农产品调控中价格关联分析——以生猪与玉米价格为例

张谋贵

（安徽省社会科学院，安徽 合肥 230051）

一、引 言

农产品价格波动中，往往一种农产品价格的变化会引起另外一种农产品价格变化，这就要求对农产品管理不能盯着一种农产品，要根据多种农产品情况进行调控。本文以生猪与玉米为例，揭示生猪与玉米的价格关系，为国家生猪价格调控提供理论依据。

近年来，生猪和猪肉价格大起大落，对生猪生产者和消费者产生了极大的影响，也引起了国内外学者对这个问题的研究。如：辛贤、谭向勇通过测定生猪和猪肉的供给、需求等各种弹性来验证生猪或猪肉的价格波动原因[1]。段海波、薛英俊分析了我国生猪市场价格波动，对我国多年来国家对生猪调控政策进行了回顾和总结，指出了国家调控中的一些问题并提出了对策建议[2]。李治国从交易成本的视角分析，认为政府动用一定手段对猪肉价格进行了一定的干预，一定程度上保持了社会的总体稳定，但这种干预值得商榷，也带来一些问题。如增加了组织、经济和时间成本，浪费了资源，增加了社会不公平，调控目标难以实现[3]。杨朝英、徐学荣应用经济学理论分析了中国生猪支持政策的有效性。认为政策支持及调控主要对象为规模猪场，对农户调控及支持力度不足；生猪价格下跌与生猪价格上涨时的政策力度不同。生猪价格上涨时，政府支持政策可能加剧生猪市场价格波动的风险，生猪价格下跌时，实施的政策一定程度上缓解了下一个时期的生猪价格的大幅波动[4]。等等。

尽管很多学者对生猪价格波动的原因进行了探讨，但少有学者对生猪价格与玉米价格关系进行研究。在我国的生猪价格调控政策中，以猪粮比价作为重要的预警指标和工具，也即调控措施的出台紧盯猪粮比价，说明生猪的价格与玉米价格存在重要的关系。在传统的养猪经济理论中，猪粮比是衡量养猪是否赚钱的一个重要指标。当猪粮比越高时，养猪越赚钱；当猪粮比降到一定的程度，养猪不赚钱甚至亏本。很多生猪生产者以猪粮比作为生猪生产决策的重要依据，甚至国家也以猪粮比价作为政策调控工具。从经济学理论看，农产品的价格弹性较小，同时农产品生产都有一个生产周期，需求供给遵循蛛网价格模型，价格周期性波动是农产品的共同特性。在生猪生产过程中，由于玉米的成本大约占到养猪成本的60%～70%，因此，玉米的价格波动必然影响到生猪的价格波动。从现代经济学角度看，玉米价格与生猪价格不仅仅是简单的波动，他们有传导、时滞和影响关系，有长期与短期关系，本文用现代经济学理论对这些关系进行揭示。

二、生猪与玉米价格实证分析

本文的数据来源于“中国畜物信息网”，选取样本区间为2000年-2011年的季节数据，选取对象是玉米价格和生猪价格。本文采用一般态势分析、协整分析、VAR模型分析、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数分析，全面分析生猪价格和玉米价格的关系。研究中采用Evews6.0进行计量分析。

（一）一般态势分析

从图1可以看出，我国生猪价格与玉米价格呈正向关系，他们都保持上涨趋势，生猪价格波动比玉米波动周期明显。从图2看出，生猪价格与玉米价格波动不同步，存在一定的时滞性，生猪价格的波动幅度明显比玉米价格大。

图1 生猪与玉米价格

图2 生猪价格与玉米价格增长情况

（二）协整分析

协整理论（Cointegration）是格兰杰（Granger）和恩格尔（Engle）于20世纪80年代末正式提出的，是20世纪80年代以来计量经济模型建模理论的一个重大发展。它从经济变量的数据中所显示的关系出发，确定模型包含的变量和变量之间的理论关系。目前，在利用时间序列资料建立模型时，对协整关系的检验已经成为必不可少的一步。协整分析一般分为平稳性检验、协整检验和误差修正模型[5-6]。

1．平稳性检验

由于数据的自然对数变换不改变原来的协整关系，并能使其趋势线性化，消除时间序列中存在的异方差现象，同时便于分析，因此，对生猪价格（y）和玉米（x）价格进行取自然对数后进行AFD检验，即对lny和lnx平稳性检验（表1）。经检验，lnx和lny不平稳，但经过一阶差分后平稳，即它们均服从一阶单整，即I～（1）过程。换言之，它们均为不平稳序列，不能够用传统的计量经济学理论来构建模型，需要用现代计量经济学的协整理论来分析二者之间长期的均衡关系（表1）。

