浅议财务报表分析方法

□文/张 珍

（山东水利工程总公司 山东·济南）

一、财务报表分析概述

财务报表分析又称财务分析，是一种高级的信息生产活动，它是指运用一定的方法和手段，对财务报表及其相关资料提供的数据进行系统和深入的比较、分析和研究，提示有关指标之间的关系及其变化的趋势，从而了解企业财务状况，发现企业经营中的问题，预测企业未来发展趋势，以便对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为财务信息使用者提供更直接的信息帮助和更科学的决策依据。

目前，基本上形成了以资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表为基础的财务报表体系，配合以财务报表附注、财务情况说明书，构成了财务报表分析的基本数据来源。

二、财务报表分析的局限性

1、财务报表披露方面的局限

（1）披露内容不全面，无法适应知识经济发展的需要。表现在一些前瞻性、不确定信息以及企业经营过程中积累的无形资产、人力资源、技术创新、品牌和智力因素等“软资产”在财务报表中得不到反映。

（2）信息披露不可靠。财务报表数据的质量各有不同，大型企业或者上市公司财务制度相对健全，拥有素质较高的财务人员，披露出来的财务报表数据相对准确。企业规模较小或者制度不完善、财务人员较少的企业披露出来的财务报表数据准确性相对较低。个别企业还存在粉饰财务报表的可能。因此，在分析企业财务报表之前，先要核实企业财务数据的正确性，以把握其相关的风险。

（3）信息披露不透明。财务报表的披露与财务报表的分析紧密相连。透明是财务报表披露需要遵守的一个重要原则，高透明度意味着企业所提供的信息能够为报表分析者提供较为全面、真实的数据，从而准确地分析出企业的财务状况。但基于企业自身利益，企业的财务信息往往不能全部披露或者披露不及时，这样会使报表分析者做出错误的决策。

2、分析理论、分析方法和分析指标的局限。在我国财务报表分析理论研究与国外发达国家相比还有一定差距。财务分析工作不够专业化。与发达国家相比，我国专业的财务分析师较少、工作经历不足，大部分企业的财务分析工作是由财务报表编制者完成的，财务分析工作仍然没有提升为独立的工作岗位。

3、分析过程的局限。企业在进行财务指标分析时往往计算出大量单纯的数量指标，而忽视了对问题性质的分析。在我国目前财务报表的分析过程中，一般用的是定量分析法，而定性分析方法用得很少。特别是在一些小型企业和国有企业中，财务报表分析没有被重视起来，仅仅是为了完成工作而工作。个别企业更是借助于当前网络和财务软件的优越性，利用软件进行财务报表分析，智能化的报表分析尽管提高了财务人员的工作效率，也在一定程度上推动了财务报表分析的普遍性。但智能化的财务报表分析系统具有固定性和局限性，缺乏具有针对性和实质性的分析，特别是针对行业自身特点的分析不到位，使得财务分析表面化、形式化，没有很好地发挥财务分析应有的作用。

4、指标体系的缺陷。在财务报表分析体系中财务指标是分析和决策的主要依据，报表分析者主要依据一系列关键的财务指标和数据来判断企业的财务状况、经营成果和现金流量。但随着知识经济和信息经济全球化的进一步加强，诸如产品质量、人力资源、市场占有率、商誉等非财务指标越来越受到重视，客观上要求在对财务报表进行分析时要加以考虑和评价。因此，完善财务指标体系才能更好地分析企业的财务情况。

三、财务报表分析的方法

1、比率分析法。比率分析法是指将财务报表相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率，用来揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法。比率分析法是报表分析中最重要、最基本的一种分析方法，目前很多财务指标就是通过比率分析法测算出来的，如:企业资产的流动性、企业的偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力等财务指标均是通过比率分析法得到的。

比率分析法主要是用相对数指标进行分析，它能够将不同规模企业的财务数据所传递的经济信息单位化或标准化，它与不同企业之间财务数据的绝对数相比，比率数据具有可比性强、表现动态趋势等特点。需要指出的是，在运用比率分析法时，首先要确定的是被分析的不同数据之间存在着关联联系，这样分析出来的结果会更有可比性和使用性，这是运用比率分析法的前提条件。

