电子信息企业风险系统分析——基于ISM模型

温小霓，董 慧

（西安电子科技大学 经济管理学院，西安 710071）

【经管索微】

电子信息企业风险系统分析
——基于ISM模型

温小霓，董 慧

（西安电子科技大学 经济管理学院，西安 710071）

基于电子信息企业面临的新产品市场、技术创新、融资、管理、不可抗力和产业链条不完善等风险因素及其关联关系，用解释结构建模方法（ISM）建立结构模型，再用交叉影响矩阵相乘（MICMAC）分析表明，企业只有在选择创新项目时充分考虑政策和市场环境以及相关专利的限制，加强资金监管力度注重使用效率，打造一支优秀的技术和管理团队，才能有效化解风险。

电子信息企业；ISM模型；风险系统

电子信息产业具有知识和技术密集度高、关联度高、附加值高、对环境污染少、前导性强等特点，是目前全球发展最快的产业之一，它将在我国产业结构调整和经济发展方式转变中发挥重要作用。同时，与其他企业一样，它也面临着市场、技术和管理等多种风险因素。然而，自身的高投入、高收益和高风险等特性，也使其所面临的风险更具典型性。

国内外相关文献大多集中在讨论其风险识别和风险度量上。Artnzer建立了风险度量理论，提出一致性风险度量概念，奠定了风险理论的数理基础；［1］Bae分析了韩国企业在硅谷的科技创业面临的市场、资金、战略、技术、管理等风险，提出企业在各个发展阶段所面临的不同风险；［2］Kanichiro Suzuki通过日本和硅谷高科技创业企业的风险对比，认为日本科技创业企业面临的最主要的风险是技术、人员和全球化的风险，而市场和融资风险是硅谷的企业所面临的最主要风险。［3］国内的研究多是对风险管理的探讨或单个方面风险因素的分析。吕文栋、刘鲁梅基于高新技术企业风险管理的现状，提出了相应的对策和建议；［4］刘铁、张麒麟、张瑞雪从高新技术产业化角度分析了企业面临的技术、资金、市场营销、团队领导等风险，提出要发展风险投资，加强企业自身建设，发挥政府职能作用；［5］常玉、刘显东用ISM模型分析高新技术企业技术创新能力，得出了风险因素之间的影响关系，但也仅仅是对技术创新能力做出的研究。［6］

企业所面临的风险是多方面的，任何一个风险因素爆发都可能产生“多米诺效应”，但电子信息等高科技企业风险因素间相互关系的文献并不多见。本文拟分析企业风险因素之间的相互关系，以期为电子信息企业建立风险防范措施之参考。

一、风险因素

根据电子信息企业的主要特点，其风险可分为6大类。

其一，新产品市场风险。这主要由电子信息产品市场的潜在性引起，在产品面向市场后逐渐显现，并随产业化进程的不断推进而增大。［7］其主要表现，一是不易被接受，消费者因对新产品特点和性能不太了解，故持观望态度；二是接受时间过长，消费者从观察、了解、熟悉到接受新产品需要一个过程，这个过程经历的时间不易确定；三是市场竞争力弱，虽然新产品在技术创新上具有一定优势，但同质企业很快即可以赶上进而推出仿冒产品，甚至推出更高一代新产品。

其二，技术创新风险。一是技术方面，我国电子信息产业在技术研发方面较西方国家起步晚，核心专利基本都被外国几大公司控制，如日本日亚、韩国三星、德国默克公司等，一些发达国家为了维护其创新优势，不断通过知识产权和技术标准来遏制我国电子信息产业发展；二是企业用于新产品研发的资金比例过低，使得企业研发效率低下，不能充分体现其高附加值、高效益的特点；三是人才方面，我国该产业中结构性矛盾突出，普通劳动力过剩，高技术、复合型人才严重短缺。

其三，资金风险。如果缺乏足够的资金支持，企业不仅会面临新产品开发的困难，甚至面临生存困难。技术创新阶段，资金供应不足会导致企业技术创新停滞；新产品进入市场后，市场不确定性也会使资金难以很快收回。由于电子信息产业科技含量高，更新换代快，需要大量的资金投入来支持研发工作，而且具有很大的风险，不少民营企业没有充足的资金进行产品研发。此外，专利的申请费和维护费也给企业带来很大的资金压力。

其四，管理风险。企业的发展离不开优秀的管理团队，对于在技术创新、资金运作上都有严格要求的电子信息类企业来说，管理者的综合素质尤为重要，不仅要求其具有领导能力，还需要新技术创新和研发能力。如果领导者战略决策失误、创新意识不强，将导致创新项目选择、资金投入和市场选择发生偏差，势必影响企业竞争力、效益和发展。

