资产评估中应用公允价值计量存在的问题及对策

边静慧 董占军

一、资产评估中引入公允价值计量的必要性

（一）公允价值计量是会计人员从事资产评估相关业务的需要

目前企业资产的公允价值一般依靠会计人员的职业判断来确定，在我国，由于会计从业人员自身知识水平的限制和相关经验的缺乏，他们对公允价值的理解和认识不够全面深入，缺乏足够的实践经验，还不具备对公允价值进行合理估计和准确判断的能力，很可能导致对公允价值估计的不准。而从我国实施的新企业会计准则看，大量经济业务都涉及到了公允价值计量属性，要求企业的会计人员进行资产评估相关专业知识的系统学习，以应对在遇到例如商誉、土地、机电设备等类型的资产需要采用公允价值计量的困境时。

（二）会计准则的变更推动了公允价值在资产评估领域的应用

根据财政部修订后的会计准则，将在金融工具、投资性房地产、企业合并、融资租赁等业务中大量应用公允价值。虽然我国对公允价值的引入是适度的，并无准则强制性规定特定情况下必须由资产评估人员承担相应的价值评估工作，但在经济全球化的背景之下，也开始尝试在市场上推广公允价值的运用，我国会在会计领域中逐渐加强对资产评估工作的依赖。

（三）资产评估的专业性、准确性和客观性符合了公允价值计量的要求

企业财务会计人员的主要工作内容和职责要求与公允价值计量相关内容是不同的，在对公允价值运用中，需要利用估值技术来评估和判断资产公允价值，这是会计人员不曾涉足的领域。而随着资产评估业务的稳步发展，其在价值评估的实务操作上更具优势，因此，评估师的专业水平是公允价值的首要保证。此外，评估机构和人员作为交易中的第三方中介机构，在整个评估过程中，会坚守中立的原则，严格执行评估程序，广泛深入地搜集资料，根据科学的方法，进行核实、研究、分析判断，独立自主地做出决定，最终得出具有法律效力的评估结果。所以，资产评估提供的客观可靠的专业意见也是公允价值计量中必不可少的。

二、资产评估应用公允价值计量存在的问题

（一）公允价值变动频繁增加评估的难度

对公允价值的确定依赖于财务报告的各项数据和市场的基本情况，这个过程涉及诸多会计因素。比如，当市场上找不到可供参考的类似资产交易价格时，就只能用现金流的现值来进行计量。由于市场情况瞬息万变，未来现金流量都是基于目前情况的主观判断，大大增加了财务数据的不确定性。另外，市场上还存在很多对经济情况反应极为敏感的资产，如交易性金融资产，当利率、汇率和交易价格发生变动，其价值会随之发生变动，这会增大其价值的波动性。因此，在公允价值计量模式下，会存在很多因素影响资产价值的稳定性，它自身的频繁波动对评估增加了难度。

（二）评估方法等因素会产生多个评估值

尽管资产评估具有专业性、准确性、客观性的特点,但评估过程仍是由评估师来完成的，评估师会根据自己搜集的资料与数据以及对评估资产的认识，选择不同的评估方法来确定其价值。资产评估中有三个基本方法，分别是市场法、成本法和收益法，每个评估方法都有各自的适用前提和不同的应用公式，评估方法的选择直接影响到了最终评估值的确定。此外，评估目的和资产类型也是确定评估值的重要因素，评估师在进行评估时，要充分考虑委托方的评估目的，一项资产在出售条件下和继续持有条件下的价值显然是不同的。而根据公允价值计量的相关规定，可以发现它并没有考虑到评估目的、评估方法、资产价值类型这几个对评估值至关重要的影响因素。因此运用资产评估来确定公允价值时，如何应对同一资产可能产生的多个评估值是一个亟待解决问题。

（三）会计与资产评估对资产价值的分类存在差异

为了确保公允价值的可靠计量,新的会计准则按照市场的活跃程度对其进行了层次划定，但是在公允价值的实际应用时，可以发现只通过市场活跃程度划分资产类型是十分粗略的，它其实只把资产分为了有市场交易价格和无交易价格两类，没有充分考虑交易的类型和资产自身的特性。而在资产评估学中，不同的交易目的直接影响了评估价值类型和评估方法的选择。与会计计量相比，资产评估在对资产价值类型的划分上更加细致，在运用资产评估时，缺乏一个合适的切入点使资产评估的效用在公允价值计量中发挥最大化，如何准确分辨资产是否属于活跃市场，且当判断了资产所属的市场层次后，又会面临不同类型的资产应选择各自适合的评估方法的窘境,资产评估在这个标准下显得无所适从。