2、比较分析法。比较分析法是通过比较不同期间的数据或者是不同企业之间的数据，从而发现规律性的东西，进而为企业生产经营分析提供帮助的一种分析方法。用于比较的可以是绝对数、也可以是相对数；可以是本期实际数与计划数的比较；可以是本期实际数与以前各期数的比较；也可以是本企业数与相关行业指标或者与国外同行业进行的比较。显而易见它包括了纵向比较和横向比较两种方法。

3、趋势分析法。为了深入认识企业的经营活动，更重要的是对比几个年度的财务报表并研究和揭示其发展趋势，这便是趋势分析。趋势分析法是指将两个或两个以上会计年度的财务报表中的相同数据进行比较分析，分析其变动方向和变动原因，用来揭示或者推算财务状况和经营成果的变动趋势，重点在于比较不同期间的同一项目的变动情况，它刻画了财务报表数据随着时间的变化而变化。趋势分析是降低不确定因素的有效方法，因为单一年度内的财务报表可由管理者进行适当的粉饰，但连续多个会计年度内的数据就很难进行粉饰，通过趋势分析就很容易发现问题。对财务报表进行趋势分析的前提条件是会计数据在时间上必须是连续的、没有间断的。趋势分析法从本质上说也是一种比较分析，我们所说的比较分析法是指横截面的比较，即不同类型的数据进行比较。而趋势分析则是时间序列的分析，即同一家企业不同时期的数据进行比较分析。

4、项目分析法。按分析项目的不同，财务报表分析可以分为资产负债表分析、利润表分析和现金流量表分析。资产负债表分析是对企业资产、负债和所有者权益各个构成项目的比重、分布、资产的流动性和偿债能力进行的分析；利润表分析是指对利润的各个构成要素、收入与费用是否配比、利润的发展趋势等进行的分析；现金流量表分析是对现金流量表上的有关数据和财务信息进行比较、分析和研究。

5、因素分析法。因素分析法是指几个相互联系的因素共同影响某一经济指标时，用来测定各因素变动对经济指标发生总变动的影响程度的一种方法，它计算的结果具有一定程度的假定性，成本费用专题分析是最为典型的因素分析法。

6、图表分析法。图表分析法是指将企业的经济活动的数字采用图表的形式列示出来进行对比分析，采用图表分析法具有思路清晰、易于观察的优点。严格说来，图表分析法并不是一种独立的财务分析方法，而是各种财务分析方法的直观表现形式。其能够将复杂的经济活动及其效果以通俗易懂的形式表现出来。目前，随着办公自动化的逐步完善和财务人员综合素质的提升，图表分析法在实践中得到了空前的发展。

7、综合分析法。财务报表分析的最终目标是全方位地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，并对企业的经营效益的优劣、财务状况的好坏做出合理的评估，做出正确的决策。但是，单一的财务分析方法和财务指标不能从整体上对企业做出全面评价，因而提出了财务报表综合分析法。就是综合运用各种分析方法来为企业服务，如反映企业盈利能力的销售净利率、成本费用率等财务指标；反映企业资本结构和偿债能力的资产负债率、股东权益比率、流动比率、速动比率、已获利息倍数比率等财务指标；反映企业营运能力的应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等财务指标；反映企业成长发展能力的资产增长率、主营业务收入增长率等财务指标；反映企业市价经营能力的市盈率、市净率等财务指标。通过综合分析法，能够更好地为企业经营提供帮助。

［1］侯志才.浅谈财务报表分析方法［J］.财会通讯，2012.35.

［2］杜菲.切实可行的战略性财务报表分析方法［J］.企业技术开发，2011.5.

［3］王萍.财务报表分析方法的改进［J］.企业家天地，2008.10.

［4］邓虎.企业年度财务报表分析研究［J］.中国外资，2012.19.