银行业区域效率经验分析——以河南省为例

袁庆禄

【经管索微】

银行业区域效率经验分析
——以河南省为例

袁庆禄

（信阳师范学院经济学院，河南 信阳 464000）

建立超效率SBM－DEA扩展模型测度2010年河南省银行业分地区的技术效率、建立Tobit模型分析其技术效率影响因素的结果显示，银行业区域技术效率水平较低，分布也不均衡，纯技术效率成为提高技术效率的主要途径；银行业技术效率呈现出空间的集聚性，中北部地区银行业的整体技术效率高于西部和南部地区，各地区经济增长水平和市场化程度对当地银行业的技术效率构成显著影响。各地银行应该立足自身不断提高内部管理水平，与当地经济形成良性互动发展。

河南省；区域银行；技术效率

近年来，河南省银行业总资产的飞速增长，对促进河南经济起到重要作用，但从增长速度来看，各项指标与全国相比仍存在一定差距。河南省银行业金融机构总资产从2004年的10 342亿元增至2010年的28 286．86亿元，年均增长率为18．35%，低于全国增速2．12个百分点；本外币存款余额从2004年的8 779．4亿元增长到2010年的23 246．7亿元，年均增长率为17．62%，低于全国增速1．65个百分点；本外币贷款余额从2004年的7 243．1亿元增长到2010年的16 006．5亿元，年均增长率为14．13%，低于全国增速3．30个百分点；2010年从业人数为16．3万人，占到全国银行业从业人员的5．44%，占比居全国第六位。①数据摘自2005－2011年的《河南金融年鉴》和《中国金融年鉴》。随着国有商业银行纷纷改制、银行业对外开放逐步加深、外资银行快速入驻，河南省银行业面临着更加激烈的市场竞争。如果商业仍然沿袭传统的单纯扩张、无视内涵的发展模式，就很有可能延缓乃至阻碍河南银行业的改革步伐和中原经济区的发展进程。

一、文献综述

当前测度效率主要有参数和非参数两种方法，前者以随机边界方法（Stochastic Frontier Approach，SFA）为主，后者以DEA方法为主。由于后者无须估计企业的生产函数，避免了因错误设定函数形式所带来的问题，成为用来衡量效率的优选方法。当前多应用DEA方法对银行经济效率进行研究，成果多集中于两个视角：一是计算和比较不同类型银行的经济效率；二是从宏微观角度分析影响银行效率的关键因素。实际研究中，学者往往将这两个方面置于同一框架中。

从可控的微观影响因素角度，学者多分析银行自身财务特征。Fotios认为较高的资本总额、贷款频度都可增加银行效率。［1］Li和Wang构建了双重约束下的商业银行效率扩展模型，他们发现商业银行效率与资本充足率、不良贷款率之间存在相关性。［2］庞瑞芝等探讨了银行不良贷款率、人均营业费用、银行清偿能力和上市时间对银行效率产生的影响。［3］孙秀峰和迟国泰则证实存贷比、贷款占比、利息支出比、不良贷款率以及分支机构资产等变量对中国商业银行各类效率具有显著影响。［4］

从不可控的宏观影响因素角度看，学者多认为产权制度是商业银行效率的关键影响因素。［5－7］国内金融环境、银行业市场结构、GDP增长率、固定资产投资增长率和货币供应量增长率等宏观因素的影响也得到了相应分析。［8－9］

总体看，现有文献多从银行个体或行业角度研究技术效率，较少从区域金融角度考量。此外，研究经济效率指标中较少涉及风险类的产出衡量指标，而片面强调盈利类产出衡量指标。在银行的实际经营过程中，收益和风险往往同时存在，忽视任何一项必然产生研究偏差。因此，本文尝试在如下三个方面拓展：一是从区域金融角度比较分析河南不同地区的银行业技术效率；二是引入风险度量因素，丰富投入产出指标，估计并评价纳入风险指标后的银行业技术效率；三是建立能够较好地解决有效DMU的排序问题的超效率SBM－DEA扩展模型。［10］

二、基于SBM－DEA模型的技术效率

（一）投入及产出指标选取

用DEA方法评价银行技术效率，关键在于投入和产出指标项的选取。本文投入指标选取年末的人民币存款余额、机构个数（不包括总部）和从业人数，产出指标选取年末人民币贷款余额、年度净利润和年末资产质量。为将非期望产出项转换为期望产出项，设定年末资产质量＝1／年末不良贷款率，以满足DEA模型估计的同向性条件。DMU定为河南省18个市的银行业金融机构。选用2010年的截面数据评价DMU，主要数据取自2010年《河南省金融运行报告》，部分通过2011年《河南金融年鉴》计算得出，部分取自各地区《2011年国民经济和社会发展统计公报》以及各地区统计年鉴。

