刍议征信业建设对经济发展的促进作用

常 奎

（中国人民银行长治市中心支行，山西 长治 046011）

一、征信业建设对经济发展的宏观正向效应分析

(一)征信业建设是控制风险的重要手段

目前，随着市场经济的快速发展，信用的作用越来越大，在一定程度上提高了市场商品、服务的流通效率，加快了资金的周转速度,使企业的经营成本大幅下降，促进了社会购买力的提高,推动了社会需求的扩张。因此，征信业的健康发展对预防道德风险，推动市场经济的持续稳定发展有着重要的作用，也是控制经营风险的重要手段。

(二)征信业建设是推进经济发展的重要保障

中小微企业融资难是目前经济持续健康发展不可跨越的障碍，通过建立和完善征信体系，把更多的中小微企业纳入到征信体系建设中，通过征集企业信用信息档案纳入征信体系，使得企业和银行之间有一个直接了解和沟通的平台，从根本上解决融资中银企交易双方信息不对称的矛盾，同时，还可以降低企业的融资成本，实现银企双赢。进而推动企业特别是中小微企业的信用意识提高，促进区域金融生态的持续优化，实现经济金融的融合发展，推动全社会经济健康发展。

二、微观视角下审视征信业建设对经济发展的影响

(一)不同征信背景下公司债务违约风险评估

现有研究成果表明，当征信系统完备时，企业的信用度越高，其经营过程中的债务违约率越低，反之，企业的信用度越低，其经营过程中的债务违约率越高。因此，在征信体系完善的情况下，通过风险评估产生的企业信誉度差异性就大，对企业规范经营具有很大的约束作用。反之，征信体系建设滞后，使银行与企业、企业与企业之间的沟通存在盲目性，双方的交易成本就会增加。特别是当征信平台建立滞后的情况下，没有一个供银行、企业参考的征信系统或征信系统不完善，则声誉较高的企业，在经济交往中就会存在较大的违约风险；而声誉较低的企业就有可能用较小的代价获取较高的回报。

(二)完善的征信体系可以防范信贷风险

从上世纪末由中国人民银行牵头建立全国性的征信体系之后，随着该体系的逐渐完善，信息不断丰富，这一平台已经成为全国所有银行业金融机构进行风险防范的一个必要手段。目前，所有的银行业金融机构在对企业和个人进行授信过程中均将信用报告的查询作为一个必备要件，成为其信贷管理流程的重要一环。正因为中国人民银行建立了强大的征信系统，近年来银行业金融机构在防范信贷风险方面取得了很大成效，提高了其抗风险能力，信贷资产质量明显提高。

三、征信体系不健全对经济发展的制约效应分析

一是信息不对称影响金融可持续发展。征信体系不健全，金融业务拓展中，不能及时、准确掌握客户经营中的相关信息，对客户的了解知之甚少，很容易使一些诚实守信的、应当得到融资支持的企业在迫切需要融资时，得不到应有的资金支持；而一些诚信度低的企业，在信息不对称的情况下，很容易使金融企业给予资金支持。比如，一个企业或某一个人在多家银行贷款，有的负债总额已远远超过了其自身的偿债能力，但银行由于不了解情况还在继续对其放贷，等到发现问题，风险就难以控制，从而造成违约风险。这使得金融企业在进行业务拓展时难以控制交易对象的机会主义行为，承担较高信用风险，产生巨大经营损失，即使其他收益再高，也无法弥补可能形成的损失，这种情况严重制约了金融业务的可持续发展，最终制约经济发展。

二是造成逆向选择加大金融业务风险。逆向选择理论说明，在间接融资比例较高的情况下，以银行业金融机构为主的融资主体，往往是违约风险的融资者对资金的需求较大，在征信体系不健全的情况下，谁寻求资金最积极，谁最有可能得到资金。针对一些具有良好资信状况的融资者，由于在他们与金融机构之间缺乏相互沟通和了解的平台，无法获得金融机构的授信或融资支持。这完全破坏了金融市场机制配置资源作用的发挥，加大了金融机构在业务开展中承受违约风险的可能。

三是加大交易成本抑制金融交易。在征信体系不健全的情况下，由于缺乏统一征信平台支持，金融机构获取客户真实信用状况的成本及可能遭遇的违规风险期望值均很高，抵消了开展金融业务可能获得的收益。出于规避风险的需要和成本/收益考虑，金融机构只能选择不向客户授信或不开展业务，制约了本应形成的金融交易。信息不对称对于金融交易行为的抑制，使得资金资源无法在供给者和需求者之间自由流动，严重制约了金融产业服务实体经济的能力。

四、征信业建设对促进经济发展的策略选择

（一）推进金融业统一征信平台建设

目前已责成发改委和人民银行牵头共同建立统一平台，依托金融业征信平台（即现有的中小企业信用信息数据库和个人信用信息数据库）、工商、公安、质监等部门的信息，根据国务院建立金融业统一征信平台的要求，在已经建成的中国人民银行征信系统的基础上，逐步建立全国统一的既面向金融业，又为经济领域各行业发展服务的信用信息网络平台。通过收集更多的信息资源，逐步完善统一平台的功能，时刻保持征信信息的全面性、有效性和权威性，为银行现企业、企业与企业以及经济生活中的每一笔交易提供高质量的信用保障，以此促进经济的可持续健康发展。

（二）进一步强化征信法律体系建设

在已经出台《征信业管理条例》的基础上，一是加快制定与条例相关的操作性办法、规章和流程制度建设，建立比较完备的征信业法律法规。从而起到规范市场经济秩序、净化经营环境、增加信息透明度的作用；二是提高征信法律的层次，目前仅有《征信业管理条例》，已不能满足日益快速增长的经济发展要求，提升征信立法层次是市场经济的一个重要的保障。

（三）逐步培育与建立独立的权威性征信机构

征信机构是企业征信市场的主体，要在目前已经运行的中国人民银行征信中心的基础上，以确保国家信息安全为宗旨，逐步建立不同性质和层级的征信机构，推进征信机构的专业化和市场化，培育独立的权威性征信机构。同时，需要在进一步加大政府信息的公开力度、健全征信法规和标准、完善征信体系、切实保护信息主体权益、加强交流与合作五个方面进行建设和完善。