（四）二者的适用准则不一样

我国目前并没有出台单独的公允价值计量准则，新会计准则中只是说明了公允价值可运用的范围，即哪些经济事项可以运用公允价值计量，没有一个专门的关于如何运用公允价值计量的说明。此外，我国关于公允价值计量的相关理论仍旧不完善，缺乏对计算方法的规范，没有一个详细的应用指南。由于会计与资产评估在公允价值方面没有相互融合的渠道，在实践过程中，利用资产评估确定公允价值时既要遵循评估领域的相关要求又要符合会计准则的规定，两种准则必然不能很好的衔接，会导致诸多矛盾的出现。造成公允价值在我国应用的瓶颈，也对会计与资产评估行业的相互连通造成阻碍。

三、解决措施

（一）统一资产评估和会计的口径

前面通过会计准则中公允价值的定义和资产评估学中市场价值定义的对比，总结了二者概念上存在的相似性，但实质上，两个概念并不相同。公允价值应该是一个范围的界定,具体来说,市场价值是公允价值,但公允价值并非只是市场价值。由此可以看出会计中的公允价值比资产评估中的市场价值含义更加广泛，资产的市场价值只是资产公允价值的其中一种表现形式。那么在实践中，就需要统一口径，使得评估师能够减少对于具体价值类型的评估结论是否符合公允价值计量的判断，这样在利用资产评估衡量公允价值时，才能发挥合理的效用。

（二）明确公允价值的类型，选择相对应的评估方法

对于新会计准则中提到的17项可以应用公允价值计量的资产，要充分考虑资产的特性，细化资产价值的类型，确立各自适合的评估方法，同时，基于不同的评估目的，明确可以选用不同的价值类型进行评估。

（三）确定公允价值的适用范围

在会计准则中，“相关性”是会计信息的重要质量特征，提高会计信息的质量就是要使会计报告中资产的价格与其真实价值相近甚至是相同的，这也是会计准则中大量应用公允价值的目的。在这个目的之下，从会计角度和实际情况考虑，需要对公允价值的适用范围提出限制性条件，在充分参考了公允价值计量的缺陷、从市场获得相关信息的难易程度和资产自身特性后，明确何种类型的资产适合采用公允价值计量，何种类型的资产不适合采用公允价值计量。例如一些流动性较强、有公开的市场报价的资产或负债（交易性金融资产，投资性房地产，可供出售的金融资产），适合采用公允价值计量模式，这样既可以为财务报告的使用者提供一些预期数据，同时也提高了与这部分资产或负债有关的会计信息的相关性。对于那些被企业长期持有的没有公开报价的资产或负债，就不建议使用公允价值计量，只需如实记录企业对于这部分资产或负债的持有情况，避免因计量造成的较大偏差。因此，公允价值的使用范围要有科学、合理的规划，这样才能满足会计信息对质量的要求。

（四）完善公允价值计量准则，借鉴国外成熟经验

随着中评协制定的《以财务报告为目的的评估指南》的广泛应用，以财务报告为目的的评估业务在我国经济社会中蓬勃发展。而关于公允价值计量准则却一直没有出台。

国际上，会计界与资产评估界一直保持着紧密的合作关系，《国际评估准则》特别重视与《国际会计准则》的融通，在评估准则中，每一条准则和指南都有与会计准则衔接的专门部分。例如英国的会计准则较早就允许以公允价值、现时价值作为计量基础。英国的公司若采用公允价值计量需要评估师、会计师、审计师三方相互合作，相互制约，共同完成。首先由评估师对企业资产进行评估，出具专业性报告，企业会计人员以评估报告为依据进行账务处理，最后由审计人员对评估报告和财务报告审核，发布审计意见。整个流程将三方的专业职责有效分配并相互牵制，同时明确了各自需要承担的法律风险。

[1]刘萍.资产评估与会计的协调合作，《财务与会计》，2006年第6期.

[2]胡卓娟.新会计准则下的资产评估与会计计价，《当代经济》，2008年第7期.

[3]颜琪中.公允价值计量法的改进与应用，《中国金融》，2011年第11期.

[4]李晓霞.公允价值计量与资产评估关系浅析，《现代经济信息》，2011第6期.

[5]张梅，王军辉.对资产评估学与会计学中公允价值理论相关性探讨，《中国资产评估》2012年第2期.