（二）估计结果分析

建立投入导向型的超效率SBM－DEA模型，得到河南各地银行业的技术效率值及其分解后的纯技术效率值和规模效率值，计算结果见表1。

1．技术效率。河南省银行业整体技术效率平均值为0．703，水平较低；标准差较大说明各地区技术效率分布不均衡。技术效率大于1的有济源市、郑州市和鹤壁市，其中济源市成为银行业技术效率的标杆地区。这三个地区银行业的技术水平、管理能力与其存款规模、职工人数相适应，投入与产出达到相对较佳匹配状态。其他地区技术效率皆处于均值以下，濮阳市最低，为0．302。

2．纯技术效率。河南省银行业纯技术效率平均值为0．597，处于偏低水平。纯技术效率大于或等于1的也是鹤壁市、郑州市和济源市三个地区。鹤壁市成为银行业纯技术效率的标杆地区。其他地区纯技术效率值皆处于均值以下，濮阳市最低，为0．361，表明这些地区银行的技术创新能力和运营管理能力有待进一步提高。

3．规模效率。河南省银行业规模效率平均值为1．075，大部分地区处于相对较高水平。规模效率大于或等于1的有济源市和郑州市两个地区，济源市成为银行业规模效率的标杆地区。其他地区均处于0．8－1．0之间，濮阳市最低为0．837。

三、技术效率的外在影响因素

运用DEA方法评价DMU的相对技术效率，可以依据松弛变量针对投入产出变量提出提高技术效率的建议，但无法反映出效率的外在影响因素。本文以银行业技术效率TE为因变量，以代表性宏观经济变量作为环境自变量，建立Tobit模型分析技术效率的经济环境因素。

（一）变量选取及假设说明

1．经济增长水平。用河南省各地人均GDP反映当地经济增长水平，表示为AGDP。提出假设一：AGDP与银行技术效率TE呈正相关关系。一般认为，经济增长水平（包括绝对水平和相对水平）高的地区，其金融发展水平也会较高，该地区银行经营绩效也会越高。

2．产业结构因素。以非农产业占比NAR（第二、三产业增加值之和／GDP）度量产业结构，此指标也在一定程度上反映当地城市化水平。提出假设二：NAR越高，TE就越高。非农产业占比NAR越高，表明该地区非农产业发展所需资源转移程度越高，工业化程度不断加深，城市化水平得到提高，银行业的技术效率也就较高。

3．市场发育因素。以非公占比NPR（非公有制经济增加值／GDP）代表市场化水平，该变量可衡量出市场化水平的变化。提出假设三：NPR与TE呈正向相关关系。NPR越高，表明市场发育程度越高，成熟的交易市场使得大量的投入资源充分循环，金融环境能够不断改善，银行的技术效率在内外机制的推动中得以提高。

（二）模型设计及估计结果分析

Tobit模型设计如下： （1）

TE＝C0＋C1LAGDP＋C2NAR＋C3NPR＋εt

其中LAGDP为人均GDP取对数，可检验技术效率与人均GDP间是否具有指数关系。Tobit模型估计结果见表2。

表2 Tobit模型的参数估计值

表中同时列出以纯技术效率、规模效率为因变量的估计结果。由此可得如下结论。

其一，各地银行业的技术效率、纯技术效率、规模效率均与经济增长水平有明确的正向影响关系，假设一得到很好验证。这说明经济增长水平较高的地区，银行业的三种效率就较高，二者存在着良性互动的关联关系。三种效率与经济发展水平存在指数关系，提高当地经济增长率对三种效率有显著的促进作用。原因在于：一方面，持续稳定的经济增长水平可以向银行业供应充足的投入资源，市场上货币需求保持旺盛，银行可掌握更大的投放自主权；另一方面，良好的经济环境使银行保持顺畅的运营循环状态，银行管理和自我发展能力加强，这对提高银行效率的裨益显而易见。

其二，各地银行业的技术效率、规模效率与非农产业占比之间存在明显的关联关系，而纯技术效率与非农产业占比之间的关联关系不明显，这与假设二大致相符合。非农产业占比的扩大对银行技术效率和规模效率的提高存在负向影响，原因可能是各地区产业结构调整与银行技术效率和规模效率之间隐存一定冲突。产业结构调整与银行的信贷投放息息相关，各地产业政策执行上的不一致，会给当地银行的信贷投放带来不利影响，继而影响到银行技术效率和规模效率。

其三，市场化程度对于银行三种效率的正影响显著，与假设三相符。市场化程度的不断提高引起银行三种效率提升：市场化程度较高地区，银行资源配置主要通过市场调节发生作用，政府对银行运营的干预程度较小，市场配置资源的有效性得到增强，从而促进银行三种效率的提高。