其五，不可抗力风险。国际政治经济环境变化必然对我国经济发展产生影响，也给电子信息企业的发展带来不确定性。例如国际条例的变更、汇率的变化、自然灾害和宏观经济环境的变化等，都会给企业带来风险。这对目前普遍薄利的电子企业而言，赢利能力将大受影响。［8］我国在税收、财政等方面的新政策，也会对电子信息企业在生产、销售等方面产生不确定的影响。

其六，产业链条不完善。据统计，2005年我国在核心芯片领域的市场规模高达3 803．6亿元，而国内能够自给的为316亿元，仅占8．3%，大量芯片依赖进口；目前半导体领域设备的自给程度还不到2%，材料的自给程度不到10%，［9］我国电子信息产业链上游环节非常薄弱，尤其是微电子、光电子材料等发展严重滞后，整机产品所需的关键集成电路、重要材料和设备基本依赖进口。［10］

二、风险系统的ISM模型构建

电子信息企业面临的各个风险因素之间又存在复杂的关系，本文运用解释结构模型［11］对各因素进行分析，以清晰了解企业所面临的各项风险。

（一）根据相关性建立邻接矩阵

在对相关文献进行分析的基础上，通过对陕西省电子信息企业加以调查，结合专家意见，可以确定电子信息企业的风险因素有：新产品市场接受程度低（R1）、新产品市场接受时间长（R2）、新产品市场竞争力弱（R3）、技术人才短缺（R4）、专利限制（R5）、R＆D效率低下（R6）、融资困难（R7）、资金收回缓慢（R8）、资金运筹不合理（R9）、战略决策错误（R10）、管理者综合素质缺乏（R11）、经济政策环境的变化（R12）、产业链上游缺失（R13）。根据其关系建立各因素之间的逻辑关系表（表1）。其中“A”表示列因素对行因素有影响，“V”表示行因素对列因素有影响。

表1 结构化自交互矩阵

根据表1中所述关系构建邻接矩阵A，若两个因素之间存在影响关系，如果Ri是Rj的上位风险影响因素则设置为1，否则为0，默认因素对自己无影响，见式（1）。

（二）可达矩阵与层级划分

1．建立可达矩阵。在邻接矩阵的基础上，令A1＝A＋I2，A2＝（A＋I）2，…，Ai＝（A＋I）i，其中I为单位矩阵，式中幂运算基于布尔代数运算，即0＋0＝0，0＋1＝0，1＋1＝1，1*0＝0，1*1＝1。若A1＝A2，A2＝A3，…，Ar－1＝Ar，Ar＝Ar＋1，则称M＝Ar为可达矩阵。通过Matlab软件编程计算可求的可达矩阵。［12］

2．层级划分。首先引入可达集和先行集的定义：要素Ri的可达集是由受Ri影响的要素的集合，即可达矩阵第Ri行中所有为1的列所对应的要素构成的集合，用P（Ri）表示；要素Rj先行集是由影响Rj的元素构成的集合，即可达矩阵第Rj列中所有元素为1的行所对应的要素构成的集合，用Q（Ri）表示。以此来进行层级划分，若Ri是上一级节点则必须满足P（Ri）∩Q（Ri）＝P。由表2可得出电子信息企业风险系统最上一级节点L1＝｛R0｝。在M中划去因素S0对应的行和列，寻找第二级节点，依次可得出第二级节点L2＝｛R3，R8，R13｝，L3＝｛R2，R7｝，L4＝｛R1，R6｝，L5＝｛R4，R9｝，L6＝｛R5，R10｝，L7＝｛R11，R12｝。

表2 第一级可达集和先行集

（三）建立递阶结构模型

根据上面级间分解结果可知电子信息企业风险系统的ISM结构模型分为7个层次（图1）。

图1 电子信息企业风险系统的解释结构模型

（四）ISM模型分析

由图1可以看出：

第一，处于ISM底层的是经济政策环境和管理者综合素质。首先政府相关政策的调整、国际经济环境变化都会影响企业发展的大环境；其次，管理团队综合素质缺乏会造成企业运营决策错误或失误。

第二，处于ISM第五、六层的是电子信息企业两大关键问题，即技术和资金。没有先进的技术企业无法跟紧这个市场的步伐，也不能满足消费者的需求，其他企业产品专利的限制也会形成很大阻碍，如果再加上技术人才缺乏，更使得企业所面临的困难增大，资金短缺会让企业的研发陷入困境。

第三，处于ISM第三、四层是技术资金和市场因素所引发的风险，企业进行研发的目的是为了推出创新产品，但市场接受力及接受时间的不确定性使企业在科研成果产业化过程中遇到了市场风险。

第四，新产品竞争力弱、资金收回缓慢将会直接给企业带来风险。另外，我国电子信息企业多处于中下游，上游的设备材料大都依靠进口，如果上游产品供应出现问题，就会影响企业的正常运营。