表1 生猪价格和玉米价格AFD检验

2．协整检验

协整检验可分为基本模型回归系数的协整检验和基于模型回归残差的协整检验。恩格尔（Engle）和格兰杰（Grang⁃er）于1987年提出两步检验法来检验变量间是否存在协整关系，也叫EG检验法。时间变量只有同阶单整时才可能存在协整关系，存在协整关系的回归关系才是真实可靠的。两步检验法的协整检验，是对回归方程的残差进行单位根检验，若残差序列是平稳序列，则表明方程的因变量和解释变量之间存在协整关系，否则不存在协整关系。由表1可知道，两时间序列都是一阶单整序列，两者之间存在某种平稳的线性组合，可以进行协整分析。对两个变量进行回归的残差进行AFD检验[7]（表2）。

表2 生猪价格和玉米价格协整检验

从表2可以看出，估计方程的残差序列是平稳的，可以判断lny与lnx存在协整关系，它们之间具有长期的稳定关系。协整关系的估计方程为：

由方程（1）中的t值知，自变量回归系数估计值显著，表明生猪价格和玉米价格存在长期的均衡关系，且存在明显的正相关性。即玉米价格变动1%，生猪价格同向变动1.31%。表明我国玉米价值的变动对生猪价格有很大的影响。

3．误差修正模型

格兰杰定理表明，如果因变量与自变量是协整的，则它们间的短期非均衡关系总能由一个误差修正模型表示。建立lny与lnx的误差修正模型如下：

式中ECM（-1）是非均衡误差项或者说成是长期均衡偏差项，方程（2）通F检验，DW值检验不存在自相关，模型总体上是显著的，△lnx的回归系数估计值在5%的检验水平下是显著的，可以解释为玉米价格对生猪价格变化的短期弹性，即玉米价格增长1%，那么在短期内，生猪价格将增加0.54%，小于长期弹性1.31%。误差修正式ECM（-1）的系数估计值在5%的检验水平下也是显著的，该系数反映了生猪价格偏离长期均衡关系的调整力度，该项值为负，符合反向修正机制，它表明生猪价格与长期均衡值的偏差的0.33%被修正。也即生猪短期价格变动分为两部分，一部分是由于受短期玉米价格变动的影响，为0.54%，另一部分是前期生猪价格偏离长期均衡关系〔即ECM（-1）〕的影响，以－0.33%速度调整回到长期均衡状态。

（三）格兰杰因果关系检验

上述回归结果表明了玉米价格（x）和生猪价格（y）之间存在着长期的均衡关系，但是否构成因果关系，即是玉米价格变动影响生猪价格或是生猪价格变动影响玉米价格，这需要对玉米价格和生猪价格进行格兰杰因果检验。

从表3的检验结果来看，y不是x格兰杰原因的假设，在滞后2～5期的概率大于5%，说明生猪价格对玉米价格不具有格兰杰意义上的因果关系。而x不是y的格兰杰原因假设在滞后2～5期的概率小于5%，说明x和y之间存在单向的因果关系，也就是说玉米价格是生猪价格的格兰杰原因。

表3 Granger因果关系检验结果

（四）VAR模型分析

向量自回归模型（VAR）是把系统中每一个内生变量作为系统中所有内生变量的滞后值的函数来构造模型。为了进一步揭示生猪和玉米价格关系，对lny和lnx建立VAR模型。经检验滞后阶数确定为4时VAR方程最优。VAR方程为：

方程（3）的系数估计值在5%的检验水平下是显著的是lny（-1）、lny（-4）、lnx（-3）、lnx（-4），表明生猪价格与上一期的生猪价格、前第四期的生猪价格、前第三期的玉米价格、前第四期的玉米价格有关。即生猪上期价格与下期价格具有传导作用，玉米的价格对生猪价格影响具有3～4季度的时滞。原因是生猪生产周期大约是一年，大约3～4个季度，玉米的波动影响当时生猪生产者决策，一年后才能影响生猪价格。

方程（4）的系数估计值在5%的检验水平下是显著的只有lnx（-1），表明玉米价格仅受到上期玉米价格的影响，与生猪价格没有关系。

（五）脉冲响应函数分析

脉冲响应函数是用来衡量来自某个内生变量的随机扰动项的一个标准差冲击（称之为“脉冲”）对VAR模型中所有内生变量当前值和未来取值的影响。图3、图4、图5、图6是在上述VAR模型基础上的模拟脉冲响应路径曲线。实线是相应函数值，虚线是响应函数一倍标准差的置信带；纵轴表示因变量对解释变量的响应程度，横轴表示实验设定的响应期数（20期）。

