角度来论证两者的耦合关系，其函数为:

式（3）中，C∈［0，1］，U1，U2分别代表民间金融子系统与中小微企业子系统对总系统的贡值，当C=1时，民间金融与中小微企业发展之间的耦合度值最大，说明此时本地区民间金融发展与当地中小微企业发展之间达到最佳耦合状态；当0＜C≤0.3时，表明当地民间金融与中小微企业发展处于低耦合水平；当0.3＜C＜0.5时，表时当地民间金融与本地中小微企业发展处于颉颃状态，快速发展的中小微企业需要大量资金，民间资金无法满足中小微企业发展对资金的需求；当0.5≤C＜0.8时，表明当地民间金融与中小微企业发展之间处于磨合状态，金融风波导致人们开始思考如何规范民间金融，使其与中小微企业协调发展，两者开始向良性耦合方向发展；当0.8≤C＜1时，民间金融与中小微企业发展间实现良性协调发展。

系统的协调发展要求其内部任意一个子系统在发展的同时，还要考虑到系统整体相互和谐一致的发展。中小微企业巨大的融资缺口催生了民间借贷市场，民间借贷在某种程度下缓解了中小微企业融资难问题，推动了中小微企业发展。因此，只有使得民间金融与中小微企业间达到良性耦合协调发展才能呈现出民间金融与中小微企业发展“欣欣向荣”的发展态势。其协调度模型可以用公式表述为:［5］

式（4）中，D为耦合协调度，T为民间金融与中小微企业发展系统协调状况的综合评价指数，a为民间金融发展水平权重，b为中小微企业发展水平权重，a，b为待定参数。当0≤D＜0.4时，低度协调耦合；当0.4＜D≤0.5时，中度协调耦合；当0.5＜D≤0.8时，高度协调耦合；当0.8＜D≤1时，极度协调耦合。

（三）评价指标权重的计算。民间金融与中小微企业发展之间存在着耦合协调关系,双方中任意一方的变化都会影响到整体发生改变。但受很多因素的左右致使系统中任意一子系统的变化都带有很大的不确定性。为此，要想及时了解整个系统发展变化的走势就必须掌握系统内任意一子系统的变化。信息论中“熵”就是用来度量一件事物变化的不确定性及系统指标的离散程度。在这里本文借鉴信息论中的求熵值法，来推测民间金融与中小微企业发展的指标离散程度。具体计算如下:［6］

设Xij为第i个样本的第j个指标的数值。

1、第j项指标下第i个样本占该指标比重的计算:

2、计算第j项指标的熵值:

3、计算第j项指标的差异系数:

4、权值的计算:

（四）评价指标的选择与数据来源。为了能够很好的评价民间金融与中小微企业发展之间的耦合协调程度，本文以民间金融和民营经济比较发达的浙江省台州市为研究样本，遵循着科学性、系统性和可操作性原则来选择指标。同时考虑到数据的可获取性和统一性，故本文研究中所用的相关数据均来源于《台州统计年鉴》（2002-2011）、［7］《浙江省金融年鉴》（2002-2011）、［8］浙江省统计局网站。

利用式（5）-式（8）测算，得到台州民间金融系统与中小微企业发展系统各评价指标的熵值权重（见表1）。

表1 民间金融与中小微企业发展耦合发展的评价指标及权重

三、应用实例与分析

根据式（3）（4）计算得出台州市民间金融与中小微企业耦合系统的各指标值及耦合协调度，在确定民间金融与中小微型企业分别对总系统的贡献参数a和b值时，考虑到浙江省及台州市的实际情况，视民间金融发展与中小微企业发展同等重要，故取值为a=b=0.5。（见表2）

表2 台州市民间金融与中小微企业发展耦合度

通过对浙江省台州市9个市（县）区民间金融与中小微企业发展的耦合协调度计算结果进行分析发现:从2002-2004年台州民间金融与中小微企业之间基本处于轻度失调阶段；2005-2008年是台州民间金融与中小微企业之间处于勉强协调阶段；而2009-2011年台州民间金融与中小微企业发展之间则基本了达到中等协调阶段。随着台州市加快金融市场化改革的步伐，台州民间融资从早期各种形式的“会”逐渐向组织化、信息化演变，为民间资本和中小微企业架起投融资桥梁。但是短期内，台州民间金融与中小微企业耦合协调发展的程度较低，说明了台州地区由于受到经济发展阶段及历史发展基础等因素的影响和制约,民间金融与中小微企业交互作用的耦合协调度没有达到良性共振，台州市在继续推进民营经济发展过程中，必须加快进行金融体制改革,使民间金融与中小微企业之间的耦合协调关系朝着良性循环方向发展。

四、结论与建议

（一）结论。从总体上看，我国目前货币政策传导机制尚不完善，金融资本天然的逐利性使少数民间资金用于高利转借、房地产投资投机以及赌博等非常规用途。因而导致民间金融与中小微企业之间在短期内很难达到良好的耦合协调发展。影响二者耦合协调发展情况的因素有很多，其中我国金融结构不够优化，资本市场建设还不健全，是导致民间金融与中小微企业之间没有达到良好耦合协调发展的主要原因之一。除此之外，本文所选取的研究样本数量及指标体系限制的影响也有可能给研究带来偏差，导致研究中出现民间金融与中小微企业之间耦合协调状态偏低的状况发生。

（二）建议。随着民间资本与中小微企业之间耦合协调程度的提升，企业社会资本逐渐增加，同时带动民间借贷利润稳定增长，实现民间金融与中小微企业向良性的、可持续的耦合协调方向转变。

优化金融结构。打破民间金融“自然”无约束的状态，降低民间金融进入金融领域的门槛，增加村镇银行的数量和规模，鼓励地方性商业银行设立社区银行，扩大民间金融的投资渠道，引导和规范民间金融逐步向阳光化方向转化，确保民营中小微企业发展的资金需求。

规范现有金融法律和法规，增加对不按期还款企业的惩罚方式，如增加抵押物或者利用企业诚信体系等措施降低企业不按期还款的动机，促使中小微企业更多的采取按期还款。鼓励民营科技型中小微企业上市筹资。允许一些经济效益好、规范的非上市公司进行柜台交易，建立服务于中小微企业发展的金融示范中心，支持以资源换资金为背景的产权交易市场的建立。

［1］刘耀彬，李仁东，宋学锋.中国城市化与生态环境耦合度分析［J］.自然资源学报，2005，20（1）:105-112.

［2］Ying-jie Zhang.Taizhou private finance and small and medium-sized micro-enterprisefinancing support positiveinteraction studies［J］.Proceedings of China Private Economy Innovation International Forum.2012:62-67.

［3］蒋文龙，买天.设立国家级小微企业金融试验区——访浙江省台州市市长吴蔚荣［N］.农民日报2013-03-14（6）.

［4］吴大进，曹力，陈立华.协同学原理和应用［M］.武汉:华中理工大学出版社，1990:9-17.

［4］杨士弘.广州城市环境与经济协调发展预测及调控研究［J］.地理科学，1994，14（2）:136-143.

［5］张晓东，池天河.90年代中省级区域经济与环境协调分析［J］.地理研究，2001，20（4）:506-515.

［6］程启月.评测指标权重确定的结构熵权法［J］.系统工程理论与实践.2010（07）:1125-1128.

［7］国家统计局.台州统计年鉴（2002-2011）［Z］.北京:中国统计出版社.

［8］浙江省统计局.浙江省金融年鉴（2002-2011）［Z］.杭州:浙江人民出版社.