阿里巴巴是金融火山？

艾普若

说到互联网金融，阿里巴巴是无论如何也绕不过去的一环。有人说，阿里巴巴是大数据时代闯入金融行业的野蛮人。连马云自己也曾表示，他要带着阿里金融巨大的客户群和大数据做金融行业的搅局者。如今我们已经看到，阿里金融体系里的支付宝对传统支付、阿里小贷对传统银行以及中安在线对保险业都不同程度的进行了“搅局”。

今年6月上线的余额宝更是在业内掀起巨大波澜。用户可以将资金转入余额宝，在线上购买天弘基金货币基金，并从中获得较高的投资收益。有分析人士认为，余额宝是一个三方共赢的产品，为基金提供了一个快捷的渠道，为用户带来了额外收益，增强了支付宝的用户黏性，而且余额宝在货币基金的转出和消费方面进行了创新，更加方便了用户使用。由此，余额宝成功实现了对基金行业的“搅局”。

阿里金融体系犹如一座活跃的火山，不断推出新动向，笔者此刻用以记录其产品的文字，或许在下一秒钟就因为被新品覆盖而成为历史。

作为互联网金融的拓荒者，在经过几年的持续布局后，今年以来，阿里金融的战略版图逐渐浮出水面：第三方支付—支付宝，小额贷款—阿里小贷以及担保等金融服务，未来不排除成立阿里银行的可能。

回看阿里金融体系建立的过程，2003年阿里巴巴推出第三方支付平台支付宝，目前已经成为国内第三方支付平台巨头。2007年开始与建设银行合作推出融资服务。阿里小贷依托阿里巴巴、淘宝、支付宝等平台多年积累的海量数据，有效控制风险。2011年，支付宝联手10家银行推出快捷支付，绕开网银交易额度的限制，不需要链接银行网关，把大量终端用户的消费数据紧紧抓在手中。2013年联合上海农村商业合作银行涉足“虚拟信用卡”。如今阿里金融体系主要包括支付宝、小贷和信用支付、保险、理财等。

阿里金融体系独特之处在于，它拥有电子商务和第三方支付平台，在该平台上商户资金的流入流出、进出货物的信息全部一览无余，由此获得关于潜在借款人的信息。传统借贷需要借贷员现场实地调查，分析财务报表、检查收付款凭证才能得到的信息，对阿里金融来说，可能只需要打开电脑，并且得到的信息甚至更及时、准确、全面，它带给放贷人的是信贷交易效率的大幅度提高。这些通过自身平台积累的信息，特别是关于小微企业的信息，是目前银行不具备的，也是阿里金融的优势所在。

马云曾预言，未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；一个是互联网金融，纯粹的外行领导。紧随余额宝之后，国内的互联网巨头纷纷布局，新浪发布“微银行”，腾讯发布的微信5.0中加入了支付功能。此外苏宁、京东也围绕自身的业务布局供应链金融。面对激战互联网金融时代的到来，如何才能成为新时代、新行业的领跑者？有人说，大数据时代应该是数据为王；有人说，互联网金融的本质还是金融，应该风控为首；也有人说互联网金融是大鳄间的游戏，资金实力最为重要；还有人认为，互联网时代技术最为重要。或许最重要的还是渠道，正如前文所言，如果没有阿里巴巴集团旗下的淘宝、天猫、支付宝这些功能强大的渠道，吸引着数以亿计的用户，阿里巴巴的数据从何而来？更别提依靠大数据的放贷行为。所以归根结底，阿里金融成功的关键还是在其掌握了渠道。

那么，互联网金融未来的发展出路在哪里？业内人士分析，目前大多数金融企业想做而做不好的中小企业融资、小额和第三方支付领域等巨大蓝海领域，将是互联网企业开拓金融业务的巨大空间。