四、MICMAC分析

Duperrin和Godet于1973年提出了MICMAC分析法，通过对一组因素进行分层得其影响路径，进而研究因素扩散的影响。一般来说，根据对其他元素驱动力和依赖性可将所有元素分为自发、依赖、联系和独立的4簇因素。［13］一个要素的驱动力可通过计算其能到达的要素个数得到，依赖性可通过计算到达它的要素个数得到。［14］根据可达矩阵M将每个要素的驱动力和依赖性计算出来，将其定位在坐标轴中，就可得到所有要素的分类（表3）。其中横坐标代表依赖性，纵坐标代表驱动力。

从表3里看出，第一簇包含R1、R2、R3等8个因素，驱动力和依赖性都相对较低，其中R1、R12和R13的依赖性很低，企业应单独考虑这几个因素带来的风险；第二簇包含R6、R7、R8三个因素，它们所受其他因素的影响较大；第三簇里不存在风险因素，意味着所选的13个因素两两间不存在相互影响关系；第四簇里包含R5和R11，这两个因素驱动力强、依赖性弱，企业可作为重点风险来进行防范。

表3 MICMAC分析图

五、结论与建议

根据以上分析，谨提出以下加强企业应对风险的建议。

其一，技术创新是电子信息企业持续发展的源泉，在选择创新项目时要充分了解宏观经济政策、市场发展状况和专利方面的限制，结合企业自身特点，使企业的技术战略和发展战略协调一致。

其二，不能一味追求研发资金投入的多少而忽视使用效率。对于研发资金的运用，企业一方面自身要做严格的监控，另一方面要建立相关政策对研发资金进行监督管理，对通过风险投资渠道所获资金尤应加强监管力度。

其三，技术创新项目选择和资金合理运筹都离不开企业优秀的管理团队，在电子信息企业选择高级管理人员时，应从专业技术和管理能力两方面综合考虑，二者兼备的人才会对企业发展状况和行业前景有更清晰的了解，这样才能做出符合企业切身利益的战略决策。

［1］Arztner P，Delbean F，Eber J，Heath D．Coherent measures of risk［J］．Mathematical Fiance，1999，9（3）：203－208．

［2］Bae Z T．Overcoming the Barriers in Creating and Managing High-tech Ventures：A Case Study of Korean Ventures in Silion Valley［D］．paper presented at A／PARC Seminar，Stanford University，2000．

［3］Kan-ichiro Suzuki，Sang-Hoom Kim，Zong-Tea Bae．Entrepreneurship in Japan and Silicon Valley：a Comparative Study［J］．Technovation，2002，Vol（22）：595－606．

［4］吕文栋，刘鲁梅．北京市高新技术企业全面风险管理现状及对策——以电子与信息技术产业为例［J］．科技决策，2010，（6）：11－30．

［5］刘铁，张麒麟，张瑞雪．中国高新技术产业化的风险及规避［J］．学术交流，2009，（11）：90－95．

［6］常玉，刘显东，杨莉．应用解释结构模型（ISM）分析高新技术企业技术创新能力［J］．科研管理，2003，24（2）：41－48．

［7］符泽卫，刘建良，孙加林．转制院所研发成果产业化过程中的风险与防范［J］．经济问题探索，2005，（8）：152－154．

［8］刘婷婷．关于我国电子信息产业应对欧盟EUP指令的思考［J］．中国经贸，2009，（24）：15．

［9］阮飞．电子信息产业技术创新能力评价研究［D］．武汉：武汉理工大学，2009．

［10］曹增光．中国标准之争：走在迷茫的十字路口［N］．中国经济时报，2005－03－20．

［11］汪应洛．系统工程［M］．第4版．北京：机械工业出版社，2008．

［12］GuohongWang，Yuanxia Wang，Tao Zhao．Analysis of interactions among barriers to energy saving in China［J］．Energy Policy，2008，Vol（36）：1879－1889．

［13］程芬草．基于ISM的连锁零售业实施实时物流的策略研究［D］．武汉：华中科技大学，2009．

Risk System of Electronic Information Enterprises Based on Interpreted Structural M odeling

WEN Xiao-ni，DONG Hui

（School of Economics and Management，Xi’an University of Electronic Science and Technology，Xi’an 710071，China）

Based on the risk factors such as technology innovation，financing，management，forcemajeure risks and the imperfection of industry chain，a structure model is established with Interpretive Structural Modeling（ISM），and the analysis is made with Matriced’Impacts Croises-Multiplication Appliance Classement（MICMAC）．The result shows that electronic information enterprises can effectively dissolve risks bymeans of measures to consider policy andmarketenvironment plus restrictions of related patentswhen choosing innovative projects，to enforce fund management and improve its efficiency，and to built an excellent technical and management team．

electronic information enterprise；interpretive structuremodeling；risk system

F276．44

：A

：1672－3910（2013）03－0084－05

2012－12－18

陕西省科学技术研究发展计划软科学项目（2010KRM28）

温小霓（1955－），女，山西孝义人，教授，研究方向为经济统计决策及风险管理。