四、建议

其一，河南省银行业整体技术效率水平相对较低，各地区分布不均衡。其中，纯技术效率较低，规模效率保持相对较高水平。大部分地区纯技术效率存在更大的改进空间，成为整体技术效率提高的主要途径。大部分银行并不适宜继续扩大规模，应转变着眼点，致力引进和培养专业技术人才，专注于解决实际工作中的技术问题，提倡技术创新，提高技术层级，挖掘和激活内部的技术潜力。在此基础上，注意适当控制机构个数和从业人员数量，以降低信贷风险水平，提高银行技术效率。

其二，河南省银行业技术效率呈现明显的空间集聚性，中北部地区银行业的整体技术效率高于西部和南部地区。一般而言，以郑州市为金融中心，距离较近、交通条件较好的地区能够轻松享有更多的技术外溢外部性条件，捕捉到更多的技术示范机会，而偏远地区的银行普遍存在学习业务技术和管理知识的机会短板，与优质银行交流途径不通畅。因此，有必要积极创造条件加强区域间交流与合作，疏通该地区银行管理技术传导渠道，加快新技术推广与应用，推动技术效率进一步提高。

其三，持续稳定的经济增长水平对银行业的技术效率具有良好的保证和推动作用。技术效率与非农产业占比表现出明显的负向关系，表明政府意图优化产业结构、转变经济增长方式，短期内对提高银行业技术效率不利。银行技术效率与当地的市场化程度密切相关，不过对银行业来讲，当地经济增长水平的提高在短期内难以见效，产业转移和市场化程度的提高更是举步繁难又不可逾越。因此，在当前河南省承接产业战略转移的背景下，银行业应多审视自身基础条件，客观度量自身的长期发展潜力和短期不足，适度调整各项投入资源，优化信贷投放结构，并采取多种方式强化内部技术力量，提高技术效率，更好地为当地的经济发展服务。

［1］Fotios P．Estimating the Technical and Scale Efficiency of Greek Commercial Banks：the Impact of Credit Risk，Off-Balance Sheet Activities，and International Operations［J］．Research in International Business and Finance，2008，22（3）：301－318．

［2］Li Yong，Mancang Wang．Capital Regulation，Monetary Policy and Asymmetric Effects of Commercial Bank’s Efficiency［J］．China Finance Review International，2012，（1）：5－26．

［3］庞瑞芝，张艳，薛伟．中国上市银行经营效率的影响因素——基于Tobit回归模型的二阶段分析［J］．金融论坛，2007，（10）：29－35．

［4］孙秀峰，迟国泰．中国商业银行效率的内生影响因素研究与实证［J］．预测，2010，129（2）：5－13．

［5］Havrylchyk O．Efficiency of the Polish Banking Industry：Foreign Versus Domestic Banks［J］．Journal of Banking and Finance，2006，30（7）：1975－1996．

［6］Staikouras C，Mamatzakis E，and Filippaki AK．Cost Efficiency of the Banking Indust-ry in the South Eastern European Region［J］．International Financial Markets Institutions and Money，2008，（18）：483－497．

［7］姚树洁，姜春霞，冯根福．中国银行业的改革与效率：1995－2008［J］．经济研究，2011，（8）：4－14．

［8］迟国泰，孙秀峰，芦丹．中国商业银行成本效率实证研究［J］．经济研究，2005，40（6）：104－114．

［9］甘小丰．城市商业银行效率研究［J］．金融理论与实践，2007，（3）：12－15．

［10］Tone K．A Slacks-Based Measure of Super－efficiency in Data Envelopment Analysis［J］．European Journal of Operational Research，2002，143（1）：32－41．

Em pirical Analysis on Banking Regional Efficiency——An Illustration with Henan Province as an Example

YUAN Qing-lu

（School of Economics，Xinyang Normal University，Xinyang 464000，China）

This paper sets up super efficiency SBM-DEA model to calculate regional technical efficiency of banks in Henan province in 2010，and adopts Tobitmodel to analyze factors affecting technical efficiency．The results show that regional technical efficiency in Henan banking not only stands at a low level but also presents non-equilibrium distribution．It is also shown that pure technical efficiency is considered as themain route to improve technical efficiency．The technical efficiencies in Henan banking reflects a spatial agglomeration，which means that technical efficiencies in north central districts are higher than that in west and south districts．Meanwhile，level of economic growth and market mechanism have significant effects on local banking’s technical efficiency．Thus，all banks should strengthen internal management to achieve virtuous interactive developmentwith local economy．

Henan Province；regional banking；technical efficiency

F832．33

：A

：1672－3910（2013）03－0089－04

2013－03－02

河南省政府决策研究招标课题（2012B595）。

袁庆禄（1973－），男，河南罗山人，讲师，博士后，研究方向为金融风险管理。