图3 生猪价格自身扰动的响应

图4 玉米价格对生猪价格扰动响应

图5 生猪价格对玉米价格扰动的响应

图6 玉米价格自身扰动的响应

从图3可以看出，生猪价格对其自身一个标准差新息立即作出了反应，在第一期反应为1，之后这种冲击对其自身影响缓慢减少，第六期为0，后转为负值，之后又上升，第二十期又转为0。表明生猪的价格对自身后期价格有一定的影响。从图4可以看出，玉米价格对生猪价格一个标准差新息并没有立即作出反应，第一期的反应为0，第三期达到0.8左右，第四期下降到0.5左右，第六期又上升到1左右，第九期后，略有下降，表明玉米价格对生猪价格反应滞后，对生猪后期的影响是持续的。从图5可以看出，生猪价格对玉米价格扰动立即就作出了反应，第一期为0.2，然后下降，到第六期为零，第八期后缓慢回升，表明生猪价格对玉米价格仅在第一期，后期的影响程度较低。从图6可以看出，玉米价格对其自身一个标准差新息立即作出了反应，第一期为0.5，后期略有下降，表明玉米价格对后期的价格有影响。原因我国的玉米生产量一定的，需求量持续增加，玉米价格一旦上涨，下降幅度不大，波动幅度也不大。

三、结论与建议

（一）结论

运用一般态势分析、协整分析、VAR模型分析、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数分析生猪价格和玉米价格的关系，得出如下几点结论：

（1）生猪价格与玉米价格呈现正向的关系，生猪价格的波动幅度明显大于玉米价格。协整分析表明，生猪价格与玉米价格确实存在长期的均衡关系，即玉米价格变动1%，生猪价格同向变动1.31%，生猪价格波动幅度明显大于玉米价格。生猪短期价格变动受到两部分影响，一部分是由于受短期玉米价格变动的影响，为0.5355%，另一部分是前期生猪价格偏离长期均衡关系〔即ECM（-1）〕的影响，将以－0.3313%速度调整回到长期均衡状态。

（2）玉米价格和生猪价格之间不存在双向的因果关系，仅有单向因果关系，即玉米价格是生猪价格的格兰杰原因，玉米价格的波动会影响生猪价格波动，也就是说，玉米价格对生猪价格有明显的导向和拉动作用。

（3）VAR模型进一步揭示：生猪上期价格对下期价格具有传导作用，玉米的价格对生猪价格影响具有3～4季度的时滞。而玉米价格仅受到上期玉米价格的影响，受到生猪价格影响较小。

（4）脉冲响应函数分析进一步验证玉米对生猪价格的影响不是即时表现出来，具有一定的3～4期的时滞，并且对生猪价格后期的影响具有持续性。而生猪对玉米价格的冲击仅表现在第一期，对后期的影响较小。

（二）建议

（1）保持玉米价格稳定是稳定生猪价格的前提。由于生猪价格与玉米价格保持长期的均衡关系，玉米的价格决定了生猪价格走势，且玉米对生猪的价格波动起到放大作用。玉米饲料的产量和价格直接影响生猪生产的数量和价格。因此，保持我国玉米价格稳定是稳定生猪价格的前提。具体方法是稳定玉米产量，增加玉米的进口量，推出玉米价格保护价，增加农民种植玉米积极性，减少玉米价格的波动。

（2）及时推出生猪价格指导价。由于生猪价格的波动滞后于玉米价格，因此，当玉米价格出现价格波动时，要及时根据玉米价格变动情况，推出生猪指导价格，发布生猪价格预警，研究及预测未来生猪价格，帮助养殖者合理调节生产。当前我国生猪宏观调控主要是根据“猪粮比”低于5.5或5才进行调控，由于生猪生产有一年左右的周期，国家调控措施出台到反应需要一段时间，调控不仅没有达到目的，反而会形成生猪价格波动更大。因此国家应根据玉米价格的波动来合理调控生猪价格，或者不等“猪粮比”降到6以上时就要进行调控，即不能等到生猪生产者养猪亏本时才进行调控。

（3）推出生猪期货市场。我国已经推出玉米期货交易，对玉米价格的稳定起到了重要作用，但生猪还没有推出，要尽快推出生猪期货市场，帮助生产者规避市场风险，维持生猪市场价格稳定，促进生猪市场持续健康发展。

[1]辛贤，谭向勇.中国生猪和猪肉价格波动因素测定[J].中国农村经济，1999（5）：28-34.

[2]段海波，薛英俊.我国生猪市场价格波动特征与调控建议[J].价格理论与实践，2010（8）：20-21.

[3]李治国.对猪肉价格干预的重新思考：基于交易成本的视角[J].农村经济，2009（9）：48-50.

[4]杨朝英，徐学荣.中国生猪生产支持政策对价格调控的有效性分析[J].农业现代化研究，2008，29（5）：564-567.

[5]樊欢欢，张凌云.Eviews统计分析与应用[M].北京：机械工业出版社，2009.

[6]中国人民大学区域与城市经济研究所课题组.长三角地区能源消费与经济增长的实证分析——基于协整分析和状态空间模型的估计[J].江淮论坛，2010（4）：21-25.

[7]高广阔，李会超.中国电力消费与经济增长稳定均衡关系——基于协整和误差修正模型的实证分析[J].华东经济管理，2010（8）：66-68.